“這足以載入史冊?！苯?，一直被視為“韭菜”的散戶們，一舉令知名沽空機(jī)構(gòu)香櫞、大型對沖基金Citadel（城堡投資）、千億資產(chǎn)對沖基金Melvin紛紛“繳械投降”，引起不少熱議。再觀5只創(chuàng)新未來基金，自1月21日轉(zhuǎn)入場內(nèi)交易以來，經(jīng)歷了“過山車”式大漲大跌。拉長時間來看，年初以來，爆款基金持續(xù)吸引著大眾的眼球。而就在爆款基金頻繁刷屏，銀行、券商等基金銷售機(jī)構(gòu)一展拳腳的同時，還有部分第三方銷售機(jī)構(gòu)卻在被基金公司“拋棄”。值得一提的是，2月1日起，公募基金管理人的指數(shù)基金開發(fā)將迎來新規(guī)約束。

今日是1月份最后一個交易日。回顧1月28日，南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“南方基金”）發(fā)行了一只股票型基金。1月27日，華安基金管理有限公司（以下簡稱“華安基金”）推出了一只債券型基金，光大保德信基金管理有限公司（以下簡稱“光大保德信基金”）則祭出了一只股票型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、投資者之間的史詩級對決，“韭菜”大舉逼空“干翻”基金大佬

“這足以載入史冊?！币恢北灰暈椤熬虏恕钡纳魝儯谷灰慌e令知名沽空機(jī)構(gòu)香櫞、大型對沖基金Citadel（城堡投資）、千億資產(chǎn)對沖基金Melvin紛紛“繳械投降”。截至1月28日19時30分，在散戶的持續(xù)追漲下，GameStop（游戲驛站）股價盤前漲幅一度超過40%，一舉扭轉(zhuǎn)此前下跌13%的頹勢。這意味著，這只一度瀕臨破產(chǎn)的美股上市公司過去一個月以來漲幅超過17倍，令參與沽空的香櫞、Melvin等機(jī)構(gòu)投資者累計浮虧逾386億美元。

散戶大舉逼空“干翻”基金大佬，甚至引發(fā)美國新政府與金融監(jiān)管部門的高度關(guān)注。美國白宮新聞發(fā)言人Psaki表示：“GameStop的不尋常交易很好地提醒我們，股市并不是衡量我們經(jīng)濟(jì)健康狀況的唯一標(biāo)準(zhǔn)?！比欢?，政府與監(jiān)管部門的關(guān)注，并沒有讓這場散戶與機(jī)構(gòu)投資者之間的史詩級對決“降溫”。

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2、爆款潮下“有人歡喜有人憂”，中小型第三方基金銷售機(jī)構(gòu)求生艱難

年初以來，爆款基金持續(xù)吸引著大眾的眼球。相比2020年權(quán)益基金的巔峰時刻，今年更是出現(xiàn)了單日銷售規(guī)模突破兩千億的新基金，數(shù)據(jù)不斷刷新。據(jù)了解，就在爆款基金頻繁刷屏，銀行、券商等基金銷售機(jī)構(gòu)一展拳腳的同時，還有部分第三方銷售機(jī)構(gòu)卻在被基金公司“拋棄”。

事實上，不少第三方銷售機(jī)構(gòu)在當(dāng)前公募基金發(fā)行潮中仍處于劣勢。一方面是公募基金銷售管理辦法的壓力，另一方面，銀行、券商等渠道持續(xù)發(fā)力帶來的擠壓，中小型第三方基金銷售機(jī)構(gòu)求生艱難。與此同時，一些頭部互聯(lián)網(wǎng)第三方基金銷售機(jī)構(gòu)日漸強(qiáng)勢。就在螞蟻財富以及騰訊理財通、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)第三方銷售巨頭的不斷蠶食下，中小型第三方機(jī)構(gòu)的處境已經(jīng)十分微妙。

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3、創(chuàng)新未來基金昨日再度下跌，上市首周漲幅坐了“過山車”

1月28日，易方達(dá)、鵬華、匯添富、華夏、中歐5只創(chuàng)新未來基金再度大幅下跌，回歸凈值附近。自1月21日轉(zhuǎn)入場內(nèi)交易以來，創(chuàng)新未來基金經(jīng)歷了“過山車”式大漲大跌。

據(jù)了解，二級市場交易價格出現(xiàn)較大幅度的溢價，明顯高于基金份額凈值的原因是由前期二級市場可交易的份額少、交易不活躍、流動性不足所導(dǎo)致的。在連續(xù)的漲停后，場外的份額陸續(xù)轉(zhuǎn)到場內(nèi)，可賣的份額逐漸增多，供給變化引發(fā)了價格的下跌。

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4、“劍指”ETF亂象，指數(shù)基金開發(fā)新規(guī)2月1日起實施

2月1日起，公募基金管理人的指數(shù)基金開發(fā)將迎來新規(guī)約束。新規(guī)除了對基金管理人專業(yè)勝任能力做出定性規(guī)定外，更為備受關(guān)注的是對指數(shù)成份股數(shù)量、前五大權(quán)重標(biāo)的占比等細(xì)節(jié)做出明確限制。分析指出，相關(guān)約束政策的出臺是針對ETF產(chǎn)品申報“大躍進(jìn)”的亂象。在市場環(huán)境改善的基礎(chǔ)上，指數(shù)基金有望成為投資者多維度參與市場行情的重要選擇工具，這也有望為市場持續(xù)引入中長期增量資金。

根據(jù)上交所和深交所近日發(fā)布的《指數(shù)基金開發(fā)指引》，自2月1日起，基金管理人擬開發(fā)指數(shù)基金并在交易所上市交易的，需要符合以下條件：如果標(biāo)的指數(shù)為非寬基股票指數(shù)的，標(biāo)的指數(shù)的成份證券數(shù)量應(yīng)不低于30只；標(biāo)的指數(shù)的單一成份證券權(quán)重不超過15%，且前5大成份證券權(quán)重合計占比不超過60%。

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5、去年公募基金搶發(fā)“爆款”，部分產(chǎn)品“配方”相同缺乏新意

2020年基金四季報中，各公募基金都披露了持倉數(shù)據(jù)。然而，某些基金竟擁有同樣的“配方”，持倉配置高度一致，甚至業(yè)績曲線幾近重合，短期、中期、長期業(yè)績僅相差不到0.1%，宛如一對“雙胞胎”。此外，公募基金搶發(fā)“爆款”，新發(fā)產(chǎn)品層出不窮，但一些新發(fā)產(chǎn)品卻缺乏新意，甚至同一時期接連發(fā)行“孿生”產(chǎn)品。

2020年，公募基金一路高歌猛進(jìn)，全年共發(fā)行1,435只產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模達(dá)到3.16萬億元。如此火熱的發(fā)行盛況背后，部分新產(chǎn)品卻明顯缺乏新意，一家基金公司甚至在同一時間發(fā)行高度相似的“孿生”基金。例如，上海某大型公募基金公司1月份發(fā)行了2只混合型基金，不僅基金名稱只相差一字，而且基金招募說明書顯示，這兩只基金的基金經(jīng)理、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都一模一樣，相似度極高。從基金招募說明書來看，投資者根本無法區(qū)分這兩只新發(fā)基金的差異。

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二、基金公司動態(tài)

1、深交所首只中日互通ETF落地，工銀瑞信大和日經(jīng)225ETF正式獲批

中日ETF互通開通一年半以來，中日資本市場的雙向開放再進(jìn)一程。1月25日，深交所首只中日互通ETF——工銀瑞信大和日經(jīng)225ETF正式獲批。這標(biāo)志著深交所與日本交易所集團(tuán)此前約定的推進(jìn)ETF產(chǎn)品互通正式落地。

據(jù)悉，工銀瑞信是參與此次ETF互通項目的唯一一家中方基金公司。自中日ETF互通項目啟動以來，工銀瑞信基金一直積極參與其中，與日本領(lǐng)先的基金管理公司——大和資產(chǎn)管理株式會社建立了良好的合作關(guān)系，雙方分別選定了流動性好、市場代表性強(qiáng)和具有改革創(chuàng)新意義的日經(jīng)225指數(shù)、粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100指數(shù)等指數(shù)作為跟蹤投資的標(biāo)的指數(shù)，新開發(fā)的產(chǎn)品將為兩國投資者提供分享對方資本市場發(fā)展成果、分散投資風(fēng)險的良好機(jī)會。據(jù)了解，大和資產(chǎn)管理投資于工銀瑞信粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF的產(chǎn)品也于1月26日獲批，產(chǎn)品成立后將在東京證券交易所上市交易。這是中日兩國證券交易所和資管機(jī)構(gòu)深化務(wù)實合作的又一重要成果。

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2、創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題股票基金發(fā)公告，增聘王浩冰為基金經(jīng)理

1月28日，創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題股票型發(fā)起式證券投資基金（下稱“創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題股票基金”）發(fā)布公告稱，增聘王浩冰為新任基金經(jīng)理。

公告顯示，王浩冰是華盛頓大學(xué)碩士，目前具有8年證券投資管理從業(yè)經(jīng)驗，2012年7月加入中信證券股份有限公司研究部，任高級經(jīng)理，2015年6月加入華商基金管理有限公司研究發(fā)展部，任行業(yè)研究員，2017年9月加入華泰資產(chǎn)管理有限公司權(quán)益投資部，任投資經(jīng)理助理，2018年7月加入中庚基金管理有限公司，歷任投資研究部投資經(jīng)理助理、投資顧問部任投資經(jīng)理，2020年11月加入創(chuàng)金合信基金管理有限公司權(quán)益投資部任研究員，現(xiàn)任基金經(jīng)理。

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3、紅塔紅土盛世普益混合基金年內(nèi)首次分紅，成立以來回報率超70%

1月28日，紅塔紅土盛世普益靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金（下稱“紅塔紅土盛世普益混合基金”）發(fā)布公告稱，以1月25日為基準(zhǔn)日，進(jìn)行2021年首次分紅。

公告顯示，截至基準(zhǔn)日，紅塔紅土盛世普益混合基金的份額凈值為1.3558元，可供分配利潤為6,610.65萬元，分紅方案為3.0000元/10份基金份額。紅塔紅土盛世普益混合基金成立于2014年9月，截至2020年四季度末的規(guī)模為2.49億元，截至目前該基金成立以來的回報率超過了70%。

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4、易方達(dá)核心優(yōu)勢最終配售比例確認(rèn)，比例為70.446116%

1月28日，易方達(dá)核心優(yōu)勢股票型證券投資基金（以下簡稱“易方達(dá)核心優(yōu)勢”）發(fā)布基金認(rèn)購申請確認(rèn)比例結(jié)果公告，公告顯示，易方達(dá)核心優(yōu)勢已于2021年1月26日結(jié)束募集。截至2021年1月26日易方達(dá)核心優(yōu)勢累計有效認(rèn)購申請金額已超過此前規(guī)定的首次募集規(guī)模上限100億元人民幣。

根據(jù)發(fā)售公告的有關(guān)規(guī)定，易方達(dá)基金管理有限公司對2021年1月26日有效認(rèn)購申請采用“末日比例確認(rèn)”的原則予以部分確認(rèn)。易方達(dá)核心優(yōu)勢2021年1月26日有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為70.446116%。

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5、廣發(fā)聚鴻六個月持有期混合基金2月1日發(fā)售，李巍看好能源科技兩條主線

受政策支持、市場向好和公募基金賺錢效應(yīng)等因素影響，2020年新基金發(fā)行市場表現(xiàn)紅火，尤其是權(quán)益類基金。據(jù)悉，廣發(fā)基金于2月1日起推出主動權(quán)益新品廣發(fā)聚鴻六個月持有期混合基金，擬任基金經(jīng)理為廣發(fā)基金策略投資部總經(jīng)理李巍，其擁有長達(dá)15年證券從業(yè)經(jīng)歷，超9年公募基金管理經(jīng)驗，投資能力歷經(jīng)多輪牛熊周期考驗。

對于新基金未來的投資方向，李巍表示，中長期仍然看好長期空間大、商業(yè)模式好、進(jìn)入壁壘高的優(yōu)質(zhì)賽道，例如醫(yī)藥、消費(fèi)、TMT、高端制造以及部分化工細(xì)分行業(yè)。其中，他尤為看好兩條主線：一是能源結(jié)構(gòu)變化催生的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，體現(xiàn)在儲能提高、智能電網(wǎng)建設(shè)、電網(wǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整等，包括動力電池、光伏、風(fēng)電等；二是科技進(jìn)步帶來的自動化水平提升，將帶動中國制造業(yè)的快速升級，從而提高中國制造業(yè)在全球的核心競爭力。

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三、新基金發(fā)行

1、南方基金李錦文首只股基發(fā)售，在管混基漲幅均跑贏同類平均

1月28日，南方基金發(fā)行了一只股票型基金，為南方匠心優(yōu)選股票型證券投資基金（以下簡稱“南方匠心優(yōu)選股票A”），李錦文出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，南方匠心優(yōu)選股票A以“在有效控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下，通過專業(yè)化研究分析，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票以及存托憑證)、港股通股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

李錦文，2015年9月加入南方基金，任研究部高級研究員；曾任南方智慧混合基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任南方智慧混合、南方瑞祥、南方智誠混合基金經(jīng)理。加盟南方基金前，李錦文曾就職于德勤華永會計師事務(wù)所、安信基金、招商基金，歷任審計員、行業(yè)研究員。

自2021年1月15日，李錦文開始管理南方匠心優(yōu)選股票A。截至2021年1月29日，李錦文正管理著1只股票型基金和3只混合型基金。其中，股基即南方匠心優(yōu)選股票A，混基則分別為南方智誠混合，任職回報率為63.59%；南方智慧混合，任職回報率為193.83%；南方瑞祥一年混合A，任職回報率為126.34%。截至2021年1月28日，以上3只混基近1年的階段漲幅分別為79.83%、90.17%、75.95%，均大幅跑贏同期同類平均42.36%和滬深300漲幅33.67%。

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2、華安基金發(fā)售“雙人管理”新債基，周益鳴一拖八最低回報率告負(fù)

1月27日，華安基金推出了一只債券型基金，為華安添利6個月持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“華安添利6個月債券A”），周益鳴和陸奔擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，華安添利6個月債券A以“在一定程度上控制組合凈值波動率的前提下，力爭長期內(nèi)實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、債券回購、股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

周益鳴，2010年6月加入華安基金，歷任集中交易部交易員、固定收益部基金經(jīng)理助理；曾任華安安盛3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理；現(xiàn)任華安年年紅定期開放債券型證券投資基金、華安安業(yè)債券型證券投資基金、華安安和債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，周益鳴曾任太平資產(chǎn)管理有限公司交易員。

陸奔，2011年應(yīng)屆畢業(yè)加入華安基金，歷任投資研究部研究員、基金投資部基金經(jīng)理助理；現(xiàn)擔(dān)任華安安康靈活配置混合型證券投資基金、華安安進(jìn)保本混合型發(fā)起式證券投資基金、華安安進(jìn)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2020年12月23日，周益鳴和陸奔開始管理華安添利6個月債券A。截至2021年1月29日，周益鳴管理著1只定開債券型基金、3只混合型基金和4只債券型基金。其中，周益鳴管理債基華安安敦債券A至今已287天，任職回報率“告負(fù)”，為-0.75%。

截至2021年1月29日，陸奔管理著5只混合型基金和1只債券型基金。其中，截至2021年1月28日，陸奔管理的混基華安新優(yōu)選靈活配置混合A、華安安康靈活配置混合A近1年階段漲幅分別為17.78%、17.62%，均不敵同期同類平均漲幅42.36%和滬深300漲幅33.67%。

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3、光大保德信基金祭出新股基，魏曉雪在手1只股基業(yè)績不佳

1月27日，光大保德信基金祭出了一只股票型基金，為光大保德信智能汽車主題股票型證券投資基金（以下簡稱“光大智能汽車主題股票”），基金經(jīng)理為魏曉雪。

公開信息顯示，光大智能汽車主題股票以“將在充分控制風(fēng)險的前提下，通過把握汽車產(chǎn)業(yè)升級、智能化、電動化及后市場的投資機(jī)會，在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)/注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債、公司債、證券公司短期公司債券、企業(yè)債、地方政府債、次級債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、中期票據(jù)、央行票據(jù)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

魏曉雪，2009年10月加入光大保德信基金，擔(dān)任高級研究員，現(xiàn)任研究部總監(jiān)；曾任光大保德信行業(yè)輪動混合型證券投資基金的基金經(jīng)理；現(xiàn)任光大保德信新增長混合型證券投資基金、光大保德信國企改革主題股票型證券投資基金、光大保德信研究精選混合型證券投資基金、光大保德信消費(fèi)主題股票型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，魏曉雪在鵬遠(yuǎn)(北京)管理咨詢有限公司上海分公司(原凱基管理咨詢)擔(dān)任研究員。

自2021年1月8日，魏曉雪開始管理光大智能汽車主題股票。截至2021年1月29日，魏曉雪正管理著3只混合型基金和2只股票型基金。具體來看，股基為光大消費(fèi)主題股票，截至2021年1月28日，今年來的階段漲幅為0.69%，跑輸同期滬深300漲幅2.7%。

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