6月27日，廣州安凱微電子股份有限公司（下稱“安凱微”，SH:688620）在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次上市，安凱微的發(fā)行價為10.68元/股，發(fā)行數(shù)量為9800萬股，募資總額約為10.47億元，募資凈額約為9.25億元。

上市首日，安凱微的開盤價為15.30元/股，較IPO發(fā)行價上漲43.26%，盤中一度上漲至15.55元/股。截至收盤，安凱微的股價報收14.29元/股，較發(fā)行價的漲幅為33.80%，總市值約為56.02億元。

據(jù)了解，安凱微由Anyka Inc.發(fā)起設(shè)立。據(jù)招股書介紹，安凱微主要從事物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計、終測和銷售，主要產(chǎn)品為物聯(lián)網(wǎng)攝像機(jī)芯片、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片等。

天眼查信息顯示，安凱微成立于2001年，前稱包括安凱（廣州）微電子技術(shù)有限公司、安凱（廣州）軟件技術(shù)有限公司等。目前，該公司的注冊資本為2.94億元，法定代表人為NORMAN SHENGFA HU，股東包括安凱技術(shù)、胡勝發(fā)、小米等。

安凱微在招股書中表示，該公司是一家專業(yè)從事物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SoC芯片設(shè)計企業(yè)，采用“Fabless+芯片終測”的經(jīng)營模式，專門從事芯片的研發(fā)、設(shè)計、終測和銷售。其中，晶圓制造和測試、芯片封裝均委托專業(yè)的集成電路產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)完成。

2020年、2021年和2022年，安凱微的營收分別為2.70億元、5.15億元和5.09億元；凈利潤分別為1361.83萬元、5924.38萬元和3984.26萬元，扣非后凈利潤分別為486.95萬元、4699.11萬元和2196.81萬元。

貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，安凱微的收入主要由物聯(lián)網(wǎng)攝像機(jī)芯片和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片貢獻(xiàn)。報告期內(nèi)，安凱微來自物聯(lián)網(wǎng)攝像機(jī)芯片的收入占比分別為41.90%、69.87%和81.86%，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片的貢獻(xiàn)占比分別為45.90%、29.18%和15.85%。

報告期內(nèi)，安凱微的綜合毛利率分別為30.50%、32.99%和30.04%，2020年和2021年，同行業(yè)可比公司同類型產(chǎn)品平均毛利率為36.56%和36.40%。這意味著，安凱微毛利率低于同行業(yè)可比公司平均水平。

其中，安凱微的物聯(lián)網(wǎng)攝像機(jī)芯片毛利率分別為20.78%、30.35%和29.20%，與同行業(yè)可比公司存在一定差距；該公司物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處理器芯片毛利率分別為41.57%、40.44%和38.40%，與同行業(yè)可比公司不存在顯著差異。

報告期內(nèi)，安凱微對前五大客戶的銷售收入分別為1.77億元、2.57億元和2.85億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為66.05%、50.22%和56.48%，產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域主要集中在智能家居和智慧安防領(lǐng)域。

另據(jù)招股書披露，安凱微2023年第一季度的營收為1.11億元，較2022年同期的1.05億元增長5.24%；凈利潤為386.84萬元，2022年同期的凈利潤為279.48萬元；扣非后凈利潤190.55萬元，2022年同期的扣非后凈利潤為60.46萬元。

同時，安凱微預(yù)計該公司2023年上半年的收入約為2.54億元至2.67億元，同比增長11.41%至16.85%；歸母凈利潤1130.21萬元至1428.30萬元，同比增長3.89%至31.29%；扣非后凈利潤729.78萬元至1027.87萬元，同比增長34.43%至89.34%。

貝多財經(jīng)了解到，安凱微已經(jīng)獲得了多輪融資，投資方包括科金控股、小米、越秀產(chǎn)業(yè)基金、元禾璞華等。其中，小米旗下小米產(chǎn)業(yè)基金于2019年10月合計出資5520萬元，成為安凱微的股東。

招股書顯示，安凱微于2020年12月增資至2.94億元，其中千行盛木、廣東半導(dǎo)體基金參與對安凱微的增資，增資價格為7.86元/股。完成增資后，安凱微的投后估值約為23.10億元。

但在本次上市前，安凱微并無控股股東、實(shí)際控制人。據(jù)招股書介紹，安凱微前三大股東安凱技術(shù)、胡勝發(fā)（NORMAN SHENGFA HU）及其一致行動人和Primrose Capital分別持有該公司20.88%、19.06%和8.51%股份的表決權(quán)。

其中，胡勝發(fā)直接持股6.44%，也是安凱微董事長兼總經(jīng)理。另外，科金控股（SS）持股5.87%，凱金投資持股5.81%，富成投資持股5.61%，小米產(chǎn)業(yè)基金持股4.47%，越秀智創(chuàng)、越秀金蟬二期均分別持股為2.75%。

同時，廣東半導(dǎo)體基金持股2.60%，疌泉元禾、景祥匯富、凱得創(chuàng)投（SS）均分別持股2.36%，鼎豐投資持股2.31%，千行盛木持股2.16%，露笑公司持股2.10%，凱安科技持股1.75%，凱金創(chuàng)業(yè)持股1.57%，清大創(chuàng)投（SS）、千行高科均分別持股1.23%；

凱馳投資持股1.20%，凱得瞪羚、陽普粵投資均分別持股1.18%，芯謀咨詢持股0.90%，金柏興聚持股0.79%。