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雙節(jié)前夕，場內(nèi)資金“無心戀戰(zhàn)”，截至9月29日收盤，滬深兩市成交額僅為5,450.2億元，近三個交易日成交額均在6,000億元之下。而另一方面，公募基金又加倉了。截至9月25日，股票型基金平均倉位為88.45%，相比前一周提升3.34個百分點。與此同時，證監(jiān)會發(fā)布的公募基金銷售新規(guī)即將施行，為更好適應(yīng)銷售新規(guī)，基金公司正通過開展內(nèi)部培訓(xùn)、梳理銷售流程等方式對相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行調(diào)整。

值得注意的是，7月27日，浙商基金管理有限公司（以下簡稱“浙商基金”）新發(fā)了一只推出了債券指數(shù)型基金，28日及29日，上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“東方紅資產(chǎn)管理”）、廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡稱“廣發(fā)基金”）則分別推出了一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、深圳社保管理規(guī)模位居全國第一，權(quán)益類基金規(guī)模近7000億元

9月28日，深圳市投資基金同業(yè)公會組織召開深圳基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會。會上，深圳證監(jiān)局有關(guān)負責(zé)人表示，將在養(yǎng)老金制度改革、稅收制度配套、放寬中長期資金入市限制等方面積極爭取政策支持。深圳金融辦有關(guān)負責(zé)人稱，將切實給予基金業(yè)更大支持，鼓勵基金公司扎根深圳、抓住機遇，拓展更廣闊的發(fā)展空間。

值得一提的是，今年上半年，深圳公募基金、年金及專戶管理規(guī)模均位居全國第二，社保管理規(guī)模位居全國第一，深圳基金業(yè)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、注冊資本、營業(yè)收入、凈利潤均位列全國三甲。截至6月底，深圳基金公司權(quán)益類基金規(guī)模6,949.38億元，同比增長58.2%，增長勢頭迅猛。

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2、證監(jiān)會銷售新規(guī)實施在即，基金公司“忙”調(diào)整

證監(jiān)會于8月底發(fā)布的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及配套規(guī)則，將于10月1日起正式實施。為更好適應(yīng)銷售新規(guī)，基金公司正通過開展內(nèi)部培訓(xùn)、梳理銷售流程等方式對相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行調(diào)整。

基金行業(yè)人士認(rèn)為，基金公司有望基于自身優(yōu)勢實現(xiàn)差異化發(fā)展。新規(guī)對獨立基金銷售公司的經(jīng)營資質(zhì)和門檻給予了嚴(yán)格把關(guān)，也對業(yè)內(nèi)個別存在的利用獨立基金銷售牌照進行不合規(guī)從業(yè)的行為持續(xù)給予關(guān)注，有望從持牌準(zhǔn)入要求、尾隨傭金統(tǒng)一上限等多方面重塑基金銷售格局。而對合法合規(guī)的獨立基金銷售機構(gòu)而言，新規(guī)的實施，應(yīng)該是一個市場亂象逐步得以治理、形成更好從業(yè)環(huán)境的新起點。

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3、三季報披露時間表“亮相”，公募基金緊盯尋找“投資之錨”

國慶假期后，滬深兩市上市公司三季報披露將正式拉開帷幕。上交所日前公布三季報預(yù)約披露時間表，健友股份將成為滬市首家披露三季報的公司，其三季報將于10月10日亮相。與此同時，公募基金擬通過三季報尋找四季度“投資之錨”。部分基金指出，近期市場波動明顯，在行業(yè)配置上，短期建議關(guān)注三季報業(yè)績確定性較強的品種。具體來看，生物醫(yī)藥、食品飲料、計算機通信和其他電子設(shè)備制造等績優(yōu)行業(yè)成為基金關(guān)注的重點。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日，A股共有580家上市公司披露2020年前三季度業(yè)績預(yù)告，235家預(yù)喜，占比為40.52%。其中，略增57家，扭虧29家，續(xù)盈14家，預(yù)增135家。剔除扭虧企業(yè)后，184家上市公司預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長幅度超過10%，77家預(yù)計超過100%，25家預(yù)計超過300%。圣湘生物、好想你、星網(wǎng)宇達、康泰醫(yī)學(xué)等5家上市公司預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長幅度超過1000%。

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4、借科創(chuàng)50ETF熱銷“東風(fēng)”，券商資管“帶貨”公募化產(chǎn)品

首批科創(chuàng)50ETF基金的火爆銷售已告一段落，隨著這些爆款基金比例配售后的大量回款陸續(xù)到賬，被“帶火”的券商渠道又開始主推自家公募化基金以承接資金。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，這次科創(chuàng)50ETF基金在券商渠道銷售，相當(dāng)于“網(wǎng)紅產(chǎn)品”給“平臺”帶來了流量。當(dāng)前投資者借道基金間接布局股市的比例提升，也是產(chǎn)品熱銷的重要原因。

具體來看，9月29日，中信證券的第6只大集合轉(zhuǎn)公募產(chǎn)品——中信證券穩(wěn)健回報集合資產(chǎn)管理計劃在中信證券渠道提前二次發(fā)售，截至當(dāng)日9時30分，該產(chǎn)品認(rèn)購規(guī)模已有3億元。除中信證券在積極“搶發(fā)”，一些中小券商也“趁熱”制定了新產(chǎn)品的發(fā)售計劃。如方正證券的首只大集合轉(zhuǎn)公募產(chǎn)品——方正證券金立方一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃，也在科創(chuàng)50ETF基金發(fā)行前后進行主推。據(jù)悉，該基金發(fā)售半個月以來已有19億元資金追捧，大超預(yù)期。

5、場內(nèi)資金雙節(jié)前夕“熄火”，公募基金堅定加倉

雙節(jié)將至，場內(nèi)資金提前“熄火”了。截至9月29日收盤，滬深兩市成交額僅為5,450.2億元，近三個交易日成交額均在6,000億元之下，近七個交易日均未能突破8,000億元。節(jié)前僅剩最后1個交易日，連續(xù)三日的地量行情讓場內(nèi)交易顯得格外冷清。

就在資金“無心戀戰(zhàn)”之時，公募基金又加倉了。券商預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，股票型基金平均倉位為88.45%，相比前一周提升3.34個百分點；偏股混合型基金平均倉位為82.98%，相比前一周提升1.28個百分點。作為A股市場堅定的機構(gòu)投資者，公募基金近期吸引了大批資金涌入，科創(chuàng)50ETF破千億元的首次認(rèn)購，以及螞蟻戰(zhàn)略配售基金的接連售罄，一時間竟成就了券商和互聯(lián)網(wǎng)代銷機構(gòu)的狂歡盛宴。除了公募外，也有其他機構(gòu)選擇加倉。從節(jié)前兩周私募的加倉情況來看，整體倉位略微下滑，不過一些百億級私募仍然選擇了堅定加倉。

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二、基金公司動態(tài)

1、興業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合基金10月9日起發(fā)行，錨定動能轉(zhuǎn)換和產(chǎn)業(yè)升級機遇

近日，國家發(fā)改委、科技部、工信部、財政部等四部門聯(lián)合出臺《關(guān)于擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長點增長極的指導(dǎo)意見》，提出要圍繞重點產(chǎn)業(yè)鏈、龍頭企業(yè)、重大投資項目，加強要素保障，促進上下游、產(chǎn)供銷、大中小企業(yè)協(xié)同。同時也要求資本市場加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支持力度，可以預(yù)見，5G、關(guān)鍵芯片、人工智能等多個領(lǐng)域?qū)⒂瓉戆l(fā)展黃金期。

為了錨定動能轉(zhuǎn)換和產(chǎn)業(yè)升級帶來的戰(zhàn)略機遇，興業(yè)基金將于10月9日起募集發(fā)行興業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合基金，聚焦受益于中國經(jīng)濟發(fā)展及結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，符合行業(yè)發(fā)展趨勢并具有良好基本面和持續(xù)成長能力的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，包括新一代信息技術(shù)、高端制造、生物醫(yī)藥、綠色環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意等領(lǐng)域。據(jù)悉，興業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合基金為一只偏股混合型產(chǎn)品，組合中股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，擬任基金經(jīng)理為新老搭檔的組合，由興業(yè)基金權(quán)益投資總監(jiān)馮烜和新晉基金經(jīng)理徐玉良共同擔(dān)任。

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2、鵬華成長智選于近日公開發(fā)行，“成長名將”與“量化投資專家”再度聯(lián)手

三季度行情臨近收官，A股市場依然陰晴不定，令投資者難以捉摸。有券商分析師表示，盡管短期市場走勢仍具有較大不確定性，但A股中期上漲行情并無結(jié)束跡象，近期的震蕩調(diào)整為投資者提供了有利的戰(zhàn)略布局窗口。在這樣的背景下，量化模型分析輔助主動投資管理展現(xiàn)出了明顯的優(yōu)越性，引入強大的數(shù)據(jù)分析能力，更利于補充基本面研究的覆蓋不足，并剔除可能具有重大非系統(tǒng)性風(fēng)險的股票。

據(jù)悉，擬由鵬華“成長名將”梁浩與“量化投資專家”包兵華再度聯(lián)手管理的鵬華成長智選（010264）已于日前正式公開發(fā)行，該基金以大數(shù)據(jù)量化選股、基本面研究加持的投資方法，更利于在A+H市場高效捕捉有利投資機會，進而不斷挖掘出市場未注意到的“小而美”個股。

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3、中歐創(chuàng)新未來基金宣布“售罄”，5只戰(zhàn)配基金已有3只結(jié)束募集

中秋國慶節(jié)假期前夕，一場五只參與螞蟻戰(zhàn)略配售的基金發(fā)行潮成為市場關(guān)注的焦點。這五只創(chuàng)新未來基金一路都在“快馬加鞭”行進著，9月10日集體上報，9月22日深夜集體發(fā)布招募文件，9月25凌晨開始正式發(fā)行，每次最新進展都是全網(wǎng)關(guān)注的焦點。

繼易方達、鵬華旗下科創(chuàng)未來基金提前結(jié)束募集之后，今日（9月29日），中歐創(chuàng)新未來基金也宣布“售罄”，這也意味著目前5只合計600億銷售上限的科創(chuàng)未來基金，已實現(xiàn)3只售罄，合計規(guī)模至少超過360億。

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4、“固收+”產(chǎn)品的二八搭配，華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF收益優(yōu)于基準(zhǔn)

市場利率水平處于低位、銀行理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型以及各大類資產(chǎn)波動率抬升的背景下，“固收+”產(chǎn)品得到了中低風(fēng)險投資者的關(guān)注與青睞。“固收+”產(chǎn)品本質(zhì)是一類資產(chǎn)配置型產(chǎn)品，以固收類資產(chǎn)獲取基礎(chǔ)收益，再輔以適當(dāng)比例的權(quán)益類資產(chǎn)增厚收益。產(chǎn)品總體特征為中低風(fēng)險而不失收益彈性，呈現(xiàn)給長期持有的投資者較好的投資體驗。

華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF設(shè)定了權(quán)益類資產(chǎn)20%、固收類資產(chǎn)80%的大類資產(chǎn)配置目標(biāo)比例，在養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險系列基金中風(fēng)險收益特征相對較低?；鹜ㄟ^嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略與證券投資基金精選策略，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值?；鹱?019/11/26日成立，目前份額單位凈值1.0869元（截至2020/08/31），累計收益率8.69%，優(yōu)于基金業(yè)績比較基準(zhǔn)、貨幣市場基金指數(shù)和債券型基金指數(shù)的同期表現(xiàn)，實現(xiàn)了超越純固收類產(chǎn)品收益的投資目標(biāo)。

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5、中信證券資管大集合產(chǎn)品公募化改造完成，重點布局A、H兩地市場

近日，中信證券資管成功完成第六支大集合產(chǎn)品的公募化改造，成為目前全市場大集合公募化改造速度最快的券商資管之一。據(jù)了解，中信證券資管之前五只公募化大集合產(chǎn)品總規(guī)模已超過400億元。其最新打造的公募化大集合產(chǎn)品與以往產(chǎn)品略有不同，或?qū)⒅攸c著力于掘金A、H兩地市場。

中信證券資管表示，港股市場的低估值現(xiàn)狀、以及AH股的高溢價讓很多投資者對港股市場都倍加青睞。隨著金融政策的不斷放開，境內(nèi)資金南下途徑逐步增加，讓港股市場的流動性擁有更多可能。伴隨阿里巴巴、網(wǎng)易、京東等中概股的回歸熱潮，港股市場頻添核心資產(chǎn)籌碼，匯聚中國新經(jīng)濟優(yōu)質(zhì)公司的港股市場，自然也贏得了很多長期投資者布局。

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三、新基金發(fā)行

1、廣發(fā)基金新發(fā)股指基，基金經(jīng)理趙杰最高任職回報率61.46%

7月29日，廣發(fā)基金新發(fā)一只股票指數(shù)基金，為廣發(fā)中證500指數(shù)增強型證券投資基金（以下簡稱“廣發(fā)中證500指數(shù)增強A”），基金經(jīng)理為趙杰。

公開信息顯示，廣發(fā)中證500指數(shù)增強A以“在力求對標(biāo)的指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過數(shù)量化方法及基本面分析進行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險控制，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值”為投資目標(biāo)，投資對象主要為具有良好流動性的金融工具，包括標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票)，股指期貨、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、貨幣市場工具(含同業(yè)存單)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

趙杰，2006年進入廣發(fā)證券，先后在結(jié)構(gòu)融資部、資產(chǎn)管理部工作，2009年4月任廣發(fā)增強型基金優(yōu)選集合資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理助理，2011年6月任廣發(fā)增強型基金優(yōu)選集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦。曾任廣發(fā)量化多因子靈活配置混合型證券投資基金、廣發(fā)對沖套利定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。趙杰現(xiàn)任廣發(fā)滬深300指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)策略價值靈活配置混合型證券投資基金、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)策略精選靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。此前，趙杰曾就職于申銀萬國證券股份有限公司、太平資產(chǎn)管理有限公司。

自2020年7月25日，趙杰開始管理廣發(fā)中證500指數(shù)增強A。截至9月30日，趙杰手上管理的基金共有8只，包括廣發(fā)中證500指數(shù)增強A、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)價值混合A、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)精選混合A等。其中，趙杰管理廣發(fā)滬深300指數(shù)增強A至今已2年又94天，任職回報率為現(xiàn)管理的基金中最高，達61.46%。

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2、東方紅資產(chǎn)管理推出新混基，固收研究部總經(jīng)理助理陳覺平出任基金經(jīng)理

7月28日，東方紅資產(chǎn)管理新推出一只混合型基金，為東方紅明鑒優(yōu)選兩年定期開放混合型證券投資基金（以下簡稱“東方紅明鑒優(yōu)選兩年定開混合”），基金經(jīng)理為陳覺平。

公開信息顯示，東方紅明鑒優(yōu)選兩年定開混合以“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下，通過積極主動的投資管理，追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行的國家債券、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債券、公開發(fā)行的次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債、證券公司短期公司債券)、債券回購、 銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股票期權(quán)、股指期貨、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陳覺平，現(xiàn)任東方紅資產(chǎn)管理固定收益研究部總經(jīng)理助理，東方紅創(chuàng)新優(yōu)選三年定期開放混合型證券投資基金、東方紅鑫裕兩年定期開放信用債債券型證券投資基金、東方紅均衡優(yōu)選兩年定期開放混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。此前，陳覺平曾任上海新世紀(jì)資信評估服務(wù)有限公司債券評級部債券分析師、中國太平洋人壽保險股份有限公司資產(chǎn)管理中心信用研究員、上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益投資部研究員、上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益研究部高級研究員、公募固定收益投資部基金經(jīng)理。

自2020年7月25日，陳覺平開始管理東方紅明鑒優(yōu)選兩年定開混合。截至9月30日，陳覺平手上管理著7只基金，包括東方紅鑫安39個月定開債券、東方紅招盈甄選一年混合A、東方紅明鑒優(yōu)選兩年定開混合等。其中，陳覺平管理東方紅創(chuàng)新優(yōu)選定開混合至今已2年又97天，任職回報率為現(xiàn)管理的基金中最高，為25.91%。

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3、浙商基金祭出新債指基，基金經(jīng)理劉愛民管理業(yè)績“平平”

7月27日，浙商基金祭出一只新債券指數(shù)基金，為浙商中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金（以下簡稱“浙商中債1-5年政策性金融債A”），基金經(jīng)理為劉愛民。

公開信息顯示，浙商中債1-5年政策性金融債A以“通過指數(shù)化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化”為投資目標(biāo)，投資范圍為主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券，其他政策性金融債、國債、地方政府債、債券回購、央行票據(jù)、銀行存款、同業(yè)存單及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

劉愛民，2017年12月加入浙商基金。現(xiàn)任固定收益部、浙商惠豐定期開放債券型證券投資基金、浙商惠南純債債券型證券投資基金、浙商惠享純債債券型證券投資基金等基金的基金經(jīng)理。此前，劉愛民歷任交通銀行股份有限公司管理培訓(xùn)生、興業(yè)銀行股份有限公司計劃財政部司庫本幣貨幣交易員。

自2020年7月20日，劉愛民開始管理浙商中債1-5年政策性金融債A。截至9月30日，劉愛民手上管理過的基金為7只，包括浙商豐盈純債六個月定開、浙商惠裕純債、浙商惠利純債債券等。其中，劉愛民管理浙商聚盈純債A至今已2年又84天，任職回報率金為16.24%。而劉愛民現(xiàn)手上管理的基金多達20只，其中，劉愛民管理浙商惠盈純債A至今已2年又259天，為其現(xiàn)手上管理的基金中最高，僅為13.45%。