關(guān)于動(dòng)態(tài)因子模型的問題

您好，我最近在做的文章用到了面板數(shù)據(jù)（九個(gè)國家，七個(gè)金融變量），并且需要提取一個(gè)涵蓋所有國家和變量的共同因子。我參考了一些學(xué)者的文章，目前想用動(dòng)態(tài)因子模型。

我在網(wǎng)上搜了很多相關(guān)問答，有人說用defactor，但用dfactor (D.(x1 x2 x3 x4 x5 x6 x7) ?= , noconstant) (f = , ar(1/2))時(shí)，報(bào)錯(cuò)“sample may not include multiple panels”。

后來我找到了一份PDF（附件），里面有詳細(xì)步驟，但是在實(shí)踐中從第一步就開始報(bào)錯(cuò)，一直無法進(jìn)行下去。

想請(qǐng)問您能否點(diǎn)撥一下如何用動(dòng)態(tài)因子模型處理面板數(shù)據(jù)，以及動(dòng)態(tài)因子模型的估計(jì)方法之間的區(qū)別，或者這樣的情況是否還有其他模型可以應(yīng)用。

非常感謝您現(xiàn)在所做的工作，幫助著我們，期待著您的回答！

同學(xué)你好，我使用help dfactor中提供的例子，發(fā)現(xiàn)并未報(bào)錯(cuò)?；貧w結(jié)果如下圖所示，同學(xué)你是否存在輸入錯(cuò)誤，還望仔細(xì)檢查自己的代碼。

我看了一下你給的pdf文檔，以下命令的意思是（假設(shè)stata中已有數(shù)據(jù)），對(duì)var1、var2、var3進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并將三個(gè)變量存儲(chǔ)為矩陣。如果你的stata中有報(bào)錯(cuò)的話，請(qǐng)貼出你的報(bào)錯(cuò)結(jié)果，不然無法進(jìn)行判斷。

foreach x of varlist var1 var2 var3 {

egen z`x' = std(`x')

mkmat z`x'

}

stata的官方文檔中（https://www.stata.com/manuals13/tsdfactor.pdf）有對(duì)該方法的詳細(xì)介紹，望請(qǐng)仔細(xì)閱讀文檔。至于是否還有其他模型可選擇，在不了解你的具體研究之前，無法給出詳細(xì)的可操作性的建議。

往期回顧：

互助問答第329期：關(guān)于CMP模型的相關(guān)問題

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學(xué)術(shù)指導(dǎo)：張曉峒老師 Ben Lambert

本期解答人：謝杰老師

編輯：陳波

統(tǒng)籌：左川 易仰楠

技術(shù)：劉子瑗

全文完，感謝您的耐心閱讀

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