編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見(jiàn)專欄」

陌陌，這個(gè)已經(jīng)超過(guò)十年的企業(yè)，無(wú)論是在用戶群體還是資本市場(chǎng)似乎都已經(jīng)很久不被提起。或者說(shuō)，眾人提起陌陌時(shí)，仍然是無(wú)法擺脫的第一印象——約炮神器。即使陌陌早已轉(zhuǎn)型直播領(lǐng)域，但它的未來(lái)似乎也并不明朗。

擺脫不掉的約炮標(biāo)簽

說(shuō)到陌陌，大部人的腦海中浮現(xiàn)的第一個(gè)詞仍然還是約炮神器。2011年8月陌陌上線以來(lái)，為了快速獲取巨大流量，打開(kāi)用戶市場(chǎng)，也因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代初期監(jiān)管原因，陌陌在公關(guān)、營(yíng)銷等多個(gè)方面都主動(dòng)出現(xiàn)過(guò)“晚上”、“約”等隱晦的用詞。

這確實(shí)讓陌陌在短短的兩三年時(shí)間就獲得了難以想象的流量，2014年就已經(jīng)用戶注冊(cè)量過(guò)億，要知道現(xiàn)在社交領(lǐng)域如日中天的微信，在那時(shí)都尚未在年輕人圈子中掀起風(fēng)潮。但或許陌陌團(tuán)隊(duì)也沒(méi)有想到，在任何事物都會(huì)被快速遺忘的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，他們當(dāng)時(shí)主動(dòng)選擇的這條被標(biāo)記為“約炮神器”的道路，是沒(méi)有盡頭的。

十年過(guò)去了，在多個(gè)具有社交屬性的APP中搜索陌陌，仍然是與交友相關(guān)的負(fù)面能量。

微博上搜索陌陌，最新的消息即是6月10日，惠州鐵路公安處發(fā)微博稱“張某在‘陌陌’APP上將自己包裝成成功人士，結(jié)識(shí)了云南女子董女士，取得信任后，騙取張某在以網(wǎng)絡(luò)賭博平臺(tái)充值百萬(wàn)，隨即人間蒸發(fā)。最終張某被逮捕。”

還有一微博大V在看過(guò)陌陌凈利潤(rùn)后，直接指出陌陌賺取的是智商稅。還提出，陌陌作為一個(gè)交友平臺(tái)，幾乎都是單身的，夫妻不和的，離婚的，互撩之后線下見(jiàn)面開(kāi)房，是典型的快餐式戀愛(ài)。

在知乎、小紅書等APP上搜索陌陌，也全都是有關(guān)約炮和發(fā)現(xiàn)伴侶在陌陌出軌等負(fù)面消息。

“陌陌上面都是各種聊騷的……”

“陌陌上真的很容易泡到女生嗎？”

“親歷陌陌色情騙局，被騙1200元”

同時(shí)，每年都有多起因陌陌交友引發(fā)的性侵或詐騙案件，這也暴露出陌陌在用戶中的交友屬性和陌陌在陌生人社交時(shí)的監(jiān)管不力。

作為一個(gè)“中年企業(yè)”，陌陌奮斗至今還是沒(méi)有扯掉年輕時(shí)為自己立下的標(biāo)簽，未曾擺脫用戶第一印象帶來(lái)的負(fù)面影響。無(wú)論陌陌折騰出怎樣的動(dòng)靜，哪怕曾經(jīng)在直播行業(yè)風(fēng)生水起，都沒(méi)有摘掉過(guò)和色情有關(guān)的標(biāo)簽。

更可悲的是，后來(lái)的陌陌再也沒(méi)有創(chuàng)造出其他具有討論性的屬性標(biāo)簽，除了約炮神器之外，人們對(duì)陌陌的品牌沒(méi)有任何印象和討論。

多個(gè)季度營(yíng)收收益下滑，競(jìng)品數(shù)據(jù)直線上升

具體來(lái)看，2021年第一季度，陌陌的營(yíng)收為34.71億元，同比減少3.44%；凈利潤(rùn)4.62億元，同比減少14.33%。陌陌2021年一季度經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)為6.34億元，同比減少13.93%。

僅看營(yíng)收，陌陌的成績(jī)確實(shí)不錯(cuò)，但橫向比較，陌陌無(wú)論是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)都出現(xiàn)了下滑趨勢(shì)。

更為重要的是，雖然陌陌的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于直播服務(wù)、增值服務(wù)（虛擬禮物和會(huì)員訂閱）、移動(dòng)營(yíng)銷服務(wù)、移動(dòng)游戲以及其他五個(gè)板塊構(gòu)成，但直播收入和增值服務(wù)貢獻(xiàn)了絕大部分收入。可就是在直播收入和增值服務(wù)板塊，從2019年開(kāi)始，陌陌就已經(jīng)開(kāi)始下滑。

2019年Q1開(kāi)始，陌陌的直播業(yè)務(wù)增速開(kāi)始減緩，2020年直播服務(wù)收入連續(xù)5個(gè)季度下滑，2021年第一季度，陌陌的直播收入為19.62億，同比下滑15.9%。按照這一下滑速度，陌陌的直播板塊危機(jī)感頗重。

回看陌陌直播板塊下滑年份，幾乎是在同一年，抖音和快手開(kāi)始大面積收割用戶，直播也開(kāi)始被越來(lái)越多用戶接受。尤其是2019年疫情時(shí)期，在全行業(yè)都在因?yàn)橐咔閿嘌率较陆档臅r(shí)候，抖音、快手、淘寶的直播板塊卻迎來(lái)飛速增長(zhǎng)。

或者說(shuō)，抖音和快手迅速的將陌陌這位直播領(lǐng)域的老大哥拍在了沙灘上?？膳碌氖?，以目前的形勢(shì)來(lái)看，陌陌在直播領(lǐng)域中尚未找到逆風(fēng)翻盤的有效手段。

抖音和快手以短視頻起家，多種內(nèi)容風(fēng)格滿足絕大多數(shù)人的觀看需求，同時(shí)多位娛樂(lè)圈明星、多位有千萬(wàn)粉絲的網(wǎng)紅大V的聚集效應(yīng)，使其在直播領(lǐng)域也更具備優(yōu)勢(shì)。尤其是抖音，無(wú)論是在用戶領(lǐng)域和資本市場(chǎng)的品牌印象和如今的運(yùn)營(yíng)都整體呈現(xiàn)健康的發(fā)展趨勢(shì)。

再說(shuō)淘寶，擁有薇婭和李佳琦兩位全民主播和龐大的用戶下載量，在直播板塊一直風(fēng)生水起。相比較之下，陌陌在直播板塊的優(yōu)勢(shì)單薄了許多，甚至并不具有可與之一戰(zhàn)的能力。這一點(diǎn)從今年第一季度的財(cái)報(bào)中也能看出。

截至2021年3月，在不重復(fù)計(jì)算的情況下，陌陌的直播和其他增值服務(wù)的付費(fèi)用戶數(shù)量為1260萬(wàn)（包括探探的350萬(wàn)用戶），相較2020年同期的1280萬(wàn)減少20萬(wàn)人。這也佐證了陌陌的用戶正在被其他競(jìng)品迅速蠶食，而其是否具備反擊能力，尚未可知。

不會(huì)花錢的陌陌，只想吃凈娛樂(lè)直播的紅利

今年5月20日開(kāi)始，陌陌推出的戶外直播綜藝《2021 MOMO直播巡游記·重慶站》上線并連播三天。節(jié)目嘉賓不僅包括陌陌上的12位人氣主播，還有劉維、吳俊余兩位藝人，主要內(nèi)容是在重慶市各個(gè)景點(diǎn)完成任務(wù)并獲得通過(guò)卡，以獲取平臺(tái)權(quán)益。

但此次活動(dòng)，無(wú)論是在互聯(lián)網(wǎng)上的傳播，還是實(shí)際活動(dòng)效應(yīng)都遠(yuǎn)未達(dá)到理想效果。到微博等社交媒體平臺(tái)搜索此次節(jié)目的關(guān)鍵詞，基本看不到相關(guān)內(nèi)容，也未產(chǎn)生具有高人氣的話題。而在陌陌上，ID為317709780的“巡游記”官方賬戶，截至三天直播后僅有5.1萬(wàn)粉絲。

而上次陌陌在內(nèi)容策劃方面做出的大動(dòng)作，是在2019年舉辦的同樣毫無(wú)水花的運(yùn)動(dòng)微綜藝《燃燒吧，少女》。而上市七年，陌陌花的最大的一筆錢還是幾年前7.35億美金收購(gòu)探探的時(shí)候。

以此可以看出，即使有非常充足的現(xiàn)金流，陌陌仍然是一個(gè)不會(huì)花錢的企業(yè)。

縱觀目前全國(guó)多家大型公司，即使是騰訊、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)等正如日中天的企業(yè)，在內(nèi)容策劃、宣傳營(yíng)銷、結(jié)構(gòu)化運(yùn)營(yíng)等多方面都在不斷跟進(jìn)時(shí)代潮流，緊緊抓住年輕用戶的痛點(diǎn)在不斷為企業(yè)品牌和實(shí)際產(chǎn)品做賦能。也經(jīng)常利用明星效應(yīng)，帶來(lái)更多流量和轉(zhuǎn)化。

即使是資金能力無(wú)法與各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠抗衡的企業(yè)，也在不斷另辟蹊徑，通過(guò)各種方式不斷發(fā)聲，在微博等社交平臺(tái)形成傳播。

而陌陌，在本身企業(yè)品牌不占優(yōu)勢(shì)的情況下，其相關(guān)的部門團(tuán)隊(duì)依然佛性。偶爾策劃的活動(dòng)，也大都是老掉牙的套路類內(nèi)容，無(wú)法吸引用戶注意點(diǎn)。坐擁如此龐大的資金流，但在任何線上線下渠道都見(jiàn)不到其有關(guān)品牌或內(nèi)容策劃方面大的動(dòng)作。這也從側(cè)面反映出，陌陌企業(yè)整體團(tuán)隊(duì)在運(yùn)營(yíng)和資金轉(zhuǎn)化率上的問(wèn)題。

再聯(lián)想陌陌創(chuàng)始人唐巖曾經(jīng)在采訪中說(shuō)過(guò)：“我們一開(kāi)始就是瞄著一個(gè)非常大的盤子去的，和騰訊的盤子一樣大?！蓖瑯訌纳缃黄鸩降哪澳?，曾經(jīng)在發(fā)展上對(duì)標(biāo)騰訊。也將自己的目標(biāo)放在“泛娛樂(lè)”領(lǐng)域。但十年過(guò)去，騰訊的泛娛樂(lè)戰(zhàn)略已經(jīng)相當(dāng)成功，并帶來(lái)持續(xù)不斷的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。陌陌卻仍然糾結(jié)在娛樂(lè)直播領(lǐng)域。

或許陌陌曾經(jīng)展望過(guò)自己的未來(lái)，但在其實(shí)際發(fā)展中，是否過(guò)于依賴其娛樂(lè)直播領(lǐng)域帶來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)。相比較在市場(chǎng)上花大錢爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額和廝殺，守著娛樂(lè)直播過(guò)日子似乎是更舒服的一條路。

資本市場(chǎng)不看好，陌陌的未來(lái)堪憂

縱然實(shí)現(xiàn)了多個(gè)季度連續(xù)盈利，陌陌卻在資本市場(chǎng)中一直不怎么被看好。這一點(diǎn)反映在股價(jià)上尤其明顯。截至至寫稿日，陌陌股價(jià)為15.29美元，而2014年12月11日上市當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)為13.35美元，7年時(shí)間，股價(jià)漲勢(shì)微乎其微。?

往前回溯，2018年，陌陌股價(jià)最高點(diǎn)超過(guò)50美元，最低跌至21美元。2019年，股價(jià)最高近40美元，最低21美元。而截止到現(xiàn)在，陌陌的總市值幾乎與當(dāng)初上市時(shí)相差無(wú)幾，較鼎盛時(shí)期的百億美金市值已經(jīng)跌去近7成。

這似乎說(shuō)明陌陌在資本市場(chǎng)中一直未受青睞。說(shuō)到這一點(diǎn)又不得不討論陌陌的業(yè)務(wù)支撐。從財(cái)報(bào)中看出，即使陌陌在往其他領(lǐng)域發(fā)展，但其主要營(yíng)收和盈利來(lái)源仍然是娛樂(lè)直播板塊。但在如今的市場(chǎng)上，娛樂(lè)直播行業(yè)本身已經(jīng)不被看好。

從YY、虎牙、斗魚(yú)等競(jìng)品的沒(méi)落能夠看出，娛樂(lè)直播正在逐漸離開(kāi)用戶視線，在用戶眼中總帶著些惡俗的娛樂(lè)直播已經(jīng)失去了其成長(zhǎng)的土壤。

再到抖音、快手等APP的快速發(fā)展，其提供的是多方面的內(nèi)容視頻和直播內(nèi)容，這讓其脫離了低級(jí)趣味的標(biāo)簽，幾乎全方位滿足了各個(gè)年齡群體的需求，再加上明星效應(yīng)的不斷刺激，相比較陌陌來(lái)說(shuō)有更明朗的可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)。

而且隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，陌陌的多個(gè)頭部直播網(wǎng)紅紛紛跳槽，去年九月陌陌一姐獅大大就“倒戈”抖音。無(wú)法留住這些有影響力的頭部網(wǎng)紅，對(duì)陌陌來(lái)說(shuō)也是致命打擊，也是其后續(xù)發(fā)展的一個(gè)重大隱患。

現(xiàn)在仍然處于盈利狀態(tài)，但其整體狀態(tài)似乎都處在一個(gè)危險(xiǎn)邊緣，企業(yè)本身的管理運(yùn)營(yíng)問(wèn)題似乎也并不健康。如果無(wú)法解決其娛樂(lè)直播單條腿走路的問(wèn)題，陌陌還能盈利多久也無(wú)法預(yù)估。這也就不難理解，為何在資本市場(chǎng)中現(xiàn)在的陌陌無(wú)法獲取大的關(guān)注。

結(jié)語(yǔ)

從發(fā)展至今，陌陌的遺留問(wèn)題一直未被解決，中年的陌陌或許正在經(jīng)歷一場(chǎng)巨大的危機(jī)，虛假繁華的背面或許也正是危機(jī)重重的挑戰(zhàn)。

重點(diǎn)是，陌陌是否預(yù)料到了這一點(diǎn)。任何一個(gè)企業(yè)，在其成立的那天起最不能缺少的就是危機(jī)感，但在陌陌的發(fā)展過(guò)程中似乎一直未感受到危機(jī)感，如果繼續(xù)在最后掙扎過(guò)程中的娛樂(lè)直播行業(yè)里躺著賺錢，那遲早有一天，即使想站也站不起來(lái)了。?