買入看漲期權(quán)，買入看跌期權(quán)是作為買方 ?

買入看漲期權(quán)，買入看跌期權(quán)都是等權(quán)利金上升后，然后通過(guò)平倉(cāng)獲取權(quán)利金差價(jià)。

? 即：平倉(cāng)權(quán)利金-開(kāi)倉(cāng)權(quán)利金=利潤(rùn)。 ?

什么情況下會(huì)導(dǎo)致權(quán)利金上升呢？

? 1、波動(dòng)率上升，會(huì)導(dǎo)致權(quán)利金上升； ? 2、行情導(dǎo)致權(quán)利金上漲。買入看漲期權(quán)，行情上漲權(quán)利金上漲；買入看跌期權(quán)，行情下跌權(quán)利金上漲。 ? 賣出看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)是作為賣方 ?

賣方與買方是相反的

? 即：賣出看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，是通過(guò)權(quán)利金下降后獲得利潤(rùn)。 ?

什么情況下會(huì)導(dǎo)致權(quán)利金下降呢？

? 1、時(shí)間價(jià)值損耗，會(huì)導(dǎo)致權(quán)利金降低。所以說(shuō)，時(shí)間是賣方的朋友； ? 2、行情導(dǎo)致權(quán)利金的降低。賣出看漲期權(quán)，如果行情下跌，則賣出看漲期權(quán)的權(quán)利金會(huì)降低（震蕩也會(huì)降低，因?yàn)橛袝r(shí)間價(jià)值的損耗）；賣出看跌期權(quán)，如果行情上漲，則賣出看跌期權(quán)的權(quán)利金會(huì)降低（震蕩也會(huì)降低，因?yàn)橛袝r(shí)間價(jià)值的損耗）。 ?

總結(jié)一句話：

? 買方，權(quán)利金上漲獲利； ? 賣方，權(quán)利金下跌獲利。 ?

期權(quán)的基本操作策略

? 期權(quán)可以買賣，期權(quán)又分看漲和看跌兩種類型，所以期權(quán)有四種基本操作，即四向交易：買入看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)。 ? ★買入看漲期權(quán)，若交易者買入看漲期權(quán)，之后市場(chǎng)價(jià)格果然上漲，且升至執(zhí)行價(jià)格之上，則交易者可執(zhí)行期權(quán)從而獲利。從理論上說(shuō)，價(jià)格可以無(wú)限上漲，所以買入看漲期權(quán)的盈利理論上是無(wú)限大。若到期一直未升到執(zhí)行價(jià)格之上，則交易者可放棄期權(quán)，其最大損失為期權(quán)費(fèi)。 ? ★買入看跌期權(quán)，若交易者買入看跌期權(quán)，之后市場(chǎng)價(jià)格果然下跌，且跌至執(zhí)行價(jià)格之下，則交易者可執(zhí)行期權(quán)從而獲利，由于價(jià)格不可能跌到負(fù)數(shù)，所以買入看跌期權(quán)的最大盈利為執(zhí)行價(jià)格減去期權(quán)費(fèi)之差。若到期一直漲到執(zhí)行價(jià)格之上，則交易者可放棄期權(quán)，其最大損失為期權(quán)費(fèi)。 ? ★賣出看漲期權(quán)，若交易者賣出看漲期權(quán)，在到期日之前沒(méi)能升至執(zhí)行價(jià)格之上，則作為看漲期權(quán)的買方將會(huì)放棄期權(quán)，而看漲期權(quán)的賣方就會(huì)取得期權(quán)費(fèi)的收入。反之，看漲期權(quán)的買方將會(huì)要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)的賣方將損失市場(chǎng)價(jià)格減去執(zhí)行價(jià)格和期權(quán)費(fèi)的差。 ? ★賣出看跌期權(quán)，若交易者賣出看跌期權(quán)，在到期日之前沒(méi)能跌至執(zhí)行價(jià)格之下，則作為看跌期權(quán)的買方將會(huì)放棄期權(quán)，而看跌期權(quán)的賣方就會(huì)取得期權(quán)費(fèi)的收入。反之，看跌期權(quán)的買方將會(huì)要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)的賣方將損失執(zhí)行價(jià)格減去市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)費(fèi)的差。后面兩種賣出期權(quán)小編暫不建議初學(xué)者操作哦，其涉及的知識(shí)要點(diǎn)和邏輯較前者更為復(fù)雜。 ? 更多期權(quán)知識(shí)來(lái)源：期權(quán)醬 ?