作者：七佰

據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，4月20日國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)已經(jīng)跌至18萬(wàn)元/噸，較2022年11月56.75萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)下跌了近七成。每噸價(jià)格從57萬(wàn)元跌到18萬(wàn)元，“白石油”這次只用了4個(gè)多月時(shí)間。

2022年，碳酸鋰價(jià)格一路走高，曾一度逼近60萬(wàn)元/噸的關(guān)口。高漲的鋰鹽價(jià)格也令新能源車產(chǎn)業(yè)鏈中下游叫苦不迭，下游車企指責(zé)中游電池廠商，而電池廠商接著甩鍋鋰礦企業(yè)，從這條反向譴責(zé)鏈中，足可以看出2022年鋰礦企業(yè)有多么幸福。

2023年，鋰礦企業(yè)還能延續(xù)這個(gè)“滿滿的幸?！眴?？

“鋰礦雙雄”凈利潤(rùn)超比亞迪直追“寧王”

高企的鋰價(jià)令一眾家里有鋰礦的企業(yè)業(yè)績(jī)大增。

財(cái)報(bào)顯示，“鋰礦雙雄”中的贛鋒鋰業(yè)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入418.23億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)205.04億元；天齊鋰業(yè)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入404.49億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)241.25億元。

而對(duì)比來(lái)看，2022 年，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3286億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)307.3億元；比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4241億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)166.22億元。

在營(yíng)收完全不在一個(gè)量級(jí)的情況下，兩家鋰礦企業(yè)的凈利潤(rùn)卻超過(guò)了新能源車企王者比亞迪，直追產(chǎn)業(yè)鏈巨頭寧德時(shí)代。

開(kāi)句玩笑話，2022年，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈都在為鋰礦企業(yè)打工。

據(jù)工信部披露，2022年，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲，同比漲幅達(dá)到301.2%。綜合多家行業(yè)網(wǎng)站監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2022年11月下旬，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)達(dá)到59.5萬(wàn)元/噸的歷史最高水平，兩年間暴漲近15倍。

高企的鋰礦價(jià)格令一眾新能源車企叫苦不迭。為提升競(jìng)爭(zhēng)力，眾多車企紛紛向上游布局。比亞迪、蔚來(lái)、理想、小鵬、廣汽等眾多新能源車企開(kāi)始以直接或間接的方式布局鋰礦。

2022年6月，比亞迪在非洲成功買(mǎi)下了6座鋰礦山，其中氧化鋰品味2.5%的礦石量預(yù)計(jì)達(dá)到2500萬(wàn)噸以上，折合約100萬(wàn)噸碳酸鋰。蔚來(lái)、理想、小鵬早在2022年2月就投資了鋰行業(yè)上市公司欣旺達(dá)。

與此同時(shí)，動(dòng)力電池全球霸主寧德時(shí)代，2023年2月份提出 “鋰礦返利” 計(jì)劃，開(kāi)始接觸吉利、理想等重點(diǎn)車企，提出可向車企提供一定比例的以20萬(wàn)元/噸碳酸鋰計(jì)價(jià)的電池，剩余部分電池的碳酸鋰成本按市價(jià)計(jì)算，同時(shí)車企需要把未來(lái)3年80%的電池采購(gòu)訂單給寧德時(shí)代，當(dāng)時(shí)鋰價(jià)在40萬(wàn)元/噸。

同時(shí)，伴隨著燃油車與新能源汽車為爭(zhēng)奪市場(chǎng)而掀起的價(jià)格戰(zhàn)以及新能源車市場(chǎng)的需求不及預(yù)期，“寧王”的“鋰礦返利” 計(jì)劃無(wú)疑成為擊穿鋰礦價(jià)格的最強(qiáng)一劍。

在這輪鋰礦價(jià)格下跌浪潮中，車企價(jià)格戰(zhàn)帶來(lái)的成本降低需求與寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃都起到了推動(dòng)作用。

不過(guò)業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，鋰礦價(jià)格下行的趨勢(shì)不會(huì)持續(xù)太久。目前，隨著礦場(chǎng)停采與庫(kù)存的出清，鋰價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)停止下跌或反彈的情況。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外碳酸鋰價(jià)格也出現(xiàn)嚴(yán)重倒掛的現(xiàn)象，隨著時(shí)間的推移將會(huì)靠攏修復(fù)。

新能源行業(yè)內(nèi)還有“鋰”可講嗎？

答案是“有”。

盡管，2022年在一系列政策刺激下，一定程度上透支了2023年的汽車消費(fèi)需求。加上2023年燃油車掀起價(jià)格戰(zhàn)，一定程度上影響了新能車市場(chǎng)，最終對(duì)鋰礦價(jià)格的預(yù)期帶來(lái)沖擊。

不過(guò)，遠(yuǎn)期看，新能源汽車對(duì)鋰電池需求依舊旺盛。據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，未來(lái)我國(guó)新能源車的滲透率仍會(huì)快速提升,預(yù)計(jì)2023年新能源乘用車銷量將達(dá)850萬(wàn)輛，滲透率將達(dá)36%。

此外，動(dòng)力電池的迭代、技術(shù)升級(jí)仍在進(jìn)行中，但2023年可能依然還是以磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池為主要解決路徑，4680電池、固態(tài)電池、鈉離子電池等目前看仍不具備規(guī)?；宪嚨某浞謼l件。

以目前的技術(shù)條件來(lái)看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)于鋰礦能源的需求將長(zhǎng)期存在。

同時(shí)，鋰電池不僅在過(guò)去的十幾年間成為動(dòng)力電池首選，也同樣會(huì)成為新型儲(chǔ)能領(lǐng)域大規(guī)模運(yùn)用的首選電池類型。

據(jù)了解，儲(chǔ)能鋰電池是一種能夠儲(chǔ)存電能并在需要時(shí)釋放電能的電池。由于其高能量密度、長(zhǎng)壽命、低維護(hù)成本等特點(diǎn)，儲(chǔ)能鋰電池被廣泛應(yīng)用于電力系統(tǒng)、交通運(yùn)輸、工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域。

能源結(jié)構(gòu)綠色低碳轉(zhuǎn)型對(duì)電網(wǎng)的沖擊來(lái)自于發(fā)輸配電側(cè)儲(chǔ)能的底層邏輯，多因素作用推動(dòng)用電側(cè)儲(chǔ)能快速發(fā)展，未來(lái)5年需求約93GWh，年均復(fù)合增速95%。疊加5G基站及“光儲(chǔ)充”一體化充電站等新場(chǎng)景應(yīng)用催生的需求增量，未來(lái)5年儲(chǔ)能需求合計(jì)超270GWh。

由此可見(jiàn)，儲(chǔ)能鋰電池作為新能源領(lǐng)域的重要組成部分，其市場(chǎng)前景非常廣闊。當(dāng)前國(guó)內(nèi)風(fēng)電、光伏基地的建設(shè)，直接帶動(dòng)了鋰電儲(chǔ)能需求。國(guó)金證券數(shù)據(jù)顯示，2023年3月國(guó)內(nèi)鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目合計(jì)2018MWh，較前一個(gè)月增加1021.5MWh，環(huán)比增加102.51% 。

儲(chǔ)能與光伏、新能源汽車被視為新能源產(chǎn)業(yè)的三大核心賽道，而隨著儲(chǔ)能需求的不斷放大，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)規(guī)模水漲船高。

目前，從市場(chǎng)來(lái)看，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能鋰電池出貨量最大，其在電力儲(chǔ)能與戶用儲(chǔ)能上均排在首位。出貨量居第二的比亞迪涉足電網(wǎng)儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能等領(lǐng)域，自有品牌“Battery-Box”戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品已登陸美國(guó)、德國(guó)、澳大利亞等市場(chǎng)。

此外，還有瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、鵬輝能源、國(guó)軒高科、海辰儲(chǔ)能、贛鋒鋰電、派能科技和遠(yuǎn)景動(dòng)力等企業(yè)均涉足儲(chǔ)能電池領(lǐng)域。其中，除億緯鋰能、國(guó)軒高科以發(fā)展動(dòng)力電池為主外，其他企業(yè)均以儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)為主。

同時(shí)，儲(chǔ)能賽道的美好前景還吸引了美的集團(tuán)、三一集團(tuán)、小米和華為等跨界巨頭。

進(jìn)軍儲(chǔ)能鋰電池業(yè)務(wù)，開(kāi)辟第二成長(zhǎng)曲線已經(jīng)成為相關(guān)企業(yè)的重點(diǎn)拓展方向。

有“鋰”也未必可以高枕無(wú)憂

上世紀(jì)七十年代，鋰電池與鈉電池差不多同時(shí)問(wèn)世。但隨著正、負(fù)極材料加速迭代，鋰電池能量密度大的優(yōu)勢(shì)被快速放大，同時(shí)成本也在被同步壓縮。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，鈉電池基本沒(méi)有什么發(fā)展。

不過(guò)，隨著鋰價(jià)的一路高漲，用鈉電池替換的聲音也越來(lái)越多。鈉離子電池相對(duì)于鋰離子電池有更耐高低溫、更安全、快充倍率高、鈉元素分布廣闊等優(yōu)勢(shì)。

但是，鈉離子電池雖然有很多優(yōu)點(diǎn)，但其缺點(diǎn)對(duì)新能源汽車來(lái)說(shuō)也依然明顯，比如能量密度相對(duì)較低，循環(huán)壽命相對(duì)較短，制造工藝相對(duì)不成熟等。

各大涉足鈉離子電池的企業(yè)，更多的是做前瞻性布局與技術(shù)的積累，為其技術(shù)突破后的放量做準(zhǔn)備。

因此，鈉離子電池要想在未來(lái)取得更大的發(fā)展，還需要不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

遠(yuǎn)期看，在鋰資源并不豐富的情況下，鈉離子電池的想象空間依然很大，中短期看鈉離子電池也能作為鋰電池的補(bǔ)充。

2023年4月16日晚，寧德時(shí)代發(fā)布消息稱，該公司的鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞車型，標(biāo)志著鈉離子電池在新能源汽車的應(yīng)用正式落地。

寧德時(shí)代作為國(guó)內(nèi)鈉離子電池研發(fā)領(lǐng)頭企業(yè)之一，早在2021年就率先發(fā)布了第一代鈉離子電池，當(dāng)時(shí)的電芯單體能量密度達(dá)到了160Wh/Kg，為全球最高水平。

除寧德時(shí)代外，億緯鋰能、鵬輝能源等企業(yè)也都涉足鈉離子電池。

電池石墨材料的出現(xiàn)以及電池技術(shù)的不斷突破，讓鈉離子電池自身存在的諸多缺陷得到改善，性能也逐步接近磷酸鐵鋰電池，這也是鈉離子電池能夠快速實(shí)現(xiàn)落地量產(chǎn)的主要原因。

除寧德時(shí)代外，多家公司2023年先后公布鈉離子電池的重大進(jìn)展。

2月28日，孚能科技發(fā)布公告稱，收到江西江鈴集團(tuán)新能源汽車“EV3鈉電池定點(diǎn)函”。定點(diǎn)函顯示，江鈴集團(tuán)將向該公司采購(gòu)鈉離子電池包總成，并要求該公司在2023年6月30日前啟動(dòng)量產(chǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，中科海鈉、華陽(yáng)股份、鵬輝能源、多氟多、孚能科技、欣旺達(dá)、美聯(lián)新材已公開(kāi)宣稱最快將在2023年以后形成鈉離子電池量產(chǎn)能力。

3月10日，多氟多在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，鈉離子電池現(xiàn)已有產(chǎn)品正在多家車廠進(jìn)行車載測(cè)試。

3月14日，傳藝科技在互動(dòng)平臺(tái)表示，鈉離子電池項(xiàng)目進(jìn)展順利，項(xiàng)目一期4.5GWh量產(chǎn)設(shè)備已全部到廠完成安裝，正極、負(fù)極、電芯技術(shù)路線、生產(chǎn)工藝全部順利通過(guò)驗(yàn)證。

種種跡象表明，2023年將是鈉離子電池量產(chǎn)元年，未來(lái)的發(fā)展前景非常廣闊。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）