——前言

（本篇只對PA價格行為做傳統(tǒng)意義的介紹，若要探究PA的市場運行本質(zhì)，可從供需訂單角度去解讀）

價格行為=趨勢（Trend）+位置（Location，結(jié)構(gòu)）+信號（Singal）

?判斷趨勢，在結(jié)構(gòu)位，用k線組合形態(tài)進行交易。

?信號包括：

(1)?pinbar

(2)?Inside Bar ?孕線形態(tài)

(3)?Fakey假突破形態(tài)

(4)?Engulfing?bar ?吞沒形態(tài)

(5)?Bar Reversal （雙K反轉(zhuǎn)）

??

一位交易者如有比較深入的思考如下問題，可更好的輔助交易：

思考：Pa價格行為成功的關(guān)鍵在于結(jié)構(gòu)位（或支撐阻力位）的識別與選擇

?

1、怎樣畫結(jié)構(gòu)位才更有效?

2、常規(guī)結(jié)構(gòu)位的定義是：觸點在某一條線上（或某一區(qū)域）的數(shù)量越多越好，有其它方法嗎?

3、如結(jié)構(gòu)位選擇的不好，會進而影響在結(jié)構(gòu)位上的pinbar有效性，有沒有更好可以識別pinbar 有效性的方法?

4、如何利用結(jié)構(gòu)位來分析判斷價格是否會反彈或反走！

5、?Pa價格行為易學(xué)，但PA無法解釋市場價格運行的本質(zhì)！

?

上述問題，不屬于PA交易系統(tǒng)范疇。

一、Pinbar

1.?定義：

Pinbar全名是Pinocchio Bar，之所以叫這個名字還是很形象的。Pinocchio是匹諾曹的英文名，Pin也就是匹諾曹的英文名縮寫，關(guān)于匹諾曹的典故就是每當(dāng)他說謊時，鼻子會變長。

而相應(yīng)的Pinbar信號也常常會“說謊”。

通常情況下，大家給Pinbar有如下定義：　　

(1)?由長影線和小實體組成，

(2)?長影線的長度至少是小實體的2倍或以上，

(3)?小實體是陰線還是陽線都可以

(4)?沒有反向影線或者反向影線很短；　　

(5)?如果出現(xiàn)在行情的末端，可能預(yù)示著行情的反轉(zhuǎn)。

?

主影線長度超過整個K線長度2/3的K線，就是Pinbar。

2.?圖例：

將單個K線還原到K線圖中，就形成了如下Pinbar形態(tài)。該形態(tài)由左眼、鼻子和右眼組成。

流星線組成的Pinbar形態(tài)中，如左半圖，左眼是一根看漲的陽燭，右眼是看跌的陰燭。鼻子蠟燭圖的開盤價和收盤價都包含在左眼內(nèi)部。表示價格先被抬高后被空頭打壓，受到阻力，看跌。

錘子線組成的Pinbar形態(tài)中，如右半圖，左眼是一根看跌的陰燭，右眼是看漲的陽燭。同樣鼻子蠟燭圖的開盤價和收盤價包含在左眼內(nèi)部。價格先被打壓后被多方支持，受到支撐，看漲。

思考：如何判斷pinbar的有效性?

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傳統(tǒng)判斷方法，是兩個基本條件：

(1)是否處于明顯的關(guān)鍵位？

(2)是不是處于明顯的高位或者低位？

五個細節(jié)項：

(1)整個Pinbar在盤面上是否明顯？

(2)有沒有假突破？

(3)Pinbar的實體有沒有包含在之前的K線(左眼)的最高價和最低價之內(nèi)，

并且信號的幅度要大于左眼？

(4)是不是順著較大級別趨勢？

(5)突破入場的盈虧比是否大于1.5︰1？?

供需判斷方法，詳見：“結(jié)構(gòu)位”章節(jié)

3.?Pinbar原理分析：

Pinbar交易信號表示一方力量先占據(jù)優(yōu)勢，后來反向力量絕地反擊占據(jù)主導(dǎo)。

長上影線的Pinbar表示上方阻力較強，長下影線的pinbar表示下方支撐力較強。

Pinbar通常都精準地發(fā)生在那些重要的支撐和阻力水平上。

Pinbar能夠很好地提示趨勢逆反，當(dāng)它們在周圍的 K 線之中顯得特別清晰 、突出、顯眼的時候， 往往表明一個強烈 的反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生了。

Pinbar其實就是我們認識的日本蠟燭圖俗稱的流星線、錘子線、上吊線以及倒錘線、墓碑

的統(tǒng)稱。

高位的流星線，先是多方上攻后被空頭打壓，表明上方阻力重重，是強烈的Pinbar見頂看跌信號；

低位的錘子線，先是空頭下攻后被多方反制，表明下方支撐位強，是強烈的Pinbar見底看漲信號。

高位的上吊線，多頭上攻無力被空頭打壓緊接多頭勉強拉回來，表明多頭上攻略顯無力，有預(yù)示反轉(zhuǎn)但并不是很強烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)。

低位的倒錘線，空頭下攻無力被多頭打壓緊接空頭勉強壓下去，表明空頭下攻略顯無力，有預(yù)示反運輸層但并不是很強烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)。

Pinbar信號源中，流星線與錘子線是我們關(guān)注的重點信號源，上吊線與倒錘線需要進一步確認，關(guān)注度不如流星線和錘子線。

4.?入場

(1)?突破入場：pinbar最高/低點進場，止損放影線另一端。

(2)?突破入場：pinbar最高/低點進場，止損pinbar的0.5回轍位。

(3)?現(xiàn)價進場：收盤后現(xiàn)價進場，止損影線另一端

(4)?現(xiàn)價進場：收盤后現(xiàn)價進場，止損：0.5回轍位。

(5)?回轍進場：pinbar的0.5-0.618回轍進場，止損影線最高上方/低點下方。

二、Inside Bar ?孕線形態(tài)

1.?定義

Inside bar（也就是孕線形態(tài)）是：

(1)?孕線形態(tài)由2根K線構(gòu)成

(2)?后一根K線（或者一系列K線，包括最高點/最低點）完全被包含在前一根K線的最高點與最低點之內(nèi)。（實體是否包含不做要求）

(3)?前一根K線叫做mother bar（大的是母線），后一根k線叫Inside bar（小的是子線）。

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注意，inside bar完全包含在mother bar的高低點范圍之內(nèi)。

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Inside bar也有一些不同的變體，一些交易者可能使用mother bar的實體部分當(dāng)做包含范圍，即mother bar的實體完全包含Inside bar實體。

但此處inside bar設(shè)置的方式是:inside bar從高點到低點都包含在mother bar的范圍之內(nèi)。也就是說，使用mother bar的最高點和最低點定義包含inside bar的范圍。

2.?示例

從inside bar設(shè)置的結(jié)構(gòu)剖析，可以在一個mother bar的范圍內(nèi)找到很多inside bar。

3.?Inside bar原理分析

Inside bar它是告訴交易者行情即將延續(xù)信號或者作為行情反轉(zhuǎn)信號。

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Inside bar表示在一段時間內(nèi)的猶豫不決或者盤整或積蓄力量。

如果你看到一個連續(xù)的inside bar正在盤繞，并且都在前一個mother bar的范圍之內(nèi)，這可能表明強大的突破可能會出現(xiàn)，價格可能發(fā)生重大移動。

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Inside bar應(yīng)該比mother bar有更低的高點和更高的低點（一些交易者使用更加寬松的定義，也包括兩根K線相等的情況）。

在大時間框架找到的inside bar，在較小的時間框架內(nèi)，例如1小時圖表，日線圖表中的inside bar在1小時周期內(nèi)看起來就像是K線的三角形模式。

4.?入場：

重要提示：由于inside bar設(shè)置本質(zhì)上是一個潛在的突破信號，孕線的收盤方向通常會給出突破的方向。因此一般在mother bar的最高點或最低點突破處選擇入場。

如果做多，在mother bar高點上方突破時買入。

如果做空，在mother bar低點下方突破時賣出。

(1)?突破子線：

(2)?突破母線：

5.?止損位置

inside bar設(shè)置基本上有兩種不同的止損位置，須謹慎使用：

1)?通常高于或低于mother bar上方或下方1個點。無需嘗試找出mother bar上方或下方的“最佳”距離...這筆交易要么有效，要么失敗，從長遠來看，幾個點的差別將不會產(chǎn)生多大的不同。

2)?當(dāng)具有較大mother bar 的inside bar時?？梢园阎箵p靠近mother bar的50%的水平，即mother bar高低點的中間點，因為這是這些類型的inside bar設(shè)置中獲得合適的風(fēng)險回報率的唯一方法。

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6.?inside bar-pin bar組合模式

正如我們所知道的，pin bar是你可以交易的最好的價格行為模式之一，當(dāng)它既是pin bar同時也是inside bar時，你就有了一個inside bar-pin bar的組合模式。

當(dāng)你把pin bar組合到inside bar中，你將得到一個市場即將朝某個方向釋放的信號，同時也得到了一個有尾巴拒絕的pin bar來暗示接下來市場的潛在方向。因此，inside bar可能是市場趨勢的暫時終止，是一個強有力的價格行為信號。

7.?pin bar -inside bar組合模式

三、Fakey假突破形態(tài)

1.?定義：

Fakey 形態(tài)：

基本上是由一個inside bar形態(tài)（兩根蠟燭線），其后緊跟著的是一個在inside bar形態(tài)蠟燭線區(qū)間內(nèi)，伴隨著假突破后收盤價又收回到區(qū)間內(nèi)（子線內(nèi)部）的長影線k線。

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2.?圖例：

1.?Fakey 形態(tài)原理分析：

從字面上理解是，當(dāng)價格從inside bar模式最初開始突破，但隨后快速反轉(zhuǎn)，把那些判斷錯誤的人甩出市場，然后朝另一個方向移動。

2.?入場：

(1)?Fakey 入場模式1

(2)?Fakey 入場模式2：依據(jù)pin設(shè)置入場與止損

Fakey 入場位是觸發(fā)價格重拾升勢繼而越過inside bar形態(tài)燭線的 高 點 （ 或者是熊市時內(nèi)部日燭線的低點）。

3.?Fakey 形態(tài)的成因是：

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Fakey形態(tài)形成的原因主要在于大型交易商，如銀行、對沖基金、大貨幣交易，當(dāng)出現(xiàn)以下2種情況之一時，會出現(xiàn)此形態(tài)：

1）這些大型交易商故意吸走個人交易者的籌碼，迫使他們丟掉自己的頭寸，進而這些大型交易商立刻反向推動價格。

2）市場上突發(fā)一些大事件，這些大型交易商針對這些事件作出的反應(yīng)舉措，導(dǎo)致價格趨勢逆轉(zhuǎn)。

四、Engulfing?bar ?吞沒形態(tài)??

1.?定義：

吞沒線是雙k反轉(zhuǎn)的變異體. ?

(1)?也是由兩根顏色截然相反的K線構(gòu)成，

(2)?但它的第一根k線較小,

(3)?第二根K線必須是大K線，

(4)?第二根K線實體必須要比第一根的實體要大，

(5)?第二根整根K線要把第一根k線完整地包裹著(包括影線)

2.?圖例：

6.?Engulfing bar 原理分析：

價格運行到一個相對低位時，受到市場的有力支撐， 價格迅速反彈，多頭壓倒空頭。反之同理。

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7.?入場：

(1)?突破入場：

(2)?現(xiàn)價入場：

五、Bar Reversal （雙K反轉(zhuǎn)）

1.?定義：

雙K反轉(zhuǎn)是：

(1)?通過兩條顏色截然相反的大K線組成。

(2)?第二條大K線的實體必須要把第一根大K線的實體完全覆蓋

(3)?要求是長度較大的大K線，而且其要求必須是實體足夠大， 上下影線較短或者沒有。 ??

從而構(gòu)成 雙K反轉(zhuǎn)形態(tài)。

2.?圖例：

3.?雙k反轉(zhuǎn)原理分析：

為何雙K反轉(zhuǎn)要求必須是實體要足夠大？ ?

如果只是長度很短的雙K形態(tài)（實體小長度比較短），說明市場資金沒有足夠關(guān)注，該品種目前的市場流動性低， 大資金已經(jīng)撤出該品種， 沒再受到市場的關(guān)注， 因此不能作為交易信號來操作。