一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

硅烷偶聯(lián)劑是生產(chǎn)高端有機硅密封膠、光伏膠膜、玻璃纖維、涂料、塑料等材料的關(guān)鍵助劑。隨著全球硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)業(yè)鏈逐步向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，中國已成為硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)量和需求量增長最快的國家，在國際市場的競爭優(yōu)勢逐步確立并繼續(xù)擴大。根據(jù)SAGSI統(tǒng)計，2021年中國功能性硅烷生產(chǎn)企業(yè)40多家，產(chǎn)能約55.76萬噸/年（不含中間體），產(chǎn)量約為32.26萬噸，消費量為21.89萬噸，較 2020 年分別增長13.6%、16.0%和9.6%，其中銷量增長較快主要得益于 2021 年中國風(fēng)電等復(fù)材能源行業(yè)快速增長，帶動了硅烷消費領(lǐng)域的增長。

2、重點企業(yè)基本情況對比

宏柏新材主要從事功能性硅烷、納米硅材料等硅基新材料及其他化學(xué)助劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是我國含硫硅烷制造細分行業(yè)中具備循環(huán)經(jīng)濟體系及世界領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)規(guī)模的企業(yè)之一。

硅寶科技是一家主要從事有機硅密封膠等新材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，深耕有機硅行業(yè)24年，已擁有5家國家高新技術(shù)企業(yè)，6大生產(chǎn)基地。

硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比

江西宏柏新材料股份有限公司是由景德鎮(zhèn)宏柏化學(xué)科技有限公司于2017年12月19日整體變更設(shè)立的，景德鎮(zhèn)宏柏化學(xué)科技有限公司成立于2005年，股票宏柏新材于2020年8月12日在上海證券交易所掛牌交易。

成都硅寶科技股份有限公司原名成都硅寶科技實業(yè)有限責(zé)任公司，成立于1998年。2008年有限公司整體改制為成都硅寶科技股份有限公司，2009年10月公司股票在A股上市。

硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2022年宏柏新材的總資產(chǎn)為28.8億元；凈資產(chǎn)達到20.1億元，較上年增加了2.7億元，同比增長15.3%；凈資產(chǎn)的占比為69.8%。截至2022年底硅寶科技的總資產(chǎn)為28.2億元，同比下降4.9%；凈資產(chǎn)為22.2億元，同比增長6.9%；凈資產(chǎn)的占比為78.7%。

2016-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)資產(chǎn)統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)增速對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從營收和營業(yè)成本來看，2022年宏柏新材實現(xiàn)營業(yè)收入為17億元，較上年增加了4.2億元，同比增長32.3%；2022年營業(yè)成本為13.1億元，較上年增加了2.1億元，同比增長19.2%。2022年硅寶科技實現(xiàn)了營業(yè)收入為26.9億元，同比增長5.4%；2022年營業(yè)成本為24.3億元，同比增長7.3%。

2016-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)發(fā)展監(jiān)測及市場發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測報告》

3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)

2022年宏柏新材的主要產(chǎn)品有硅烷偶聯(lián)劑、氣相白炭黑和其他等，其中硅烷偶聯(lián)劑的營收占比為88%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；硅寶科技的主要產(chǎn)品有硅烷偶聯(lián)劑和建筑類用膠等，硅烷偶聯(lián)劑的營收占比為12.2%。

2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年宏柏新材實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.5億元，同比增長110.2%。2022年硅寶科技實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.5億元，同比下降6.5%。

2016-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，宏柏新材（2017-2021年）平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為18.8%；硅寶科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.5%。2022年，宏柏新材的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強。

2016-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2022年宏柏新材和硅寶科技的研發(fā)費用分別為0.62億元和1.1億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.66%和4.08%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，宏柏新材研發(fā)費用較上年增加0.18億元，研發(fā)費用率較上年增加了0.23個百分點。2022年硅寶科技研發(fā)費用較上年增加0億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了0.22個百分點。

2021-2022年硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1、硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

從各企業(yè)每年的硅烷偶聯(lián)劑的營業(yè)收入來看，宏柏新材成績較好。2022年宏柏新材的硅烷偶聯(lián)劑實現(xiàn)營業(yè)收入14.94億元，同比增長34.2%。2022年硅寶科技的硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入3.29億元，同比增長22.6%。

2016-2022年宏柏新材VS硅寶科技硅烷偶聯(lián)劑營業(yè)收入統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年宏柏新材在硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品上的營業(yè)成本為9.38億元，同比增長17.6%。2022年硅寶科技在硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品上的營業(yè)成本為2.75億元，同比增長35.7%。

2016-2022年宏柏新材VS硅寶科技硅烷偶聯(lián)劑營業(yè)成本統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品毛利率

2022年宏柏新材在硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品上的毛利率為37.2%，較上年同期增加8.87個百分點。硅寶科技2022年在硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品上的毛利率為16.4%，較上年同期減少8.1個百分點。

2016-2022年宏柏新材VS硅寶科技硅烷偶聯(lián)劑毛利率走勢圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

宏柏新材2022年硅烷偶聯(lián)劑的產(chǎn)銷量分別為59874噸和58418噸，較上年同期分別增長了15.5%和10.4%；庫存量為7108噸，同比增長1.3%。

2020-2022年宏柏新材硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年硅烷偶聯(lián)劑產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對中國硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預(yù)測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。更多詳細內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國硅烷偶聯(lián)劑行業(yè)市場深度分析及投資策略咨詢報告》。