概述(很多朋友問(wèn)我怎么選擇赫茲期貨量化交易軟件，今天在這里做下總結(jié)了20條準(zhǔn)則，必看必看必看，一定要擦亮眼睛選，在這里祝大家都能找到自己心儀的期貨量化交易軟件，祝大家發(fā)財(cái)。)

專業(yè)的算法交易組合包括至少 10 到 20 個(gè)資本賬戶，在至少 10 到 50 個(gè)資本市場(chǎng)上運(yùn)行 10 到 20 個(gè)智能系統(tǒng)。 這并不是一條準(zhǔn)則，但這是我可以看到的實(shí)操。 本文嘗試回答這個(gè)問(wèn)題：我們?nèi)绾芜x擇正確的智能系統(tǒng)？ 哪些最適合我們的投資組合，我們?nèi)绾芜^(guò)濾市場(chǎng)上提供的龐大交易機(jī)器人列表？ 本文將介紹二十條明確而強(qiáng)大的準(zhǔn)則來(lái)拒絕一款智能系統(tǒng)。

每條提出的準(zhǔn)則都將得到很好的解釋，從而幫助您做出更持久的決定，并為您建立一個(gè)更有前途的智能系統(tǒng)集合，從而賺取利潤(rùn)。 有些準(zhǔn)則非常簡(jiǎn)單，可以快速辯解；而其它的則需要得到策略測(cè)試結(jié)果才能做出明確的結(jié)論。 無(wú)論如何，所有要求都是通用的，不依賴于所采用的交易平臺(tái)，任何經(jīng)驗(yàn)不足、沒(méi)有編程或高級(jí)編碼技能的人都可以應(yīng)用。

我是克里斯蒂安·米哈伊爾·保納（Cristian Mihail Pauna），工程師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士， 從事經(jīng)濟(jì)信息學(xué)領(lǐng)域。 自 1998 年以來(lái)，我一直在制作和測(cè)試由我和許多其他人制作的交易算法和自動(dòng)交易系統(tǒng)。 特意以消極的方式撰寫(xiě)這篇文章，研究拒絕準(zhǔn)則，取代被動(dòng)接受各種說(shuō)法，因?yàn)槭袌?chǎng)上的大多數(shù)交易機(jī)器人都不符合所有這些準(zhǔn)則。 本文提出了我自己關(guān)于如何拒絕交易機(jī)器人，以及如何考慮將其包含在投資組合中的結(jié)論。 準(zhǔn)則清單仍然開(kāi)放，任何人都可以在評(píng)論板塊提出新思路補(bǔ)充它。 享受吧！

拒絕準(zhǔn)則清單

盈利能力是大多數(shù)沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的交易者在選擇智能系統(tǒng)時(shí)考慮的首要準(zhǔn)則。 當(dāng)然，盈利是選用智能系統(tǒng)的原因，但是當(dāng)您必須決定購(gòu)買和某款交易機(jī)器人時(shí)，盈利就是所有的一切嗎？ 在我的觀念里，它絕不是！ 當(dāng)然，該軟件必須是有利可圖的，但在衡量交易機(jī)器人的盈利能力之前，我在決策時(shí)還要衡量許多其它需求。 此處是我的拒絕準(zhǔn)則清單：

1. 如果機(jī)器人依賴于作者的行動(dòng)，拒絕！

2. 如果機(jī)器人沒(méi)有最優(yōu)參數(shù)集，拒絕！

3. 如果機(jī)器人依賴于與新聞相關(guān)的行動(dòng)，拒絕！

4. 如果機(jī)器人依賴于運(yùn)行時(shí)您的行動(dòng)，拒絕！

5. 如果機(jī)器人有初始化或運(yùn)行錯(cuò)誤，拒絕！

6. 如果機(jī)器人有特意的運(yùn)行限制，拒絕！

7. 如果機(jī)器人運(yùn)行條件需要極低點(diǎn)差，拒絕！

8. 如果機(jī)器人包含特定的剝頭皮條件，拒絕！

9. 如果機(jī)器人在高傭金市場(chǎng)上工作，拒絕！

10. 如果機(jī)器人依賴于特定的經(jīng)紀(jì)商，拒絕！

11. 如果負(fù)面交易多于正面交易，拒絕！

12. 如果是在短促的時(shí)間區(qū)間內(nèi)獲得利潤(rùn)，拒絕！

13. 如果在過(guò)去五年中沒(méi)有正面的結(jié)果，拒絕！

14. 如果超過(guò)三個(gè)月沒(méi)有正面結(jié)果，拒絕！

15. 如果您無(wú)法設(shè)置資本占用或風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，拒絕！

16. 如果很對(duì)小規(guī)模資本和大規(guī)模資本的盈利能力相差很大，拒絕！

17. 如果您可以設(shè)置的特定參數(shù)的測(cè)試結(jié)果失敗，拒絕！

18. 如果除最佳參數(shù)集之外，設(shè)置其它參數(shù)值測(cè)試結(jié)果均未通過(guò)，拒絕！

19. 如果交易數(shù)量太少、或時(shí)間太集中，拒絕！

20. 如果實(shí)時(shí)結(jié)果與測(cè)試結(jié)果有很大差異，拒絕！

這里介紹的大多數(shù)拒絕準(zhǔn)則，都可在購(gòu)買付費(fèi)版本之前下載該智能系統(tǒng)的免費(fèi)演示版本進(jìn)行評(píng)估，只需少量資源即可觀察測(cè)試結(jié)果。 只有最后一個(gè)準(zhǔn)則需要獲取正式版交易機(jī)器人，并將實(shí)時(shí)結(jié)果與測(cè)試結(jié)果進(jìn)行比較。 智能系統(tǒng)的盈利能力也很重要，必須符合長(zhǎng)期 的風(fēng)險(xiǎn)和資本管理計(jì)劃。

1. 如果機(jī)器人依賴于作者的行動(dòng)，拒絕！

您的交易工具和投資組合必須獨(dú)立于他人的意愿或行動(dòng)。 您必須是唯一的控制軟件和服務(wù)器的人。 我一開(kāi)始就拒絕任何這樣的智能系統(tǒng)：當(dāng)我在產(chǎn)品描述中找到諸如“購(gòu)買后，請(qǐng)與我聯(lián)系，從而為您提供最佳參數(shù)集”、或“購(gòu)買后，請(qǐng)咨詢我如何使用軟件，并獲得最佳結(jié)果”之類的句子時(shí)。它好像是作者希望您購(gòu)買他的軟件，但事先并未對(duì)其進(jìn)行測(cè)試，并且對(duì)可能的結(jié)果一無(wú)所知。 我就想知道誰(shuí)會(huì)購(gòu)買這樣的產(chǎn)品。 甚至，在這種情況下，如果作者沒(méi)有時(shí)間或無(wú)法來(lái)回答您，或者不希望您使用該軟件獲得最佳結(jié)果，您花錢但由他來(lái)做主，這是不公平的。

2. 如果機(jī)器人沒(méi)有最優(yōu)參數(shù)集，拒絕！

我從一開(kāi)始就拒絕任何不包含最優(yōu)參數(shù)值的交易機(jī)器人，或者如果作者沒(méi)有提供最佳設(shè)置文件。 市場(chǎng)上提供了數(shù)百款機(jī)器人，并邀請(qǐng)您優(yōu)化它們，并找到最佳參數(shù)值。 一些作者甚至邀請(qǐng)買家在找到更好的參數(shù)集時(shí)，與作者溝通提供設(shè)置文件。 就像作者無(wú)法找到最優(yōu)配置一樣，但他假裝有一個(gè)非常優(yōu)秀的交易機(jī)器人。 在我看來(lái)，專業(yè)的智能系統(tǒng)必須默為指定市場(chǎng)設(shè)置最佳參數(shù)集，且買方需在購(gòu)買前就采用它來(lái)測(cè)試該產(chǎn)品。

3. 如果機(jī)器人依賴于與新聞相關(guān)的行動(dòng)，拒絕！

如果我受邀在特定或關(guān)鍵新聞之前停用交易機(jī)器人，我通常會(huì)拒絕它們。 像這樣的智能系統(tǒng)迫使您專注于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)日歷新聞，并令您為此進(jìn)入全職工作。 這是半自動(dòng)交易機(jī)器人的情況，它不在我的偏好之內(nèi)。 當(dāng)交易機(jī)器人依賴于新聞日歷、閱讀特定網(wǎng)站上的事件時(shí)，我對(duì)此也持懷疑態(tài)度。 我不反對(duì)這個(gè)思路，但根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，我所見(jiàn)重要的新聞可能會(huì)在沒(méi)有任何通知的情況下到來(lái)，沒(méi)有時(shí)間表，甚至不可能在價(jià)格變化之前找到相關(guān)主題。 這些類型的機(jī)器人對(duì)重大事件新聞很敏感，并且在前所未有的情況下可能會(huì)產(chǎn)生損失。 專業(yè)的智能系統(tǒng)必須管理所有案情，無(wú)論出現(xiàn)什么新聞、以及在特殊情況下價(jià)格如何變動(dòng)。

4. 如果機(jī)器人依賴于運(yùn)行時(shí)您的行動(dòng)，拒絕！

如果交易機(jī)器人不時(shí)要求您采取行動(dòng)以便正常運(yùn)行，您應(yīng)該從一開(kāi)始就拒絕它。 我接觸過(guò)的智能系統(tǒng)，其中一些在短期測(cè)試中具有良好的盈利能力，但要求您在一段時(shí)間后執(zhí)行特定任務(wù)。 例如，“每七天重新啟動(dòng)一次機(jī)器人以便提高計(jì)算速度”、“在每個(gè)星期日之后重新啟動(dòng)機(jī)器人”、“如果波動(dòng)較大，請(qǐng)將該參數(shù)設(shè)置為 false”、或“每月重新優(yōu)化該參數(shù)”。 這些只是我遇到的一些案例。就像之前的拒絕準(zhǔn)則一樣，這些交易機(jī)器人的情況實(shí)際上是在雇用您，而您則必須努力保持更新。 通常，這些類型的機(jī)器人無(wú)法在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)進(jìn)行測(cè)試，因?yàn)樗鼈儼瞬粫r(shí)需要特殊功能的條件、且無(wú)法自動(dòng)化的過(guò)程。 如果我錯(cuò)過(guò)了那次行動(dòng)怎么辦？ 如果我忘記重新啟動(dòng)機(jī)器人怎么辦？ 我會(huì)錯(cuò)過(guò)利潤(rùn)，當(dāng)然，出于此原因，我會(huì)從一開(kāi)始就忽略它們。

5. 如果機(jī)器人有初始化或運(yùn)行錯(cuò)誤，拒絕！

在策略測(cè)試模塊中測(cè)試交易機(jī)器人后，我仔細(xì)閱讀了日志文件。 它可以告訴您很多有關(guān)該程序和作者專業(yè)精神的信息。 如果我遇到日志當(dāng)中出現(xiàn)諸如“在第 298 行除以零”、或“第 412 行字符 22 處數(shù)組超出范圍”之類的，我將拒絕該機(jī)器人。 如果我在日志文件中找到數(shù)十或數(shù)百個(gè)警告，我將考慮相同的決定。 該決定并非因?yàn)榇祟愬e(cuò)誤或警告令機(jī)器人無(wú)法使用。 不，它仍可運(yùn)行，但發(fā)送含有嚴(yán)重錯(cuò)誤或重要警告的程序，令我不能信任該作者。 就好像他根本不關(guān)心功能一樣。 專業(yè)交易機(jī)器人在典型運(yùn)行期間必須沒(méi)有錯(cuò)誤或警告。

6. 如果機(jī)器人有特意的運(yùn)行限制，拒絕！

隨時(shí)間推移，我遇到過(guò)只有在滿足特定條件情況下才能運(yùn)行的交易機(jī)器人。 這與帳號(hào)或投資者名稱無(wú)關(guān)，作者可以在不同情況下設(shè)置這些參數(shù)，從而保護(hù)其版權(quán)。 它是有關(guān)這樣的條件：“這個(gè)機(jī)器人只運(yùn)行在 GMT+2 時(shí)間段”。也許我的經(jīng)紀(jì)商今天可以滿足這個(gè)條件，但如果經(jīng)紀(jì)商決定在未來(lái)更改時(shí)間怎么辦？ 或者我要選擇更換管理我資金的經(jīng)紀(jì)商呢？ 我應(yīng)如何處理該機(jī)器人？ 我肯定會(huì)把它扔掉。 那好，為了簡(jiǎn)化我的生活，我從一開(kāi)始就把它扔掉了。 市場(chǎng)上還有許多其它無(wú)需特殊條件的可盈利機(jī)器人。

7. 如果機(jī)器人運(yùn)行條件需要極低點(diǎn)差，拒絕！

如果今天點(diǎn)差值非常低，那么運(yùn)行這樣的策略機(jī)器人就會(huì)得到出色且顯著的資本效率。 許多經(jīng)紀(jì)公司的保證金賬戶提供非常低的可變點(diǎn)差。 這些情況下的策略測(cè)試看起來(lái)很棒。 但是，當(dāng)遇到真實(shí)市場(chǎng)的條件時(shí)會(huì)發(fā)生什么？ 可變點(diǎn)差賬戶假定點(diǎn)差可以是任何數(shù)值，且在此期間無(wú)需通知。 該計(jì)劃是否仍然有利可圖？ 通常不會(huì)！ 如果我在產(chǎn)品描述中讀到：“這個(gè)機(jī)器人設(shè)計(jì)用于在 5 個(gè)點(diǎn)以下的低點(diǎn)差條件下工作”，我會(huì)拒絕對(duì)該機(jī)器人的興趣。 原因是該機(jī)器人在真實(shí)市場(chǎng)條件下通常是無(wú)利可圖的。 在劇烈波動(dòng)期間，當(dāng)點(diǎn)差不再低時(shí)，機(jī)器人進(jìn)行的交易就會(huì)虧損，即使它在其它情況下還能有利可圖。

8. 如果機(jī)器人包含特定的剝頭皮條件，拒絕！

如今，剝頭皮一詞有若干種含義。 我此處指的是每天從數(shù)百或數(shù)千筆交易中獲利的情況，其中每筆交易的利潤(rùn)比點(diǎn)差還低。 我個(gè)人會(huì)避免使用這種交易機(jī)器人。 盈利能力假定所有相關(guān)交易的執(zhí)行延遲非常低，這在真實(shí)市場(chǎng)條件下通常難以發(fā)生。 甚至，每家經(jīng)紀(jì)商對(duì)發(fā)送到經(jīng)紀(jì)服務(wù)器的每日操作數(shù)量都有限制。 當(dāng)您測(cè)試機(jī)器人時(shí)，此限制處于非激活狀態(tài)。 然而，在購(gòu)買機(jī)器人后，并嘗試在真實(shí)條件下運(yùn)行它之時(shí)，您會(huì)發(fā)現(xiàn)它被激活了。

9. 如果機(jī)器人在高傭金市場(chǎng)上工作，拒絕！

若我看到利潤(rùn)交易小于點(diǎn)差加傭金時(shí)，我會(huì)拒絕該機(jī)器人。 即使機(jī)器人能盈利，且滿足其余條件，我也會(huì)從經(jīng)濟(jì)角度拒絕該機(jī)器人。 在我看來(lái)，沒(méi)有理由為經(jīng)紀(jì)商賺更多的錢，而損失只由我自己承擔(dān)。 平衡必須是另一種意義上的。 如果利潤(rùn)至少是點(diǎn)差加上每筆交易支付的傭金的兩倍，我才會(huì)接受機(jī)器人。 當(dāng)然，這只是一種參考意見(jiàn)，但市場(chǎng)上還有如此多的智能系統(tǒng)均具有出色的資本效率，因此沒(méi)有充足的理由使用低盈利能力的智能系統(tǒng)。 任何人都可以選擇比所述案例更好的那個(gè)。

10. 如果機(jī)器人依賴于特定的經(jīng)紀(jì)商，拒絕！

我永遠(yuǎn)不會(huì)購(gòu)買專門針對(duì)經(jīng)紀(jì)公司制作的機(jī)器人。 市場(chǎng)上有很多待售。 甚至一些經(jīng)紀(jì)公司也在銷售僅為其特定服務(wù)器制作的智能系統(tǒng)，來(lái)吸引新客戶。 這個(gè)拒絕的理由是明確的。 您不能依賴特定的經(jīng)紀(jì)公司。 專業(yè)交易者正在使用的經(jīng)紀(jì)商很多，且在傭金顯著增加時(shí)會(huì)選擇更換經(jīng)紀(jì)公司。 如果您根據(jù)特定的經(jīng)紀(jì)商打造活動(dòng)，遲早您會(huì)感受到極限。 專業(yè)的智能系統(tǒng)必須是通用的，并且必須在同一交易平臺(tái)下能與任何經(jīng)紀(jì)商一起使用。

11. 如果負(fù)面交易多于正面交易，拒絕！

市場(chǎng)上有為數(shù)眾多的智能系統(tǒng)其所用策略只有少量交易能獲得盈利，其余的都是虧損交易。 我通常避免這種策略。 如果正盈利交易百分比僅占所有交易的 10% 或 20%，很可能在市場(chǎng)略微變化下，交易的盈利就比以前更少。 因此，經(jīng)過(guò)多年的交易策略測(cè)試，我在自己的智能系統(tǒng)投資組合中只包含百分比至少 80-90% 正盈利交易的機(jī)器人。 即使具有如此高的盈利率，也必須滿足附加的性能準(zhǔn)則。

12. 如果是在短促的時(shí)間區(qū)間內(nèi)獲得利潤(rùn)，拒絕！

我曾發(fā)現(xiàn)智能系統(tǒng)僅在一年中的特定月份獲利。 其它時(shí)間則只在每個(gè)月的最后一周記錄到營(yíng)收。 此外，有些交易機(jī)器人僅在特定日期開(kāi)倉(cāng)，甚至最糟糕的是，每晚在特定的五分鐘內(nèi)進(jìn)行交易。 原則上，這個(gè)思路沒(méi)有錯(cuò)，但如果經(jīng)紀(jì)公司在每晚的這 5 分鐘內(nèi)將點(diǎn)差增加十倍怎么辦？ 在這種情況下，我們就會(huì)告別盈利。 這個(gè)拒絕原因必須要深刻理解和應(yīng)用。 確實(shí)，有一些特定的策略可以獲利。 我們只需要確保真實(shí)的市場(chǎng)條件與測(cè)試該系統(tǒng)時(shí)的條件相同。 根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，通常，與交易周期非常貼合的特殊化表明實(shí)時(shí)交易的結(jié)果不好。

13. 如果在過(guò)去五年中沒(méi)有正面的結(jié)果，拒絕！

依據(jù)去年數(shù)據(jù)測(cè)試交易機(jī)器人并獲得正面結(jié)果，可能是您將其納入投資組合的一個(gè)很好的理由。 但是，如果過(guò)去三、五年的盈利能力為負(fù)值呢？ 您會(huì)拒絕嗎？ 我肯定會(huì)拒絕它！ 從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來(lái)看，良好的時(shí)間價(jià)格序列，且具有代表性的樣本必須至少包括 1000 天。 我通常選取過(guò)去五年。 我正在考慮返回第五年是有特殊條件的，在樣本中段的 1000 天適配過(guò)去的市場(chǎng)行為，以及去年當(dāng)中由上次事件引發(fā)的特定行為。 在我看來(lái)，如果一個(gè)策略在過(guò)去五年中沒(méi)有穩(wěn)定的演變，那么它就不足以被納入投資組合。

14. 如果超過(guò)三個(gè)月沒(méi)有正面結(jié)果，拒絕！

每個(gè)智能系統(tǒng)都會(huì)不時(shí)出現(xiàn)虧損交易。 如果過(guò)去五年的虧損期超過(guò)三個(gè)月，我通常會(huì)拒絕該種策略。 這個(gè)準(zhǔn)則是主觀的。 任何人都可采用不同的數(shù)字。 對(duì)我來(lái)說(shuō)，這個(gè)最多三個(gè)月的損失必須在回撤后的兩個(gè)月內(nèi)復(fù)原。 與此同時(shí)必須滿足第三個(gè)準(zhǔn)則。 可接受程度，交易機(jī)器人的最大回撤必須至多為年度盈利能力的三分之一。 如果不行，它將從我的興趣中被拒絕。 這些準(zhǔn)則將確保年底的長(zhǎng)期結(jié)果，特別是如果您在同一資本賬戶中安裝兩個(gè)或多個(gè)智能系統(tǒng)。

15. 如果您無(wú)法設(shè)置資本占用或風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，拒絕！

這可能是我在測(cè)試交易機(jī)器人時(shí)尋找的第一個(gè)準(zhǔn)則。 若要在投資計(jì)劃中包括智能系統(tǒng)，您必須根據(jù)您的風(fēng)險(xiǎn)和管理計(jì)劃設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)。 如果該機(jī)器人僅為您提供 15% 或 25% 的資金占比，那么對(duì)于大多投資者它都不適合。 我們不需要用小數(shù)自定義風(fēng)險(xiǎn)。 梯度風(fēng)險(xiǎn)為 1%、2%、3% 或 5% 的尺度對(duì)任何人來(lái)說(shuō)都足夠好。 許多作者需要在他們的智能系統(tǒng)中包括風(fēng)險(xiǎn)定制。 他們認(rèn)為，如果您可以設(shè)置交易量，測(cè)試將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。 但是，考慮到過(guò)去五年或十年的測(cè)試結(jié)果，專業(yè)的智能系統(tǒng)會(huì)指出所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。

16. 如果很對(duì)小規(guī)模資本和大規(guī)模資本的盈利能力相差很大，拒絕！

在測(cè)試智能系統(tǒng)時(shí)，我們可以設(shè)置初始本金。 例如，如果您以 10000 美元本金獲得 25% 的年度盈利能力，以及 20000 美元獲得 580% 年度盈利能力測(cè)試同一個(gè)機(jī)器人，那么測(cè)試結(jié)果和實(shí)時(shí)結(jié)果之間肯定會(huì)存在可觀的差異。 通常，將初始本金翻倍，機(jī)器人必須能令交易量翻倍，并獲得雙倍利潤(rùn)。 當(dāng)然，可以有差異，如果資金翻倍，可以開(kāi)立更多的交易，但如果盈利能力以令人難以置信的方式增加，肯定有問(wèn)題。 我遇到過(guò)這樣的情況：當(dāng)資金增加時(shí)盈利能力增加，但涉及的風(fēng)險(xiǎn)亦有所增加，甚至作者自己都不知道這個(gè)情況。

17. 如果您可以設(shè)置的特定參數(shù)的測(cè)試結(jié)果失敗，拒絕！

隨著時(shí)間的推移，我拒絕了許多僅依據(jù)一套特定參數(shù)集有利可圖的智能系統(tǒng)。 另一種類型由那些交易機(jī)器人代表，如果您在特定模式下設(shè)置某些輸入?yún)?shù)，則無(wú)法通過(guò)測(cè)試。 例如，我就拒絕過(guò)這樣的，如果您將風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置為 5%，將資金設(shè)置為 1000 美元，機(jī)器人未通過(guò)測(cè)試。 同時(shí)，若還是 5% 的風(fēng)險(xiǎn)，資金設(shè)置為 10000 美元，則機(jī)器人工作正常。 作者必須驗(yàn)證所有輸入變量，并在變量超出操作范圍時(shí)顯示警告。 這不是用戶的工作。 例如，如果對(duì)于特定的低資本金額，風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置得太高，則此類情況可能會(huì)產(chǎn)生損失。

18. 如果除最佳參數(shù)集之外，設(shè)置其它參數(shù)值測(cè)試結(jié)果均未通過(guò)，拒絕！

任何交易策略的穩(wěn)定性都可以通過(guò)更改參數(shù)來(lái)測(cè)試。 如果交易機(jī)器人通過(guò)更改從作者那里收到的最優(yōu)參數(shù)集而變得無(wú)利可圖，我會(huì)拒絕它。 隨著時(shí)間的推移，我遇到過(guò)智能系統(tǒng)，它們只在一套特定的參數(shù)集下有利可圖。 這種類型是一種不穩(wěn)定的算法，當(dāng)實(shí)時(shí)市場(chǎng)的行為與優(yōu)化時(shí)間段包含的市場(chǎng)狀況不同時(shí)，它將隨時(shí)錄得虧損。 另一種是由交易機(jī)器人制作的，這些機(jī)器人對(duì)于在實(shí)時(shí)交易條件下無(wú)法滿足的參數(shù)是穩(wěn)定且有利可圖的。 此類別包括許多僅針對(duì)小點(diǎn)差、或低延遲數(shù)據(jù)連接正常工作的機(jī)器人。 而這些條件在實(shí)時(shí)交易環(huán)境中無(wú)法滿足。

19. 如果交易數(shù)量太少、或時(shí)間太集中，拒絕！

每年三到十筆交易對(duì)于專業(yè)投資者來(lái)說(shuō)太少了。 市場(chǎng)上有這樣的智能系統(tǒng)。 在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，少量交易可能意味著隨機(jī)性。 從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來(lái)看，您需要更多年份的時(shí)間來(lái)測(cè)試該交易機(jī)器人，以便獲得一般結(jié)論。 投資者可以考慮自己的數(shù)字。 如果機(jī)器人平均每周交易少于兩筆交易，我不會(huì)接受它。 另一種情況則包括機(jī)器人會(huì)在一段緊湊的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行大量交易。 其余時(shí)間里，它們只是等待而無(wú)所作為。 在我看來(lái)，這種情況是浪費(fèi)時(shí)間和資源。

20. 如果實(shí)時(shí)結(jié)果與測(cè)試結(jié)果有很大差異，拒絕！

對(duì)于市場(chǎng)上相當(dāng)大比例的智能系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，策略測(cè)試結(jié)果和實(shí)時(shí)交易結(jié)果之間存在顯著差異。 為了考慮上面介紹的所有拒絕準(zhǔn)則，您只能用這些智能系統(tǒng)的免費(fèi)演示版本進(jìn)行策略測(cè)試，并占用大量時(shí)間。 而為了搞清楚測(cè)試結(jié)果與真實(shí)交易結(jié)果之間是否存在重大差異，您還必須購(gòu)買該正式版軟件。 信不信由你，到目前為止，我所購(gòu)機(jī)器人中有 75% 被拒絕，因?yàn)闇y(cè)試和實(shí)時(shí)結(jié)果之間存在質(zhì)的差異。 在某些情況下，差異如此之大，以至于我注意到作者的狀況。 他們中的一些人將機(jī)器人從發(fā)布清單中剔除，但其中有許多人仍在銷售這些機(jī)器人。 無(wú)論如何，我已經(jīng)插入了一般信息的反饋。 在考慮將交易機(jī)器人納入您日常的投資組合之前，這是您必須做的最后一個(gè)測(cè)試。 對(duì)于此測(cè)試，您必須在軟件購(gòu)買上花費(fèi)真金白銀，并冒一些真實(shí)資金的風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)我的觀察，如果機(jī)器人在 3 到 12 個(gè)月內(nèi)所賺盈利能償還您所付出的測(cè)試資金，且無(wú)任何重大損失，您可以長(zhǎng)久使用它。 當(dāng)然，一切都取決于市場(chǎng)行為和測(cè)試的資金，但在大多數(shù)情況下，這種想法仍然值得。

結(jié)束語(yǔ)

在長(zhǎng)期投資計(jì)劃中包括智能系統(tǒng)必須通過(guò)上述所有二十項(xiàng)測(cè)試。 列表中的第一條準(zhǔn)則可以參考任何智能系統(tǒng)的免費(fèi)版本測(cè)試結(jié)果。 最后一條假設(shè)測(cè)試交易機(jī)器人的付費(fèi)版本，以便檢查實(shí)時(shí)交易結(jié)果是否與測(cè)試結(jié)果一致。 相當(dāng)大比例的智能系統(tǒng)未能通過(guò)這最后的測(cè)試。 在上述所有條件下，交易機(jī)器人的盈利能力在任何情況下都是必不可少的。 關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，投資者有自己的數(shù)字。 無(wú)論如何，盈利水平必須與資金回撤數(shù)字、平均執(zhí)行交易數(shù)量、回報(bào)率和盈利因子一起考慮。 市場(chǎng)上沒(méi)有完美的智能系統(tǒng)。 它們都有優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。 此拒絕清單準(zhǔn)則試圖排除那些可能產(chǎn)生重大損失，或消耗了資源卻毫無(wú)所獲的機(jī)器人。 這些都只是作者的結(jié)論。 任何人都受邀以不同且有趣的想法來(lái)充實(shí)這份準(zhǔn)則清單。