《金證研》南方資本中心 千尋/作者 西洲 映蔚/風(fēng)控

2020年8月，中科美菱低溫科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科美菱”）的可比公司青島****醫(yī)療股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“****”），就一項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)糾紛事項(xiàng)，把中科美菱推至“被告席”。而后，法院認(rèn)定該案沒有落入涉案專利權(quán)的保護(hù)范圍，****訴訟請(qǐng)求被駁回。

一波未停一波又起。次年，中科美菱在招投標(biāo)項(xiàng)目中再次遭****“狙擊”，紛爭(zhēng)背后，中科美菱曾因未辦理產(chǎn)品變更注冊(cè)備案遭罰款41.5萬元。就此次處罰，****認(rèn)為中科美菱存在較大數(shù)額罰款的行政處罰，且出具虛假的《無重大違法行為聲明》，后經(jīng)核實(shí)中科美菱的中標(biāo)資格被作無效處理。

另一方面，中科美菱與兩名客戶合作背后，該兩名客戶的實(shí)控人存在共同投資及共事關(guān)系，關(guān)系或不一般。且客戶實(shí)控人控制的兩家企業(yè)，還坐落于中科美菱的經(jīng)營場(chǎng)所，個(gè)中關(guān)系耐人尋味。

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一、兩大客戶成立次年即合作，兩者的實(shí)控人關(guān)系匪淺或?yàn)椤巴兹笋R”

信披格式準(zhǔn)則指出，受同一控制的客戶，其銷售金額應(yīng)當(dāng)合并披露。反觀中科美菱，其兩家客戶成立不久后即為中科美菱家庭健康產(chǎn)品的前五大客戶。并且該兩家客戶的背后關(guān)系“不簡(jiǎn)單”，兩者的實(shí)控人存在共同投資及共事關(guān)系。

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1.1 2021年，中科美菱家庭健康產(chǎn)品收入同期增長(zhǎng)逾36倍

據(jù)簽署日為2022年9月23日的招股書（以下簡(jiǎn)稱“招股書”），中科美菱的主要產(chǎn)品包括低溫存儲(chǔ)設(shè)備、超低溫冷凍存儲(chǔ)設(shè)備等生命科學(xué)類產(chǎn)品，以及智慧冷鏈項(xiàng)目、家庭健康產(chǎn)品。

2019-2021年，中科美菱家庭健康產(chǎn)品銷售收入分別為745.04萬元、93.72萬元、3,491.73萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別是3.43%、0.26%、7.62%。

經(jīng)計(jì)算，2020-2021年，中科美菱家庭健康產(chǎn)品的營收增長(zhǎng)額分別為-651.32萬元、3,398.01萬元，增長(zhǎng)率分別為-87.42%、3,625.7%。

對(duì)此，中科美菱表示，其家庭健康產(chǎn)品前五大客戶變動(dòng)較大，因2020年度家庭健康業(yè)務(wù)處于調(diào)整狀態(tài)，因此當(dāng)年客戶及收入均變動(dòng)較大；2021年度，中科美菱主要與做線上運(yùn)營的經(jīng)銷商合作，如浩慧電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浩慧電商”）、恒脈貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“恒脈貿(mào)易”）、合肥邁杰斯醫(yī)療設(shè)備有限公司，前五大客戶收入占比較高。

不難看出，報(bào)告期內(nèi)，中科美菱的家庭健康產(chǎn)品收入增勢(shì)并不穩(wěn)定，其中2021年較上年同期大幅增長(zhǎng)。

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1.2 浩慧電商、恒脈貿(mào)易均系2021年前五大客戶，成立次年即合作

據(jù)招股書，2020-2021年，浩慧電商均為中科美菱家庭健康產(chǎn)品的第一大客戶，中科美菱對(duì)其銷售家庭健康產(chǎn)品金額分別為75.02萬元、1,095.1萬元，占該類型產(chǎn)品收入的比例分別為80.05%、31.36%。

并且，2021年，中科美菱對(duì)浩慧電商的全部銷售額為1,102.88萬元，占營業(yè)收入的比重是2.37%，浩慧電商系中科美菱當(dāng)年度第四大客戶。

2021年，恒脈貿(mào)易系中科美菱家庭健康產(chǎn)品的第二大客戶，中科美菱對(duì)其銷售家庭健康產(chǎn)品金額為885.74萬元，占該類型產(chǎn)品收入比例25.37%。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，浩慧電商成立于2019年5月6日，恒脈貿(mào)易成立于2020年10月12日。

即是說，浩慧電商、恒脈貿(mào)易成立次年，即成為中科美菱家庭健康產(chǎn)品前五大客戶。

令人意外的是，浩慧電商、恒脈貿(mào)易的住所地址存在重疊跡象。

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1.3 浩慧電商與恒脈貿(mào)易的住所地址相同，雙方實(shí)控人存在共同投資行為

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開信息，浩慧電商、恒脈貿(mào)易的住所均為浙江省慈溪市觀海衛(wèi)鎮(zhèn)工業(yè)園東區(qū)通業(yè)路23號(hào)。

與此同時(shí)，截至查詢?nèi)?022年10月21日，浩慧電商的股東分別為自然人沈敏杰、方柔晶，持股比例分別為60%、40%；恒脈貿(mào)易的股東分別為沈一奇、方春光，持股比例分別為60%、40%。

不難看出，沈敏杰系浩慧電商為第一大股東，沈一奇系恒脈貿(mào)易第一大股東。

《金證研》南方資本中心研究發(fā)現(xiàn)，沈敏杰與沈一奇存在共同投資企業(yè)的情形。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開信息，截至查詢?nèi)?022年10月21日，方欣電子商務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“方欣電商”)成立于2021年11月11日，住所的地址為浙江省慈溪市觀海衛(wèi)鎮(zhèn)昌明村，法定代表人為沈一奇，股東分別為自然人沈一奇、沈敏杰，持股比例分別為60%、40%。

對(duì)比方欣電商、浩慧電商、恒脈貿(mào)易三家公司住所地址，均位于浙江省慈溪市觀海衛(wèi)鎮(zhèn)。即說明，方欣電商股東與浩慧電商股東“沈敏杰”或?yàn)橥蝗?；方欣電商股東與恒脈貿(mào)易股東“沈一奇”或?yàn)橥蝗恕?/p>

除此之外，沈一奇控制的其他企業(yè)擔(dān)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、監(jiān)事，也名為“沈敏杰”。

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1.4 浩慧電商實(shí)控人沈敏杰，在恒脈貿(mào)易實(shí)控人沈一奇控制的企業(yè)擔(dān)任要職

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開信息，截至查詢?nèi)?022年10月21日，安徽濱略電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“濱略電商”）成立于2021年6月25日，法定代表人為沈一奇。濱略電商的股東分別為自然人沈一奇、方春光，持股比例分別為60%、40%。

主要人員方面，沈敏杰擔(dān)任濱略電商的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，沈一奇擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，方春光擔(dān)任監(jiān)事。

無獨(dú)有偶，據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開信息，截至2022年10月20日，合肥迢蹈電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“迢蹈電商”），成立于2020年3月26日，法定代表人、唯一股東為沈一奇。

而沈敏杰擔(dān)任迢蹈電商監(jiān)事，沈一奇擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

依據(jù)持股比例及任職情況，沈一奇或?yàn)闉I略電商、迢蹈電商實(shí)控人。而沈敏杰在沈一奇控制的企業(yè)擔(dān)任要職。

上述情形可知，浩慧電商、恒脈貿(mào)易成立次年即成為中科美菱家庭健康產(chǎn)品前五大客戶。且該兩家客戶的住所地址存在重疊，浩慧電商實(shí)控人沈敏杰與恒脈貿(mào)易實(shí)控人沈一奇，在同一地址共同投資設(shè)立方欣電商。不僅如此，沈敏杰還在沈一奇控制的濱略電商、迢蹈電商2家企業(yè)擔(dān)任要職。

在此情況下，中科美菱是否應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，將上述兩家企業(yè)予以合并披露？

而關(guān)于上述兩家客戶的問題，才剛剛開始。

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二、客戶的關(guān)聯(lián)方“入駐”中科美菱經(jīng)營場(chǎng)所，經(jīng)營混淆背后或潛藏關(guān)聯(lián)關(guān)系

若不同公司在相同地址辦公，若非存在租賃關(guān)系，則說明二者關(guān)系“不一般”。

對(duì)于中科美菱來說正是如此。作為中科美菱客戶的恒脈貿(mào)易，同時(shí)還是中科美菱間接控股股東的客戶。不僅如此，與恒脈貿(mào)易均受沈一奇控制的企業(yè)濱略電商和迢蹈電商，公司住所均位于中科美菱辦公樓中。

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2.1 中科美菱與上述經(jīng)銷商客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系被問詢，否認(rèn)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

據(jù)《關(guān)于中科美菱公開發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的審核問詢函之回復(fù)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“首輪問詢回復(fù)”），北交所要求中科美菱說明報(bào)告期內(nèi)浩慧電商等新增客戶成立后即與其開展業(yè)務(wù)的背景及原因，中科美菱與主要客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

對(duì)此，中科美菱披露，其與浩慧電商于2020年開始合作，因需要開拓家庭健康產(chǎn)品線上經(jīng)銷商，浩慧電商的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)有線上經(jīng)營家電業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，因此產(chǎn)生合作。另外，中科美菱與恒脈貿(mào)易于2021年開始合作，同樣是因中科美菱需要開拓家庭健康產(chǎn)品線上經(jīng)銷商，恒脈貿(mào)易負(fù)責(zé)人具有電商品牌運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，其離職后創(chuàng)業(yè)，選擇了家用醫(yī)療器械行業(yè)，在獲取到的中科美菱信息后，雙方經(jīng)過商務(wù)洽談，開啟了合作。

在此情況下，中科美菱稱其與前五大客戶之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

值得一提的是，恒脈貿(mào)易除了是中科美菱客戶，同時(shí)還是其間接控股股東的客戶。

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2.2 長(zhǎng)虹集團(tuán)是中科美菱間接控股股東，恒脈貿(mào)易系雙方重疊客戶

據(jù)招股書，截至簽署日2022年9月23日，長(zhǎng)虹美菱股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)虹美菱”）持有中科美菱63.27%的股份，為中科美菱直接控股股東。四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司、四川長(zhǎng)虹電子控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)虹集團(tuán)”）為中科美菱間接控股股東。

據(jù)首輪問詢回復(fù)，中科美菱與長(zhǎng)虹集團(tuán)及其子公司存在客戶重疊的情形，均為長(zhǎng)虹美菱及其子公司的客戶。其中，恒脈貿(mào)易為重疊客戶之一。

需要注意的是，恒脈貿(mào)易實(shí)控人沈一奇控制的濱略電商、迢蹈電商，工商登記的住所位于中科美菱擁有產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營場(chǎng)所。

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2.3 恒脈貿(mào)易實(shí)控人控制的濱略電商和迢蹈電商，坐落于中科美菱的經(jīng)營場(chǎng)所

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開信息，濱略電商和迢蹈電商的住所地址均位于安徽省合肥市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)紫石路1862號(hào)中科美菱公司綜合樓2樓。

據(jù)招股書，中科美菱的辦公地址、注冊(cè)地址均為安徽省合肥市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)紫石路1862號(hào)。

截至招股書簽署日2022年9月23日，中科美菱擁有持有2宗不動(dòng)產(chǎn)權(quán)，均坐落在合肥市經(jīng)開區(qū)紫石路1862號(hào)，分別是合肥市經(jīng)開區(qū)紫石路1862號(hào)綜合樓和合肥市經(jīng)開區(qū)紫石路1862號(hào)生產(chǎn)廠房。

即是說，合肥市經(jīng)開區(qū)紫石路1862號(hào)辦公樓、廠房，均系中科美菱的固定資產(chǎn)。

值得一提的是，招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，即2019-2021年，中科美菱及其子公司已簽署、正在履行的，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況或未來發(fā)展具有重要影響的租賃合同中，并無濱略電商和迢蹈電商兩家企業(yè)“身影”。

也就是說，浩慧電商、恒脈貿(mào)易系中科美菱的家庭健康產(chǎn)品的前五大客戶，而兩家客戶不僅住所地址重疊，而且，浩慧電商第一大股東沈敏杰與恒脈貿(mào)易第一大股東沈一奇，在同一地址存在共同投資企業(yè)方欣電商的情形。此外，沈敏杰還擔(dān)任沈一奇控制的濱略電商、迢蹈電商重要職務(wù)，二者關(guān)系匪淺。蹊蹺的是，濱略電商、迢蹈電商的辦公地址、公司住所，恰好位于中科美菱自有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營場(chǎng)所之中，或存經(jīng)營混淆。

種種情形下，中科美菱是否與浩慧電商、恒脈貿(mào)易潛藏著關(guān)聯(lián)關(guān)系？沈敏杰、沈一奇控制的企業(yè)是否受中科美菱間接控股股東“安插”，從而“助推”中科美菱家庭健康產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)？至此，中科美菱與沈敏杰、沈一奇控制企業(yè)之間的關(guān)系，值得推敲。

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三、未及時(shí)變更產(chǎn)品注冊(cè)備案遭處罰，該處罰遭同行狙擊而“丟失”中標(biāo)資格

誠信是企業(yè)的商譽(yù)，保持良好的誠信形象，企業(yè)方能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中運(yùn)籌帷幄。反之，則可能自食其果。

歷史上，中科美菱曾未及時(shí)變更產(chǎn)品注冊(cè)信息遭到處罰。此后招投標(biāo)中，中科美菱因該處罰被同行舉報(bào)，后經(jīng)核實(shí)被取消中標(biāo)資格。

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3.1 2021年7月，因未辦理產(chǎn)品變更注冊(cè)備案遭罰款41.5萬元

據(jù)招股書，2021年7月8日，中科美菱收到安徽省藥品監(jiān)督管理局《行政處罰決定書》（皖藥監(jiān)械罰[2021]1-1號(hào)）。因中科美菱未將生產(chǎn)的YC-395EL（1）型醫(yī)用冷藏箱變化情況向原注冊(cè)部門備案及未將生產(chǎn)的YC-395EL（2）型醫(yī)用冷藏箱的變化情況向原注冊(cè)部門申請(qǐng)辦理變更注冊(cè)手續(xù)，違反了《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《醫(yī)療器械注冊(cè)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

對(duì)此，安徽省藥品監(jiān)督管理局決定，責(zé)令中科美菱立即改正違法行為，給予以下行政處罰：沒收違法所得4.15萬元；沒收違法生產(chǎn)的2臺(tái)YC-395EL（2）型醫(yī)用冷藏箱；并處貨值金額4.15萬元10倍的罰款41.5萬元。以上罰沒款合計(jì)45.65萬元。

此次處罰事項(xiàng)，對(duì)中科美菱后續(xù)參與招投標(biāo)造成了影響。

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3.2 2021年12月中標(biāo)“江蘇省冷庫項(xiàng)目”，次月中標(biāo)資格被取消

2021年12月6日，江蘇省政府采購網(wǎng)發(fā)布的“江蘇省疾病預(yù)防控制中心（江蘇省公共衛(wèi)生研究院）2021年度江蘇省免疫規(guī)劃疫苗用冷庫采購及安裝服務(wù)”（以下簡(jiǎn)稱“江蘇省冷庫項(xiàng)目”）招標(biāo)公告，本次擬采購年度江蘇省免疫規(guī)劃疫苗用冷庫采購及安裝服務(wù)。

該公告對(duì)投標(biāo)人的資格做出了要求，其中有一項(xiàng)是“投標(biāo)人參加政府采購活動(dòng)近年內(nèi)在經(jīng)營活動(dòng)中沒有重大違法或不良記錄承諾書（提供承諾書）”。

2021年12月30日，江蘇省政府采購網(wǎng)發(fā)布“江蘇省冷庫項(xiàng)目”中標(biāo)公告，中標(biāo)供應(yīng)商名稱中科美菱，中標(biāo)金額為180萬元。

然而時(shí)隔半個(gè)月，上述中標(biāo)公告中的中標(biāo)人被更換為其他供應(yīng)商。

2022年1月17日，江蘇省政府采購網(wǎng)于發(fā)布的“江蘇省冷庫項(xiàng)目”更正公告，原中標(biāo)公告中的中標(biāo)供應(yīng)商中科美菱，變更為澳柯瑪股份有限公司（簡(jiǎn)稱“澳柯瑪”），中標(biāo)金額變更為223萬元，其余信息不變。

即是說，“江蘇省冷庫項(xiàng)目”原中標(biāo)人為中科美菱，而后另一投標(biāo)供應(yīng)商澳柯瑪“頂替”。

究其原因，中科美菱的中標(biāo)資格被取消，系遭同行業(yè)公司****舉報(bào)所致。

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3.3 遭同行****舉報(bào)，中標(biāo)資格因前述處罰構(gòu)成重大違法記錄被無效處理

如前述提及，江蘇省冷庫項(xiàng)目招標(biāo)文件“投標(biāo)人的資格要求”顯示，投標(biāo)人參加政府采購活動(dòng)近3年內(nèi)在經(jīng)營活動(dòng)中沒有重大違法或不良記錄（提供承諾書）。

而招投標(biāo)中，中科美菱所出具的相關(guān)《無重大違法行為聲明》為無效承諾。

據(jù)2022年4月24日，江蘇省財(cái)政廳發(fā)布了《政府采購供應(yīng)商投訴處理決定書(蘇財(cái)購〔2022〕26號(hào))》（以下簡(jiǎn)稱“投訴決定書”），投訴人為****。

投訴決定書顯示，2022年1月6日，****向江蘇省招標(biāo)中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱“招標(biāo)中心”）提出質(zhì)疑。1月13日，招標(biāo)中心對(duì)質(zhì)疑作出答復(fù)，并于1月17日發(fā)布變更公告，變更中標(biāo)供應(yīng)商為澳柯瑪。

其中，****投訴事項(xiàng)為，中科美菱存在較大數(shù)額罰款的行政處罰，其出具虛假的《無重大違法行為聲明》，財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)按照政府采購相關(guān)法律法規(guī)對(duì)中科美菱予以處罰；中標(biāo)公示中未公示中標(biāo)標(biāo)的名稱、規(guī)格、型號(hào)、數(shù)量、單價(jià)、服務(wù)要求等信息。

由此，****的投訴請(qǐng)求為，認(rèn)定中科美菱提供虛假承諾并對(duì)其予以處罰。

對(duì)此，中科美菱提供《政府采購?fù)对V答復(fù)函》稱，2021年12月29日安徽省政府已廢止《安徽省行政處罰聽證程序規(guī)定》（皖政〔1997〕66號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《聽證規(guī)定》），中科美菱在參加“江蘇省冷庫項(xiàng)目”投標(biāo)時(shí)，相關(guān)處罰已經(jīng)不構(gòu)成較大數(shù)額罰款，中科美菱具備投標(biāo)資格。

然而，江蘇省財(cái)政廳認(rèn)為，2022年1月18日，安徽省政府發(fā)布《安徽省政府關(guān)于廢止和宣布失效部分省政府行政規(guī)范文件的決定》（皖政〔2021〕59號(hào)，成文日期為2021年12月31日)，該決定附件《廢止和宣布失效的省政府行政規(guī)范性文件目錄》中包含《聽證規(guī)定》。故“江蘇省冷庫項(xiàng)目”采購過程中（開標(biāo)時(shí)間為2021年12月29日），《聽證規(guī)定》仍為有效的規(guī)范性文件。

因此，江蘇省財(cái)政廳經(jīng)審查認(rèn)為，中科美菱因違法經(jīng)營于2021年7月8日被安徽藥監(jiān)局行政處罰罰款41.5萬元，根據(jù)《市場(chǎng)監(jiān)督管理行政處罰聽證暫行辦法》的規(guī)定，中科美菱的罰款屬于較大數(shù)額罰款。該行政處罰屬于《政府采購法》第二十二條第一款、《政府采購法實(shí)施條例》第十九條第一款規(guī)定的經(jīng)營活動(dòng)中的重大違法記錄。

招標(biāo)中心提供《關(guān)于該項(xiàng)目的情況匯報(bào)》稱，招標(biāo)中心已調(diào)查并核實(shí)中科美菱提供的《無重大違法行為聲明》屬于無效承諾，并將中科美菱的中標(biāo)資格作無效處理，同時(shí)發(fā)布變更公告。

上述舉報(bào)事件中，江蘇省財(cái)政廳對(duì)中科美菱處以41.5萬元的罰款，被認(rèn)定為中科美菱重大違法記錄。所以，中科美菱不滿足招標(biāo)文件關(guān)于“投標(biāo)人參加政府采購活動(dòng)近3年內(nèi)在經(jīng)營活動(dòng)中沒有重大違法或不良記錄”的資格要求，****的投訴事項(xiàng)成立。

可見，2021年7月，中科美菱因未辦理產(chǎn)品變更注冊(cè)備案遭罰款41.5萬元。該罰款被江蘇省財(cái)政廳認(rèn)定為較大罰款，構(gòu)成重大違法記錄。因此，中科美菱在“江蘇省冷庫項(xiàng)目”出具的《無重大違法行為聲明》，被招標(biāo)中心認(rèn)定為無效承諾。即中科美菱提供虛假承諾參與招投標(biāo)，或違反誠信的原則，最終中科美菱被取消本次項(xiàng)目的中標(biāo)資格，可謂“賠了夫人又折兵”。

路遙知馬力，日久見人心。種種謎題之下，中科美菱如何獲得市場(chǎng)認(rèn)可，《金證研》南方資本中心將進(jìn)一步研究。