11月伊始，一筆人民幣募資出現(xiàn)了。

投資界獲悉，今日（11月6日），朝希資本正式宣布一期人民幣基金完成超募，總規(guī)模超9億元。朝希資本透露，該基金歷時(shí)7個(gè)月完成募集，LP陣容中有超五比例為產(chǎn)業(yè)LP，基金資金預(yù)計(jì)在今年年底前完成全部投出。

成立于2015年，朝希資本專注于產(chǎn)業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y，曾在國(guó)內(nèi)以及越南等地區(qū)的新能源、半導(dǎo)體市場(chǎng)締造了多筆知名案例。2021年，朝希資本正式轉(zhuǎn)型為一家創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，至今已投資海辰儲(chǔ)能、正泰新能、麥田能源、拉普拉斯、上海聯(lián)風(fēng)等超30家細(xì)分賽道龍頭企業(yè)。其中4家已達(dá)百億元估值規(guī)模，13家已經(jīng)啟動(dòng)上市進(jìn)程。

7個(gè)月，募集超9億

過(guò)半為產(chǎn)業(yè)LP

這是朝希資本的第一支市場(chǎng)化盲池基金。

此次募集，朝希資本云集產(chǎn)業(yè)LP，本期基金的主要LP包括晶泰福（晶澳科技控股股東），領(lǐng)略投資，邁為股份、利元亨、天奇股份、大洋電機(jī)等產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，數(shù)位朝希產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的創(chuàng)始人與企業(yè)家，蘇州基金、建發(fā)新興投資、上海科創(chuàng)基金、蘇州高新陽(yáng)光匯利母基金、新尚資本、四川璞信等多家一線市場(chǎng)化母基金及知名國(guó)資投資平臺(tái)。其中，所有首關(guān)資金來(lái)源自產(chǎn)業(yè)方，且都為朝希資本的既有LP。

投資主題上，本期基金采用以新能源為主、電子&半導(dǎo)體為輔的組合，圍繞光伏、儲(chǔ)能、氫能、汽車電子、新能源電力電子等領(lǐng)域展開投資。朝希資本表示，本期基金重點(diǎn)布局前瞻性投資機(jī)會(huì)，充分考慮全投資階段的均衡配置，追求DPI結(jié)果導(dǎo)向。

精準(zhǔn)出手，不撒網(wǎng)——是這家產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)奉行的投資風(fēng)格。朝希資本主張，精準(zhǔn)把握高確定性的業(yè)績(jī)與估值“雙擊”增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，他們對(duì)勝率有著極高的要求，挖掘甚至主動(dòng)創(chuàng)造前景賽道中“拐點(diǎn)型”的水下投資機(jī)會(huì)，即在企業(yè)經(jīng)歷從1到10或從10到100等關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)時(shí)，堅(jiān)持高持股比例參投。

圍繞著這樣的方向與策略，該支基金已初顯成效。朝希資本給出一組數(shù)據(jù)——截止目前，該基金的投資組合中，約2/3為中早期項(xiàng)目，約1/3為中晚期項(xiàng)目。其中，7家企業(yè)已經(jīng)啟動(dòng)下一輪融資，5家已經(jīng)開始上市進(jìn)程。

完成超募，朝希資本創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)劉杰表示：“我們正處于一個(gè)轉(zhuǎn)型綠色低碳、打造制造強(qiáng)國(guó)的新時(shí)代。幸運(yùn)的是，朝希在過(guò)去近十年間長(zhǎng)期深耕并布局于新能源與電子&半導(dǎo)體兩大領(lǐng)域，埋頭扎根于產(chǎn)業(yè)生態(tài)之中，積累了較多獨(dú)到的認(rèn)知與資源。本次朝希首期主基金能以較快速度完成超募關(guān)賬，離不開眾多產(chǎn)業(yè)方一直以來(lái)對(duì)朝希的支持，也體現(xiàn)了全體LP們的信任與認(rèn)可。我們將繼續(xù)腳踏實(shí)地，以產(chǎn)業(yè)之力孕育創(chuàng)新，以創(chuàng)新之力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，努力實(shí)現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)共同體的共建共贏?！?/p>

伴隨一期基金穩(wěn)健布局，朝希資本正在緊鑼密鼓地籌備新的基金。據(jù)了解，目前朝希資本已經(jīng)啟動(dòng)二期人民幣基金與一期美元基金的募集，其中二期人民幣基金將基于一期策略繼續(xù)延伸、鞏固；一期美元基金則將重點(diǎn)關(guān)注海外優(yōu)質(zhì)新能源資產(chǎn)和股權(quán)的投資機(jī)會(huì)。

產(chǎn)業(yè)出身

何以批量投出獨(dú)角獸

這是一支從產(chǎn)業(yè)中走來(lái)的團(tuán)隊(duì)。

在創(chuàng)立朝希資本之前，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)便一直專注深耕于新能源與電子&半導(dǎo)體兩大賽道，長(zhǎng)期追蹤產(chǎn)業(yè)周期變化，尤其曾親身經(jīng)歷了光伏、半導(dǎo)體行業(yè)的牛熊周期。成立朝希資本后，團(tuán)隊(duì)引入多位具備產(chǎn)業(yè)影響力的龍頭企業(yè)高管作為產(chǎn)業(yè)合伙人，助力各個(gè)產(chǎn)業(yè)投資環(huán)節(jié)。

其實(shí)在2015年剛成立至2021年間，朝希資本主要專注于產(chǎn)業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y，曾控股并管理包括東南亞最大的光伏企業(yè)越南光伏等在內(nèi)的數(shù)家新能源企業(yè)并成功完成出售，目前這些企業(yè)已成為多家上市公司的核心業(yè)務(wù)板塊或海外重要產(chǎn)能；在此期間，朝希資本也曾主導(dǎo)和參與投資了國(guó)內(nèi)迄今為止最大規(guī)模的半導(dǎo)體并購(gòu)項(xiàng)目之一。

隨著與產(chǎn)業(yè)圈核心玩家在戰(zhàn)略投資、并購(gòu)?fù)顿Y、資源整合等方面展開密切合作，朝希資本與眾多產(chǎn)業(yè)方結(jié)成信任紐帶，積累了包括隆基綠能、協(xié)鑫集團(tuán)、阿特斯、晶澳科技、邁為股份、領(lǐng)益智造、聞泰科技、三安光電等40余家頭部產(chǎn)業(yè)集團(tuán)作為長(zhǎng)期合作伙伴，其中多數(shù)也為朝希資本的LP。

2021年，朝希資本正式轉(zhuǎn)型為一家創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。此前多年埋頭摸索與實(shí)踐、筑造和積累下的強(qiáng)大產(chǎn)業(yè)生態(tài)，則成為其有力武器，為其在產(chǎn)業(yè)認(rèn)知、甄選前瞻性賽道、獲取稀缺投資機(jī)會(huì)、全方位深度賦能、完善退出路徑等各個(gè)環(huán)節(jié)提供了堅(jiān)固的基礎(chǔ)支撐。

截至目前，朝希資本已投資超30家細(xì)分賽道龍頭企業(yè)，不乏行業(yè)矚目的獨(dú)角獸項(xiàng)目，包括海辰儲(chǔ)能、麥田能源、精控能源、奇點(diǎn)能源、正泰新能、拉普拉斯、錦源晟、雙元科技、上海聯(lián)風(fēng)、通嘉宏瑞、賽克賽斯、伏達(dá)半導(dǎo)體、開元通信、云潼科技、橙群微電子等，其中4家已達(dá)百億元估值規(guī)模，13家啟動(dòng)上市進(jìn)程。

這家產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)背后，聚集著多家儲(chǔ)能獨(dú)角獸。其實(shí)早在2020年，朝希資本就提前意識(shí)到，儲(chǔ)能將是解決電力供需匹配和波動(dòng)性問(wèn)題的重要調(diào)節(jié)器，也必然會(huì)成為新型電力系統(tǒng)改革的重中之重。沿著獨(dú)到的產(chǎn)業(yè)認(rèn)知和產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，精準(zhǔn)捕捉到了海辰儲(chǔ)能、精控能源、麥田能源等一系列儲(chǔ)能賽道黑馬企業(yè)。

以海辰儲(chǔ)能為例，在經(jīng)過(guò)半年對(duì)團(tuán)隊(duì)建制、技術(shù)路徑、產(chǎn)品力、產(chǎn)業(yè)驗(yàn)證等的深入跟蹤盡調(diào)后，朝希資本領(lǐng)投了海辰儲(chǔ)能A輪融資，后來(lái)還連續(xù)加注了A+輪與B輪融資，是海辰儲(chǔ)能最重要的機(jī)構(gòu)投資人之一。

投資期間，朝希資本為公司提供了戰(zhàn)略規(guī)劃、供應(yīng)鏈生態(tài)、產(chǎn)業(yè)訂單等深度賦能，短短三年，海辰儲(chǔ)能的營(yíng)收便實(shí)現(xiàn)了跨越式增長(zhǎng)。今年7月，海辰儲(chǔ)能完成超45億元C輪融資，引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。彼時(shí)，投資界從多位接近海辰儲(chǔ)能的知情人士處了解到，其估值已近300億元。

這樣的投資與賦能案例還有很多?；厥?年來(lái)，朝希資本積極與產(chǎn)業(yè)中不同玩家頻繁的互動(dòng)、分析、研討與驗(yàn)證，從而得以穿越信息噪音，形成獨(dú)立判斷，要求認(rèn)知地更早、更準(zhǔn)確，一步步構(gòu)建出如今一張龐大的產(chǎn)業(yè)生態(tài)版圖。

一個(gè)時(shí)代有一個(gè)時(shí)代的主題。放眼望去，更多擁有深厚產(chǎn)業(yè)基因的投資機(jī)構(gòu)漸漸走向創(chuàng)投舞臺(tái)中央，這也是中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)最為嶄新的一幕。