11月12日，廣州市中級(jí)人民法院對(duì)全國(guó)首例證券集體訴訟案作出一審判決，責(zé)令康美藥業(yè)股份有限公司因年報(bào)等虛假陳述侵權(quán)賠償證券投資者損失24.59億元。

　　該案是新《證券法》確立中國(guó)特色證券特別代表人訴訟制度后的首單案件，是迄今為止法院審理的賠償金額最高的上市公司虛假陳述民事賠償案件。

　　據(jù)了解，此次康美藥業(yè)特別代表人訴訟案件涉及的被告既包括上市公司，也包括上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高，還包括年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)及簽字會(huì)計(jì)師、項(xiàng)目經(jīng)理等。

　　判決結(jié)果顯示，康美藥業(yè)作為上市公司，承擔(dān)24.59億元的賠償責(zé)任；公司實(shí)際控制人馬興田夫婦及邱錫偉等4名原高管人員組織策劃實(shí)施財(cái)務(wù)造假，屬故意行為，承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任；另有13名高管人員按過(guò)錯(cuò)程度分別承擔(dān)20%、10%、5%的連帶賠償責(zé)任。

　　同時(shí)，康美藥業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(簡(jiǎn)稱(chēng)“正中珠江所”)，因未實(shí)施基本的審計(jì)程序，嚴(yán)重違反了相關(guān)法律規(guī)定，導(dǎo)致康美藥業(yè)嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假未被審計(jì)發(fā)現(xiàn)，被判決承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任。此外，作為正中珠江所合伙人以及康美藥業(yè)年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目的簽字會(huì)計(jì)師，楊文蔚在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中因重大過(guò)失造成正中珠江需承擔(dān)賠償責(zé)任，也被判在正中珠江所承責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　2020年5月13日，因康美藥業(yè)在年報(bào)和半年報(bào)中存在虛假記載和重大遺漏，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該公司和21名責(zé)任人作出罰款和市場(chǎng)禁入的行政處罰決定。今年2月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)又對(duì)負(fù)責(zé)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)的正中珠江會(huì)計(jì)所和相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了行政處罰。4月8日，中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司受部分證券投資者的特別授權(quán)，向廣州中院申請(qǐng)作為代表人參加訴訟。經(jīng)最高人民法院指定管轄，廣州中院適用特別代表人訴訟程序，對(duì)這起全國(guó)首例證券集體訴訟案進(jìn)行了公開(kāi)開(kāi)庭審理。

　　法院查明，康美藥業(yè)披露的年度報(bào)告和半年度報(bào)告中，存在虛增營(yíng)業(yè)收入、利息收入及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，虛增貨幣資金和未按規(guī)定披露股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況，正中珠江會(huì)計(jì)所出具的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，均構(gòu)成證券虛假陳述行為。經(jīng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估，投資者實(shí)際損失為24.59億元。

　　法院認(rèn)為，康美藥業(yè)在上市公司年度報(bào)告和半年度報(bào)告中進(jìn)行虛假陳述，造成了證券投資者投資損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。馬興田、許冬瑾等組織策劃財(cái)務(wù)造假，應(yīng)對(duì)投資者實(shí)際損失承擔(dān)全部連帶賠償責(zé)任。正中珠江相關(guān)審計(jì)人員違反執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假未被審計(jì)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)承擔(dān)全部連帶賠償責(zé)任。部分公司高級(jí)管理人員雖未直接參與造假，但簽字確認(rèn)財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性，應(yīng)根據(jù)過(guò)失大小承擔(dān)部分連帶賠償責(zé)任。

　　根據(jù)判決，廣州中院以自媒體質(zhì)疑康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的2018年10月16日為案涉虛假陳述行為的揭露日。

　　本案權(quán)利人范圍為自2017年4月20日(含)起至2018年10月15日(含)期間以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式買(mǎi)入，并于2018年10月15日閉市后仍持有康美藥業(yè)股票，且與本案具有相同種類(lèi)訴求的投資者。

　　根據(jù)廣州中院公告，投資者可以通過(guò)微信小程序搜索“廣州微法院”進(jìn)入廣州微法院點(diǎn)選頁(yè)面下方“微訴訟”欄目，選擇“代表人訴訟入口”，進(jìn)入代表人訴訟通過(guò)平臺(tái)查詢(xún)是否屬于適格的原告以及具體賠償金額。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在證券侵權(quán)民事訴訟中適用特別代表人制度，有利于保護(hù)中小證券投資者的合法權(quán)益，是人民法院加大證券市場(chǎng)秩序司法保護(hù)的重要措施?！?/p>