2022年生物醫(yī)藥行業(yè)報(bào)告：減肥藥需求日益增加，藍(lán)海市場(chǎng)空間廣闊

2022-11-04 10:08 作者:報(bào)告派 0人讀過 | 我要投稿

報(bào)告出品/作者：天風(fēng)證券、楊松

以下為報(bào)告原文節(jié)選

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1、2015-2019年中國成人超重率和肥胖率分別為34.3%和16.4%

超重肥胖界定標(biāo)準(zhǔn)：中國肥胖為 BMI ≥ 28 ，超重為 24 ≤ BMI ＜28

中國肥胖的流行病學(xué)特征：中國成人超重率和肥胖率分別為34.3% 和16.4%

華中科技大學(xué)潘安等專家在 Lancet Diabetes Endocrinol 雜志發(fā)表“肥胖在中國”系列文章

2015-2019年，中國18歲及以上居民超重率和肥胖率分別為 34.3 %和 16.4 %；6~17歲兒童青少年超重率和肥胖率分別為11.1%和7.9 %，6歲以下兒童超重率和肥胖率分別為6.8%和3.6 %。

中國肥胖的流行病學(xué)特征： 45~59 歲超重肥胖率最高

華中科技大學(xué)的潘安等專家在 Lancet Diabetes Endocrinol 雜志發(fā)表“肥胖在中國”系列文章

肥胖患病率隨年齡增長先升后降。
成人中，男性肥胖患病率曾低于女性，近年來差距縮小并出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)；兒童和青少年中，男性肥胖患病率高于女性。

肥胖受政策、環(huán)境、個(gè)人等多層面多種因素影響

減肥：不僅是“美”的需求，也是“健康”的需求

肥胖已被 WHO 認(rèn)定為疾病。肥胖也會(huì)引發(fā)一系列健康問題，例如，增加高血壓、糖尿病、血脂異常、冠心病、心肌梗死、卒中、部分腫瘤等多種慢性病的風(fēng)險(xiǎn)，肥胖也可導(dǎo)致社會(huì)和心理問題，增加居民衛(wèi)生保健服務(wù)成本，造成醫(yī)療衛(wèi)生體系的負(fù)擔(dān)加重。根據(jù)最新研究預(yù)測(cè)，到2030年，中國歸因于超重/肥胖的醫(yī)療費(fèi)用將達(dá)4180億元人民幣，約占全國醫(yī)療費(fèi)用總額的21.5%

2、中國已獲批上市減肥藥僅奧利司他，亟待更多藥品上市

肥胖的治療方法包括生活干預(yù)、藥物治療和手術(shù)治療

生活方式干預(yù)：一線治療手段

飲食改變——每日熱量攝入平均降低30%-50%或降低500千卡

增加體育活動(dòng)——每周至少進(jìn)行150分鐘的適度運(yùn)動(dòng)或75分鐘的劇烈運(yùn)動(dòng)

藥物治療：生活方式干預(yù)失敗時(shí)的選擇

2018年《超重或肥胖人群體重管理專家共識(shí)及團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)》推薦，如果生活方式干預(yù)在起始3 — 6 個(gè)月內(nèi)未達(dá)到至少5% 的體重下降，肥胖、超重合并并發(fā)癥的個(gè)體可以使用藥物治療。

奧利司他（Orlistat）：是中國目前唯一批準(zhǔn)用于肥胖治療的藥物。

芬特明(Phentermine)、芬特明/托吡酯 (Phentermine/Topiramate)、納曲酮/安非他酮(Naltrexone/Bupropion)、利拉魯肽(Liraglutide)、司美格魯肽（Semaglutide）等在美國獲批用于肥胖治療，在中國尚未獲批。

減重手術(shù)：重度肥胖的治療手段

手術(shù)治療針對(duì)重癥肥胖的治療。減重與代謝手術(shù)通過外科或內(nèi)鏡方式改變胃腸道的解剖和/或連接關(guān)系，以調(diào)整營養(yǎng)攝入、吸收、代謝轉(zhuǎn)化，以及腸道激素分泌從而減輕體重，逆轉(zhuǎn)肥胖相關(guān)代謝紊亂?！吨袊逝旨?型糖尿病外科治療指南(2019)》推薦， BMI≥ 37. .5 5 kg/m2 時(shí)建議積極手術(shù)； 32. .5 5 ≤BMI< 37. .5 5 kg/m2 時(shí)推薦手術(shù)治療； 27. .5 5 ≤BMI< 32. .5 5 kg/m2 ，經(jīng)生活方式干預(yù)和藥物治療體重難以控制，且至少伴有兩項(xiàng)代謝綜合征，或存在肥胖相關(guān)并發(fā)癥時(shí)，也推薦手術(shù)治療；對(duì)于中心性肥胖的患者，在多學(xué)科綜合治療協(xié)作組（MDT）評(píng)估的基礎(chǔ)上，也可以考慮手術(shù)。

目前，具有確定療效的減重手術(shù)術(shù)式為以下四種：腹腔鏡可調(diào)節(jié)胃束帶術(shù)（LAGB）、Roux-en-Y胃旁路術(shù)（RYGB）、袖狀胃切除術(shù)（SG）、膽胰轉(zhuǎn)流合并或不合并十二指腸轉(zhuǎn)位術(shù)。在中國，SG的主導(dǎo)地位日趨明顯。但并發(fā)癥風(fēng)險(xiǎn)、體重反彈、心理抵觸和高昂費(fèi)用仍是阻礙中國減重手術(shù)應(yīng)用與推廣主要因素。

肥胖的手術(shù)治療率較低

根據(jù)中國肥胖代謝外科研究協(xié)作組（COMES）推算的2008-2021年中國肥胖代謝外科手術(shù)量，2021年全國減重手術(shù)的總數(shù)量約為25208例，而2018年我國18~69歲的成年人中，肥胖人數(shù)約8500萬左右，手術(shù)治療率不到0.02%。

因副作用嚴(yán)重， FDA 撤市部分治療藥品

2021 年 GLP—1R 激動(dòng)劑類降糖藥全球銷售收入150+ 億美元

全球共有8款GLP-1R激動(dòng)劑類降糖藥（不含復(fù)方制劑）上市，分別是Byetta（艾塞那肽）、Victoza（利拉魯肽）、Lyxumia(利司那肽)、Tanzeum(阿必魯肽)、Trulicity(度拉糖肽)、誼生泰（貝那魯肽）、司美格魯肽（Ozempic，Rybelsus）、孚來美(洛塞那肽)。