“短期有息債務(wù)占比為71. 44% ,存在較大的短期償付壓力?！?/p>

作者：華夫餅

編輯：tuya

出品：財經(jīng)涂鴉

據(jù)公司情報專家《財經(jīng)涂鴉》消息，華晨汽車集團(tuán)（簡稱：華晨集團(tuán)）主體信用評級再遭下調(diào)，大公決定將華晨集團(tuán)主體信用等級調(diào)整為A+，評級展望維持負(fù)面，“17華汽01”、“18華汽債01/18華汽01”和“18華汽債02/18華汽02”信用等級調(diào)整為A+。

大公指出，按照2017年9月華晨集團(tuán)與債權(quán)投資計劃受托人太平資產(chǎn)管理有限公司簽署的《太平一一華晨汽車制造產(chǎn)業(yè)升級債權(quán)投資計劃投資合同》約定，華晨集團(tuán)應(yīng)于2020年9月21日劃撥季度應(yīng)付利息。截至2020年10月14日，華晨集團(tuán)仍未將應(yīng)付季度利息劃撥至債權(quán)投資計劃托管人賬戶。此外，2020年10月12日,華晨集團(tuán)未按時兌付《江蘇信托-信保盛158號（華晨汽車）集合資金信托計劃》的貸款本息超10億元。

短期償債壓力方面，截至2020年3月末，華晨集團(tuán)總有息債務(wù)為677. 44億元，其中短期有息債務(wù)為483. 96億元，短期有息債務(wù)占比為71. 44% ,存在較大的短期償付壓力。截至公告出具日，華晨集團(tuán)未提供“17華汽05”的明確償債來源安排。

而規(guī)模為10億元的私募債“17華汽05”，即將在一天后，10月23日到期。

2020-2021年華晨集團(tuán)剩余待償還本息約21.59億元，2022年華晨汽車債券償還體量將到達(dá)89.9億元的高峰。

據(jù)《財經(jīng)涂鴉》了解，目前華晨名下的多筆債劵價格已跌至20-30左右，接近違約劵價格。

華晨汽車旗下?lián)碛腥A晨中國、金杯汽車、申華控股和新晨動力四家上市公司，其旗下品牌有華晨中化、金杯、華松、華晨寶馬、華晨雷諾五大品牌。

2019年度華晨中國利潤達(dá)到67.62億，同比增長16.18%，但67.62億的利潤之中，華晨寶馬貢獻(xiàn)了76.26億元。換言之，除掉華晨寶馬貢獻(xiàn)的利潤，華晨其他業(yè)務(wù)虧損了8.64億元。

而根據(jù)此前簽訂的協(xié)議，2022年后寶馬將正式持有華晨寶馬75%股份，華晨寶馬將不再納入華晨汽車合并報表范圍，華晨的財務(wù)數(shù)據(jù)將更加悲觀。

今年8月，華晨債務(wù)危機爆出，隨即由沈陽市金融監(jiān)管局、遼寧省銀行監(jiān)管協(xié)會牽頭成立了華晨債券委員會, 光大銀行為主要牽頭行。據(jù)了解，成立的債委會的原因為華晨汽車集團(tuán)要出售華晨寶馬的股權(quán)，各家銀行逐漸都不給授信了，企業(yè)承受不住因此政府幫忙協(xié)調(diào)，各家銀行成立債委會維持不抽貸不斷貸，并在適當(dāng)情況下增貸。

而關(guān)于債劵償還計劃，彼時企業(yè)稱將轉(zhuǎn)讓一部分閑置優(yōu)良資產(chǎn)，回歸主業(yè)，將非主業(yè)資產(chǎn)變賣盤活資金。而轉(zhuǎn)讓華晨寶馬的股權(quán)預(yù)計能獲得360億補償款，約于2022年收到。

9月30日晚間，華晨集團(tuán)旗下港股上市公司華晨汽車(01114.HK)公告稱，華晨集團(tuán)與其全資附屬公司遼寧鑫瑞汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司訂立股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。遼寧鑫瑞經(jīng)由華晨集團(tuán)受讓15.35億股公司普通股，相當(dāng)于公司已發(fā)行股本總數(shù)約30.43%。本次重組完成后，華晨集團(tuán)將不再直接持有公司股份。

此前，華晨曾宣布其開啟混改，并宣布五年計劃，希望2025年形成整車195萬輛的年銷量規(guī)模。改革計劃包括圍繞著華晨制造公司展開的乘用車板塊的框架調(diào)整；與國內(nèi)同行正在商談共用平臺開發(fā)合作；借民營合資公司華晨新日啟動電動車計劃；在商用車板塊醞釀引入戰(zhàn)略投資者，以及在跨國合資公司中爭取更多資源。