大學(xué)生金融素養(yǎng)影響因素的實(shí)證研究——以昆明市為例
大學(xué)生金融素養(yǎng)影響因素的實(shí)證研究——以昆明市為例
摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融極大程度提高了消費(fèi)者金融市場(chǎng)的參與度，為消費(fèi)者廣泛參與金融服務(wù)、享受金融政策優(yōu)惠提供了便捷通道，大學(xué)生是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融服務(wù)的受用者，信用消費(fèi)、投資理財(cái)、財(cái)務(wù)規(guī)劃是大學(xué)生常見的金融實(shí)務(wù)情景，但也暴露出大學(xué)生諸多心理誤區(qū)與知識(shí)、技能的匱乏，大學(xué)生較低的金融素養(yǎng)水平與其較高的金融需求之間存在一定矛盾，同時(shí)影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的影響因素也存在一定特殊性，本文研究不同層面因素對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)的影響程度。在理論假設(shè)的基礎(chǔ)上，借助數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)工具構(gòu)建一個(gè)大學(xué)生金融素養(yǎng)影響關(guān)系模型，通過問卷的發(fā)放與回收收集可用的分析數(shù)據(jù)。主要得出了影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的主要因素是學(xué)界很長(zhǎng)一段時(shí)間研究的金融知識(shí)與技能，大學(xué)生的金融態(tài)度則是影響其金融素養(yǎng)的另一重要因素，并且為一些理論研究文獻(xiàn)佐證，大學(xué)生金融素養(yǎng)能夠直接影響其金融行為，因此大學(xué)生金融素養(yǎng)水平一定程度上直接反映出大學(xué)生的金融行為的理性程度。基于上述研究結(jié)論與補(bǔ)充訪談?wù){(diào)查，本文認(rèn)為金融素養(yǎng)關(guān)系到大學(xué)生一生的金融福祉，因此建議大學(xué)生應(yīng)夯實(shí)金融知識(shí)基本概念基礎(chǔ)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活話題有所掌握，通過多種手段增強(qiáng)金融技能，防范金融騙局，還要走出心理誤區(qū)，重整金融態(tài)度，理性決策，同時(shí)高校應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性地進(jìn)行專門金融通識(shí)教育，發(fā)揮金融教育對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)的塑造作用。
關(guān)鍵詞：大學(xué)生金融素養(yǎng)；金融知識(shí)；結(jié)構(gòu)方程模型
目錄
1緒論
1.1研究背景
1.2研究目的與意義
1.2.1研究目的
1.2.2研究意義
1.3研究現(xiàn)狀
1.3.1金融素養(yǎng)國(guó)外研究現(xiàn)狀
1.3.2金融素養(yǎng)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
1.3.3研究綜述評(píng)述
1.4研究方法與途徑
1.4.1研究方法與調(diào)查手段
1.4.2研究?jī)?nèi)容與技術(shù)路線
2. 相關(guān)概念與理論、模型
2.1相關(guān)理論
2.1.1金融素養(yǎng)測(cè)度理論
2.1.2行為金融學(xué)
2.1.3個(gè)人理財(cái)理論
2.2模型理論基礎(chǔ)與假設(shè)
2.2.1理論假設(shè)
2.2.2SEM結(jié)構(gòu)方程模型
2.2.3金融素養(yǎng)概念界定
3. 變量設(shè)計(jì)與模型構(gòu)建
3.1變量設(shè)計(jì)
3.2影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的因素
3.3模型建立
4. 數(shù)據(jù)整理與分析
4.1問卷設(shè)計(jì)
4.2回收情況
4.3描述性統(tǒng)計(jì)
4.3.1基本信息
4.3.2情景選擇
4.3.3問卷信度與效度檢驗(yàn)
5. 模型擬合
5.1路徑分析
5.2輸出結(jié)果
6總結(jié)與建議
一、 夯實(shí)金融知識(shí)基本概念基礎(chǔ)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活話題有所掌握
二、 通過多種手段增強(qiáng)金融技能，防范金融騙局
三、 走出心理誤區(qū)，重整金融態(tài)度，理性決策
四、 高校應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性進(jìn)行專門金融通識(shí)教育
6.2不足與局限
1緒論
1.1研究背景
隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)信息通道構(gòu)建了與用戶遠(yuǎn)程交互的信息傳遞與業(yè)務(wù)受理的數(shù)字化途徑，消費(fèi)者得以借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息檢索與金融實(shí)操，個(gè)體金融活動(dòng)在金融數(shù)字化發(fā)展背景下更加便捷高效，大學(xué)生借助較為成熟的數(shù)字金融平臺(tái)與掌上銀行進(jìn)行投資理財(cái)與市場(chǎng)信息獲取，更為重要的是數(shù)字化平臺(tái)為大學(xué)生掌握金融知識(shí)、提升金融實(shí)操技能增加了新途徑。共同富裕與綠色經(jīng)濟(jì)的主題驅(qū)動(dòng)作為金融市場(chǎng)發(fā)展的重要目標(biāo)，驅(qū)動(dòng)著普惠金融與綠色金融發(fā)展，普惠金融為經(jīng)濟(jì)困難大學(xué)生、中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者與農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了具有普惠性質(zhì)的金融服務(wù)，因此普惠金融對(duì)大學(xué)生職業(yè)生涯與家庭金融實(shí)務(wù)影響頗深，伴隨國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平持續(xù)提升與大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)浪潮，金融素養(yǎng)與財(cái)商才能成為影響大學(xué)生社會(huì)生活的重要因素。大學(xué)生金融教育需求成為個(gè)人學(xué)習(xí)需求的重要組成部分，相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超八成大學(xué)生關(guān)注理財(cái)信息，近六成大學(xué)生首次金融行為發(fā)生于本科教育階段。綜合辯證而言，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)體金融活動(dòng)突破了時(shí)空局限與市場(chǎng)信息壁壘，使得個(gè)體金融活動(dòng)更加便捷、高效，大學(xué)生作為特殊的金融主體其金融素養(yǎng)愈發(fā)得到社會(huì)關(guān)注，大學(xué)生金融活動(dòng)更為普遍與快捷的同時(shí)暴露出的是大學(xué)生金融知識(shí)掌握不足、風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)淡薄、信息運(yùn)用能力不足、心理認(rèn)知偏差等問題。據(jù)中國(guó)證券報(bào)消息，七成大學(xué)生未能在基金理財(cái)中獲益。當(dāng)前大學(xué)生金在金融知識(shí)、金融行為、金融技能、金融態(tài)度等多個(gè)金融素養(yǎng)維度的問題仍待調(diào)查識(shí)別并加以解決。據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的《消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報(bào)告（2021）》，大學(xué)生金融素養(yǎng)處于相對(duì)較低的水平。十四五規(guī)劃明確指出提升國(guó)民素養(yǎng)，金融素養(yǎng)是其中必不可缺的一部分。
1.2研究目的與意義
1.2.1研究目的
在對(duì)金融素養(yǎng)基礎(chǔ)概念以及相關(guān)文獻(xiàn)、資訊閱讀的基礎(chǔ)上，本文對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)、數(shù)字金融、金融實(shí)務(wù)等概念進(jìn)行了界定。一般而言，金融素養(yǎng)主要指消費(fèi)者儲(chǔ)備金融知識(shí)的多少與金融技能的掌握程度，本文認(rèn)為大學(xué)生金融素養(yǎng)由于其主體所具有的特殊性、例如過度自信、比例偏見、缺乏基本的金融實(shí)操經(jīng)驗(yàn)、處于社會(huì)化進(jìn)程的過渡階段等，因此大學(xué)生金融素養(yǎng)概念應(yīng)當(dāng)包括大學(xué)生儲(chǔ)備金融知識(shí)的多少、金融技能掌握的熟練程度以及處理金融問題時(shí)的心理態(tài)度，并且最終表現(xiàn)為大學(xué)生金融決策與行為的理性程度。數(shù)字金融依托的數(shù)字化信息平臺(tái)是大學(xué)生接受金融服務(wù)的主要方式，包括投資理財(cái)、資訊獲取、財(cái)務(wù)管理、融資貸款等，掌上銀行、移動(dòng)支付平臺(tái)與第三方金融服務(wù)商是本文認(rèn)為的大學(xué)生在數(shù)字金融背景下所能熟練使用的數(shù)字工具。本文基于對(duì)中國(guó)知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫關(guān)鍵詞包含金融素養(yǎng)的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行可視化分析發(fā)現(xiàn)，金融素養(yǎng)是2018年后熱度持續(xù)上升的研究領(lǐng)域，但絕大多數(shù)研究主要集中于金融素養(yǎng)對(duì)家庭資產(chǎn)配置的影響，數(shù)字金融、普惠金融與金融素養(yǎng)之間的關(guān)系，金融教育對(duì)金融素養(yǎng)的影響等問題、主要研究對(duì)象是具有相對(duì)成熟社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的消費(fèi)者與具有金融需求的中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者與農(nóng)村農(nóng)業(yè)工作者，對(duì)大學(xué)生綜合素養(yǎng)的總體性研究較為欠缺，部分文獻(xiàn)忽略了大學(xué)生主觀態(tài)度對(duì)金融素養(yǎng)的影響以及大學(xué)生面臨的與金融實(shí)務(wù)有關(guān)的特定情境。本文結(jié)合當(dāng)前大學(xué)生面臨金融實(shí)務(wù)情境時(shí)遇到的痛點(diǎn)與相關(guān)文獻(xiàn)提出的金融素養(yǎng)測(cè)度方法為基礎(chǔ)，從不同角度對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)表現(xiàn)與影響因素進(jìn)行研究，并以相關(guān)數(shù)學(xué)模型進(jìn)行擬合分析，明晰影響大學(xué)生金融素養(yǎng)各個(gè)維度的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)，針對(duì)提升大學(xué)生金融知識(shí)獲取水平、增強(qiáng)大學(xué)生金融技能有幫助的對(duì)策與建議，以期增強(qiáng)大學(xué)生對(duì)金融誤區(qū)與風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力。
1.2.2研究意義
數(shù)字金融發(fā)展的深入為在校大學(xué)生提供了豐富的可供選擇的第三方金融服務(wù)商與金融實(shí)操機(jī)會(huì)，大學(xué)生借助數(shù)字金融平臺(tái)進(jìn)行投資理財(cái)與信息獲取，絕大多數(shù)大學(xué)生都能熟練使用掌上銀行與各移動(dòng)支付平臺(tái)，并使用各大平臺(tái)提供的信用消費(fèi)工具，同時(shí)，在處理各類與金融領(lǐng)域相關(guān)的問題時(shí)需要大學(xué)生調(diào)動(dòng)金融知識(shí)，綜合運(yùn)用金融素養(yǎng)，但同時(shí)也暴露出諸多問題，例如對(duì)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)或金融術(shù)語不了解卻認(rèn)為基礎(chǔ)術(shù)語不影響個(gè)人金融素養(yǎng)、對(duì)花唄等信用消費(fèi)工具的認(rèn)知不足、在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)存在心理誤區(qū)等，對(duì)上述大學(xué)生面臨的具體金融情境加以識(shí)別能夠幫助大學(xué)生在面臨具體問題時(shí)作出更為理性的決策，并且依據(jù)模型擬合結(jié)果得出影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的不同維度的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)，同時(shí)，大學(xué)生處于社會(huì)化的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，其今后潛在的住房、養(yǎng)老、婚姻財(cái)產(chǎn)、家庭教育、現(xiàn)金規(guī)劃、理財(cái)投資等問題對(duì)個(gè)體金融素養(yǎng)提出更為嚴(yán)格的要求，探析影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的因素與路徑能夠幫助大學(xué)生以更客觀的視角關(guān)注自身金融素養(yǎng)培育，以期能夠?yàn)榇髮W(xué)生長(zhǎng)期人生規(guī)劃提供意見，增強(qiáng)大學(xué)生金融福祉，幫助其形成正確的人生觀與價(jià)值觀。李慶海等人認(rèn)為金融素養(yǎng)自我認(rèn)知對(duì)家庭資產(chǎn)配置起重要作用。何昇軒（2020）等人[]認(rèn)為提高個(gè)人的金融素養(yǎng)十分重要，是重要的人力資本，是居民具有的有效管理金融資源的能力。
1.3研究現(xiàn)狀
1.3.1金融素養(yǎng)國(guó)外研究現(xiàn)狀
最早涉及金融素養(yǎng)研究的文獻(xiàn)可以追溯至Bernheim在1995年的一項(xiàng)關(guān)于稅收公共政策對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的影響中，其中對(duì)美國(guó)家庭經(jīng)濟(jì)行為的考察結(jié)論將金融知識(shí)的匱乏視作導(dǎo)致美國(guó)家庭金融脆弱性的重要因素。Hastings、Madrian、Skimmyhorn（2013）[]研究金融素養(yǎng)、金融教育與經(jīng)濟(jì)后果三者的關(guān)系，該研究認(rèn)為金融教育是促成學(xué)生或是其他個(gè)體金融素養(yǎng)積累的最主要途徑，最終反應(yīng)是個(gè)人財(cái)務(wù)成果的優(yōu)化。van Rooij、Lusardi、Alessie（2012）[]依據(jù)對(duì)金融知識(shí)的全面衡量，實(shí)證了金融知識(shí)與家庭凈資產(chǎn)間的正向影響關(guān)系，該項(xiàng)研究指出金融知識(shí)可能從增加投資可能性與制定長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄計(jì)劃等使得家庭獲益。該項(xiàng)研究從家庭資產(chǎn)配置與個(gè)人退休規(guī)劃的財(cái)務(wù)規(guī)劃角度研究個(gè)體金融素養(yǎng)對(duì)上述兩方面的影響，對(duì)金融知識(shí)理解準(zhǔn)確的個(gè)體能夠更具遠(yuǎn)見地對(duì)家庭與個(gè)人的短期、中期甚至遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)目標(biāo)作出清晰籌劃。Lusardi、Tufano（2015）[]深入分析了一個(gè)美國(guó)人群體樣本，了解他們?cè)趥鶆?wù)知識(shí)以及日常金融經(jīng)驗(yàn)的多寡，同時(shí)從主觀評(píng)價(jià)角度調(diào)查該群人對(duì)自己負(fù)債程度的感知，調(diào)查發(fā)現(xiàn)僅有三分之一的受訪者能夠準(zhǔn)確掌握債務(wù)知識(shí)，債務(wù)知識(shí)匱乏也是導(dǎo)致個(gè)人無限制擴(kuò)張信用的原因，其結(jié)論是債務(wù)知識(shí)與個(gè)體的債務(wù)判斷存在直接因果關(guān)系。Lusardi（2014）的另一項(xiàng)研究中論述了金融素養(yǎng)對(duì)地方公共經(jīng)濟(jì)政策的重要性，其認(rèn)為金融知識(shí)應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)人力資本投資，即通過知識(shí)傳遞的方式將金融知識(shí)增長(zhǎng)帶來的金融福祉傳遞給大眾，該項(xiàng)研究著重說明了個(gè)體金融知識(shí)對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要性。
1.3.2金融素養(yǎng)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
國(guó)內(nèi)對(duì)金融素養(yǎng)研究是在意識(shí)到金融作為一種重要且特殊的經(jīng)濟(jì)手段，并且需要國(guó)民參與到金融活動(dòng)當(dāng)中為背景而開始的，而國(guó)內(nèi)最早涉及金融素養(yǎng)的研究則是針對(duì)銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等如何進(jìn)行有效運(yùn)行展開的，其研究對(duì)象主要是上述主體中的金融政策的制定者，岳瑾（2005）[]就以如何增強(qiáng)銀行監(jiān)管增、進(jìn)民生福祉為主題進(jìn)行研究。許柯（2010）[]認(rèn)為伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)金融實(shí)務(wù)要求普遍增長(zhǎng)，在資源配置與宏觀調(diào)控過程中金融已經(jīng)成為一種行之有效的手段，因此對(duì)國(guó)民進(jìn)行金融教育普及金融知識(shí)十分必要，其綜合論述了金融知識(shí)的重要性。2014年前后國(guó)內(nèi)對(duì)金融素養(yǎng)的研究開始增長(zhǎng)，金融素養(yǎng)研究逐漸成為研究熱點(diǎn)，并且多次圍繞金融素養(yǎng)與家庭資產(chǎn)配置關(guān)系的主題展開，吳衛(wèi)星在該領(lǐng)域發(fā)表了多篇論述金融素養(yǎng)對(duì)家庭資產(chǎn)組合配置具有正向影響的論文并且深入研究了金融素養(yǎng)是如何影響家庭資產(chǎn)配置的。胡振、臧日宏（2017）[]以中國(guó)城鎮(zhèn)家庭為對(duì)象，采用主客觀相結(jié)合的實(shí)證方法論證了金融素養(yǎng)對(duì)家庭理財(cái)規(guī)劃的影響，其觀點(diǎn)是金融知識(shí)的提升不論是從主觀還是客觀上都能推動(dòng)家庭經(jīng)濟(jì)行為的優(yōu)化，尹志超、李青蔚、張誠(chéng)（2023）[]以中國(guó)家庭的金融杜鰲查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)分析了金融知識(shí)與家庭財(cái)務(wù)脆弱性之間的關(guān)系。張歡歡、熊學(xué)蘋（2017）[]以農(nóng)村居民為調(diào)查對(duì)象，探索了農(nóng)村居民在金融素養(yǎng)測(cè)度與影響因素方面同城鎮(zhèn)居民的差異，該項(xiàng)研究參考了世界經(jīng)濟(jì)合作組織的青少年P(guān)ISA測(cè)評(píng)框架，以金融知識(shí)與基本技能的角度對(duì)農(nóng)村居民金融素養(yǎng)進(jìn)行測(cè)度。羅劍朝，曹瓅，羅博文（2019）[]也同樣選取了西部農(nóng)村地區(qū)居民為研究對(duì)象。在最新研究中，金融素養(yǎng)與家庭經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系仍是主流熱點(diǎn)，同時(shí)伴隨普惠金融政策的落地實(shí)施，針對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作者的研究文獻(xiàn)數(shù)量逐漸增多，另外，數(shù)字金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等關(guān)鍵詞也頻繁出現(xiàn)在文獻(xiàn)文中且多以青少年或大學(xué)生為研究對(duì)象。柴雪、王子川、王菁瑩、劉澤偉（2023）[]就探索了青少年金融素養(yǎng)干預(yù)手冊(cè)的開發(fā)與實(shí)施。
1.3.3研究綜述評(píng)述
金融素養(yǎng)研究最早起源于一項(xiàng)以公共經(jīng)濟(jì)政策研究為主題的研究，研究員Bernheim在調(diào)查美國(guó)家庭經(jīng)濟(jì)行為與公共經(jīng)濟(jì)政策之間的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，金融知識(shí)的匱乏會(huì)造成家庭經(jīng)濟(jì)決策的失敗，因此金融知識(shí)與家庭經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系成為研究的重點(diǎn)，并且以理論研究為重點(diǎn)，據(jù)蘇芳、李茜、殷婭娟（2021），科睿唯安（Web of Science）數(shù)據(jù)庫中2005年至2018年間有關(guān)金融素養(yǎng)研究的理論文獻(xiàn)占研究數(shù)量的大多數(shù)，而同時(shí)期中國(guó)知網(wǎng)（CNKI）數(shù)據(jù)庫中相關(guān)理論研究文獻(xiàn)的這一占比高于六成，而2018年至今年，金融素養(yǎng)領(lǐng)域?qū)嵶C研究成為主流的研究方式，而在研究對(duì)象上國(guó)內(nèi)外表現(xiàn)出明顯的差異化特征，國(guó)外文獻(xiàn)的研究對(duì)象主要是個(gè)人與家庭，而國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)研究針對(duì)性更強(qiáng)，普惠金融與金融素養(yǎng)研究多著眼于農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作者與農(nóng)民，總的來說消費(fèi)者金融素養(yǎng)都是國(guó)內(nèi)外研究的主要對(duì)象，并且都將其與家庭經(jīng)濟(jì)行為結(jié)合研究，國(guó)外研究多著眼于細(xì)分領(lǐng)域的深入研究，對(duì)消費(fèi)者在金融市場(chǎng)中表現(xiàn)出的行為加以細(xì)化研究，國(guó)內(nèi)研究多著眼于宏大背景或趨勢(shì)下對(duì)金融素養(yǎng)的整體把握，側(cè)重點(diǎn)各有不同，但其研究結(jié)論都具備一定程度的相似性，基本肯定了金融素養(yǎng)的概念并且認(rèn)為金融素養(yǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)、個(gè)人金融實(shí)務(wù)等方面存在重要性。
1.4研究方法與途徑
1.4.1研究方法與調(diào)查手段
本文所采用的研究方法包含定性研究法與定量研究法，本文采用的定性研究方法包括文獻(xiàn)閱讀法、問卷調(diào)查法、個(gè)案訪談，定量研究方法包括描述性統(tǒng)計(jì)分析與結(jié)構(gòu)方程模型。
文獻(xiàn)閱讀法。閱讀相關(guān)文獻(xiàn)資料能夠幫助明晰當(dāng)前研究熱點(diǎn)、視角、進(jìn)展等，為調(diào)查研究先前不可或缺的過程。團(tuán)隊(duì)在提出問題與假設(shè)時(shí)將會(huì)借助有關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)問題的有效性及假設(shè)的合理性、切實(shí)性提供理論支撐與技術(shù)規(guī)范，閱讀、鑒別、整理、分析影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的相關(guān)因素的學(xué)術(shù)理論與研究方法，初步設(shè)想調(diào)查模型與方法，為調(diào)查研究的進(jìn)一步開展提供基礎(chǔ)保證。
問卷調(diào)查法。問卷調(diào)查時(shí)絕大多數(shù)社會(huì)調(diào)查開展的主要手段，問卷調(diào)查的目的在于從眾多樣本數(shù)據(jù)當(dāng)中分析出受訪者對(duì)于問卷題目的作答的依托與效果，進(jìn)而從局部現(xiàn)象的調(diào)查研究推展至對(duì)宏觀現(xiàn)象的解釋或預(yù)測(cè)，是一種由局部到整體的研究方式，但同時(shí)需要對(duì)問卷對(duì)象的抽取具備隨機(jī)性與多樣性，再通過統(tǒng)計(jì)選手段甄別有效問卷，以此保障調(diào)查問卷的回收與分析質(zhì)量。本文在編制問卷的過程中采用定性統(tǒng)計(jì)與定量統(tǒng)計(jì)相結(jié)合的方法，在基本的人口屬性統(tǒng)計(jì)下還會(huì)使用情景化選擇與量表題對(duì)受訪者的相關(guān)信息與現(xiàn)狀心性調(diào)查統(tǒng)計(jì)。
統(tǒng)計(jì)分析法。一般而言對(duì)問卷進(jìn)行簡(jiǎn)單分析只需要對(duì)問卷進(jìn)行描述性分析，而采用實(shí)證方法則是借助數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)工具，例如線性回歸分析、SEM結(jié)構(gòu)方程模型、克隆巴赫指數(shù)等對(duì)問卷收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)、處理、分析與模型擬合，最常
使用的數(shù)據(jù)處理軟件是SPSS，可以對(duì)調(diào)查問卷題目進(jìn)行高效編碼與量化處理，本文使用SPSS衍生網(wǎng)頁工具對(duì)問卷數(shù)據(jù)進(jìn)行處理、在輸出結(jié)果與數(shù)據(jù)過程與SPSS原生工具一致，但從使用便捷度上來說SPSS網(wǎng)頁衍生工具操作便捷，可視化程度更高。
訪談法。訪談法的目的在于彌補(bǔ)問卷調(diào)查的局限性，問卷調(diào)查受制于問卷篇幅等因素對(duì)詳細(xì)信息與受訪者意圖的探索有限，從社會(huì)學(xué)調(diào)查角度來說，絕大多數(shù)的社會(huì)調(diào)查為了詳細(xì)了解某個(gè)社會(huì)問題的全貌、掌握調(diào)查對(duì)象的心理狀態(tài)與行為意圖通常采用田野調(diào)查的方式獲取一手信息，而田野調(diào)查的重要環(huán)節(jié)即是訪談，因此本文也將訪談作為輔助調(diào)查開展與獲取信息的手段。
1.4.2研究?jī)?nèi)容與技術(shù)路線
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根據(jù)技術(shù)路線圖，本文研究?jī)?nèi)容主要分為三個(gè)部分。第一部分是理論儲(chǔ)備，通過對(duì)金融素養(yǎng)相關(guān)領(lǐng)域文獻(xiàn)進(jìn)行檢索和閱讀的方式，對(duì)本文所使用的金融素養(yǎng)等概念進(jìn)行界定，并對(duì)前人關(guān)于金融素養(yǎng)測(cè)度、意識(shí)態(tài)度對(duì)金融行為的影響、個(gè)人理財(cái)?shù)确矫娴睦碚撨M(jìn)行分類梳理，同時(shí)依據(jù)上述概念與理論對(duì)在使用數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)模型時(shí)更好地提出理論假設(shè)和進(jìn)行模型構(gòu)建。第二部分是問卷設(shè)計(jì)與模型構(gòu)建，問卷設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)是金融素養(yǎng)測(cè)度理論與其他研究中所使用的問卷編制方法，本文以《中國(guó)人民銀行消費(fèi)者金融素養(yǎng)報(bào)告（2021）》與世界經(jīng)濟(jì)合作組織于2021
年發(fā)布的題為《measuring financial literacy》的研究報(bào)告等具備較大樣本容量與專業(yè)性較高的研究結(jié)論為基礎(chǔ)，采用情景化問題的方式對(duì)受訪者的金融素養(yǎng)水平進(jìn)行調(diào)查，同時(shí)從家庭成長(zhǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)、個(gè)人需求等維度結(jié)合影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的兩個(gè)主要層面進(jìn)行量表設(shè)計(jì)，通過回收和篩選有效問卷獲取質(zhì)量較優(yōu)的研究數(shù)據(jù)。第三部分是依據(jù)收集到的數(shù)據(jù)與模型的擬合程度得出影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的測(cè)量關(guān)系與影響關(guān)系圖，并結(jié)合個(gè)案訪談所收集到的信息為如何提升大學(xué)生金融素養(yǎng)與大學(xué)生金融實(shí)踐中存在的誤區(qū)提出建議，以期幫助大學(xué)生能夠以提升自身金融素養(yǎng)的方式回饋于家庭經(jīng)濟(jì)決策并服務(wù)于未來的金融實(shí)務(wù)需要。
2.?相關(guān)概念與理論、模型
2.1相關(guān)概念
2.1.1金融素養(yǎng)測(cè)度理論
金融素養(yǎng)理論研究經(jīng)過不斷演化發(fā)展，被主流廣泛認(rèn)可的是金融素養(yǎng)集合理論，即認(rèn)為金融素養(yǎng)是個(gè)人為實(shí)現(xiàn)其一生金融福祉而所能充分運(yùn)用的金融知識(shí)、金融技能與影響決策水平的意識(shí)態(tài)度的集合，因此金融素養(yǎng)測(cè)度方法也隨金融素養(yǎng)概念的發(fā)展出不同的測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)與方法，相關(guān)文獻(xiàn)資料表明，金融素養(yǎng)測(cè)度的方法主要有自我評(píng)價(jià)法、指標(biāo)體系構(gòu)建法、主客觀測(cè)度結(jié)合法三種，指標(biāo)體系構(gòu)建方法最為復(fù)雜但因其使用數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)工具因此具有較高的客觀性與準(zhǔn)確性，線性回歸、SEM結(jié)構(gòu)方程模型等方法常被用于各類指標(biāo)體系的構(gòu)建，結(jié)構(gòu)方程模型則可用于研究錯(cuò)綜變量之間的復(fù)雜相關(guān)性。從測(cè)度內(nèi)容來說，以往的測(cè)度內(nèi)容多以金融知識(shí)為主，主要考察受訪者對(duì)儲(chǔ)蓄、借貸、信用、保險(xiǎn)等基礎(chǔ)金融概念或術(shù)語的認(rèn)識(shí)。Lusardi,Mitchell（2005）用利率計(jì)算、通貨膨脹和風(fēng)險(xiǎn)分散這三個(gè)題目評(píng)估金融知識(shí)，進(jìn)而來衡量個(gè)人的金融素養(yǎng)，之后該項(xiàng)研究進(jìn)行了延伸，他們又在2009年加入了意識(shí)與態(tài)度要素讓受訪者對(duì)自我金融知識(shí)的掌握程度進(jìn)行感知。據(jù)楊帆（2016）[]，Beal和Delpachitra在昆士蘭做的社會(huì)調(diào)查問卷內(nèi)容涵蓋了最常見的五類金融領(lǐng)域，包括利率、銀行實(shí)務(wù)、投資決策、家庭風(fēng)險(xiǎn)防范等，研究?jī)?nèi)容涵蓋個(gè)體在金融實(shí)踐中最常見的需要充分動(dòng)用所掌握的金融技能的情況，中國(guó)人民銀行進(jìn)行的消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查盡可能覆蓋了絕大多數(shù)金融實(shí)踐中需要清晰認(rèn)知的概念與所需要適當(dāng)掌握的技能，世界經(jīng)濟(jì)合作組織于2020年進(jìn)行的承認(rèn)金融素養(yǎng)測(cè)度也盡可能覆蓋常見的金融實(shí)務(wù)情景。從得分測(cè)算上來說，最常使用的方法是得分法，即為每一道試題賦分，并加成計(jì)算出總得分，該得分即為受訪者的金融素養(yǎng)得分，該測(cè)算方式的特點(diǎn)是方便快捷易于研究者測(cè)算，但其缺點(diǎn)是對(duì)問卷各內(nèi)容對(duì)金融素養(yǎng)的影響權(quán)重不同，不能準(zhǔn)確反映受訪者在具體情境下的金融素養(yǎng)表現(xiàn)，因此另一測(cè)度方法則是對(duì)問卷題目進(jìn)行賦分，或是借助測(cè)度模型設(shè)計(jì)問卷題目分值。綜上，在測(cè)度方法上，一些學(xué)者采用統(tǒng)計(jì)調(diào)查問卷問題回答正確率的方法來衡量被調(diào)查者的金融素養(yǎng)；另一些學(xué)者在設(shè)置題目時(shí)賦予權(quán)重，并給每個(gè)問題選項(xiàng)進(jìn)行賦分，最后將問卷中每道問題得分加權(quán)的金融素養(yǎng)得分；也有少數(shù)學(xué)者通過調(diào)查問卷，利用熵權(quán)法確定指標(biāo)權(quán)重從而計(jì)算金融素養(yǎng)得分；還有大部分學(xué)者以問卷調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用主成分法和因子分析法來計(jì)算金融素養(yǎng)得分?？偟膩碚f目前還沒有較為準(zhǔn)確的金融素養(yǎng)評(píng)估辦法，學(xué)界尚未形成一個(gè)被廣泛認(rèn)可的、行之有效的標(biāo)準(zhǔn)化測(cè)度方法。
2.1.2行為金融學(xué)
行為金融學(xué)是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的分支，其主要理論是將心理學(xué)研究方法與理論引入金融數(shù)學(xué)研究，將心理分析框架嵌套于金融行為研究進(jìn)而分析行為人決策背后的心理動(dòng)機(jī)與意識(shí)態(tài)度，即是從微觀的角度研究投資者作為一個(gè)行為個(gè)體在決策過程中的心理特征，并在此基礎(chǔ)上解釋預(yù)測(cè)資本市場(chǎng)的現(xiàn)象和問題。一般認(rèn)為個(gè)體行為決策由其金融知識(shí)與技能水平?jīng)Q定，但在市場(chǎng)分析中發(fā)現(xiàn)，具備同等投資水平的行為人會(huì)作出截然不同的決策，為了能夠反映資本市場(chǎng)中的行為決策偏差，因此將行為心理學(xué)的分析方法引入金融學(xué)，以此反映出不同行為人的不同意圖與決策的心理動(dòng)機(jī)，并且對(duì)資本市場(chǎng)的失敗案例給出合理的行為學(xué)解釋。行為人總是以趨利避害的行為模式?jīng)Q策，但大量研究表明，行為人即便在準(zhǔn)確掌握市場(chǎng)動(dòng)向與具備足夠行為經(jīng)驗(yàn)時(shí)也難以做出理性決策，經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝爾提出了“懊悔規(guī)避”理論，即是行為人持有一只已經(jīng)不被看好的股票并且股票價(jià)格持續(xù)下跌，但行為人依舊不會(huì)立即止損地將該只股票盡數(shù)賣出，以此說明雖然行為人綜合諸多金融指標(biāo)判斷未來一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)向，但在趨利避害的心理態(tài)度下希冀于由于偶然的市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)而避免損失的發(fā)生，而過度自信也是常見的心理誤區(qū)，過度自信產(chǎn)生于對(duì)知識(shí)的準(zhǔn)確性相比事實(shí)具有更高的信念，即在作出決策時(shí)信息權(quán)重大于事實(shí)權(quán)重，對(duì)自己所掌握的市場(chǎng)信息抱有絕對(duì)的信念感，比例偏見則是對(duì)比例的感知高于對(duì)數(shù)值事實(shí)的感知，即是關(guān)注比例漲跌勝過關(guān)注數(shù)值事實(shí)本身，因此容易表現(xiàn)出追漲殺跌的行為模式。綜上，本文在討論大學(xué)生金融素養(yǎng)時(shí)將會(huì)關(guān)注上述心理誤區(qū)對(duì)大學(xué)生金融實(shí)操過程中造成的影響，以期為大學(xué)生避免情緒陷阱與認(rèn)識(shí)誤區(qū)提出方法論建議。
2.1.3個(gè)人理財(cái)理論
個(gè)人理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)是生命周期理論，即是說個(gè)人理財(cái)?shù)倪^程貫穿于個(gè)體人生的全階段，個(gè)人經(jīng)歷從工作前期、家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、家庭成熟期直至退休期，每一階段所面臨的情境差異明顯，大學(xué)生處于個(gè)人理財(cái)生命周期的工作前期，是極為重要的個(gè)人理財(cái)知識(shí)的儲(chǔ)備期，該階段的財(cái)務(wù)知識(shí)與技能的儲(chǔ)備為未來住房規(guī)劃、子女教育、風(fēng)險(xiǎn)防范、財(cái)富保值、投資理財(cái)、養(yǎng)老醫(yī)療等具體實(shí)務(wù)提供基本儲(chǔ)備。國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)亩x式“理財(cái)策劃是理財(cái)師通過收集管理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，傾聽顧客的希望、要求、目標(biāo)等，在專家的幫助下，為顧客制定儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資策劃、節(jié)稅策劃、財(cái)產(chǎn)事業(yè)繼承策劃、經(jīng)營(yíng)策略等生活設(shè)計(jì)方案，并為顧客的具體實(shí)施提供合理的建議”，對(duì)于大學(xué)生來說，個(gè)人即是作為理財(cái)者與理財(cái)規(guī)劃師兩個(gè)角色，需要自行籌劃財(cái)務(wù)安排與理財(cái)投資，簡(jiǎn)言之，個(gè)人理財(cái)就是個(gè)人借助特定的規(guī)劃工具為實(shí)現(xiàn)綜合的個(gè)人財(cái)富解決方案而進(jìn)行的財(cái)務(wù)綜合管理行為，就本文而言，這一主體是大學(xué)生。個(gè)人理財(cái)?shù)囊饬x在于其是實(shí)現(xiàn)美好生活的重要途徑，收入與支出是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的兩個(gè)重要方面，同時(shí)個(gè)人理財(cái)作為實(shí)現(xiàn)提升國(guó)民財(cái)商教育重要一環(huán)已經(jīng)成為影響個(gè)人與家庭財(cái)富保值與增值的重要影響因素，一般而言個(gè)人理財(cái)遵循SMART原則，即具體（specific）、可量化（measurable）、可行（attainable）、目標(biāo)鎖鏈（relevant）和時(shí)間約束（time-bond）五個(gè)具體要求，個(gè)人理財(cái)通常遵循財(cái)務(wù)狀況評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定、理財(cái)目標(biāo)選擇、計(jì)劃執(zhí)行與回顧評(píng)估五個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于大學(xué)生而言，在執(zhí)行具體的理財(cái)計(jì)劃時(shí)往往缺少對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的謹(jǐn)慎評(píng)估，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況與籌劃能力過分自信，沒有明確的理財(cái)目標(biāo)。個(gè)人理財(cái)是實(shí)操性極強(qiáng)的金融綜合技能的體現(xiàn)，需要投資者充分調(diào)動(dòng)所儲(chǔ)備的金融知識(shí)與所掌握的金融技能并能夠在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中作出理性決策，是個(gè)人金融素養(yǎng)能力的全面體現(xiàn)。量化投資作為更專業(yè)、更復(fù)雜地獲取市場(chǎng)動(dòng)向的途徑，并非大學(xué)生在個(gè)人理財(cái)實(shí)踐中所能水岸掌握的方法，對(duì)基礎(chǔ)金融指標(biāo)的評(píng)估是絕大多數(shù)大學(xué)生能夠掌握的理財(cái)技能，例如回撤率、增長(zhǎng)率、夏普比率等指標(biāo)。綜上，本文能夠在對(duì)個(gè)人理財(cái)理論基礎(chǔ)上對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)養(yǎng)成與提升途徑與問題提供方法論建議。
2.2模型假設(shè)
2.2.1理論假設(shè)
吳衛(wèi)星（2018）[]等人以消費(fèi)者金融素養(yǎng)為出發(fā)點(diǎn)研究家庭資產(chǎn)配置與金融素養(yǎng)之間的關(guān)系，其認(rèn)為個(gè)人金融素養(yǎng)與家庭資產(chǎn)配置和理財(cái)決策之間存在明顯的相關(guān)性，也有部分學(xué)者基于中國(guó)家庭金融調(diào)查問卷（CHFS）研究金融素養(yǎng)能夠作用于家庭金融決策（丁嫚琪、張立，2017）[]，金融素養(yǎng)與家庭資產(chǎn)配置一直都是金融素養(yǎng)領(lǐng)域研究熱點(diǎn)，絕大多數(shù)的文獻(xiàn)都認(rèn)為金融素養(yǎng)與家庭資產(chǎn)配置存在正向影響關(guān)系，同時(shí)本文認(rèn)為家庭資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蛲ㄟ^父母?jìng)鬟f至下一代，即家庭教育在金融素養(yǎng)與金融實(shí)務(wù)之間能夠起到中介作用，因此本文假設(shè)H1：家庭教育與大學(xué)生金融素養(yǎng)之間存在影響關(guān)系，同時(shí)大學(xué)生金融素養(yǎng)的提升能夠在一定程度上反作用于家庭金融決策。金融教育被認(rèn)為是決定消費(fèi)者金融知識(shí)的首要因素，楊玲玲（2022）[]等人認(rèn)為金融教育對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)水平的提高有顯著的促進(jìn)作用，同時(shí)受專業(yè)類型、個(gè)人消費(fèi)支出和家庭收入差異等影響，金融教育對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)的提升作用存在顯著的異質(zhì)性影響，趙西來（2019）調(diào)查發(fā)現(xiàn)大學(xué)生金融素養(yǎng)綜合水平與專業(yè)教育密切相關(guān)，金融教育程度很大程度上決定了學(xué)生的金融素養(yǎng)水平，因此本文假設(shè)H2：金融教育、生涯規(guī)劃與金融素養(yǎng)間存在正向相關(guān)關(guān)系。社會(huì)瞬息萬變，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，市場(chǎng)信息傳遞已經(jīng)突破傳統(tǒng)媒介單一低效性的傳播，當(dāng)今市場(chǎng)信息傳遞在各金融服務(wù)商搭建數(shù)字金融平臺(tái)與自媒體新傳播形式發(fā)展下呈現(xiàn)更快的時(shí)效性與傳播速度，大學(xué)生雖然已經(jīng)儲(chǔ)備一定的金融知識(shí)與實(shí)操技能，但面對(duì)瞬息萬變的金融市場(chǎng)與特定情境的金融實(shí)務(wù)要求通常會(huì)表現(xiàn)出過分自信與過度謹(jǐn)慎的兩極化心理態(tài)度，中國(guó)證券報(bào)報(bào)道受訪大學(xué)生中超七成曾盲目借助數(shù)字金融平臺(tái)理財(cái)且并未從中獲利，因此本文假設(shè)H3：社會(huì)環(huán)境對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)存在相關(guān)關(guān)系。大學(xué)生處于社會(huì)化進(jìn)程的關(guān)鍵階段，該階段具有過渡期的明顯特點(diǎn)，即儲(chǔ)備的一定量的知識(shí)與社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，但并不能完全處理可能面臨的金融問題，易受社交網(wǎng)絡(luò)的影響輕信互聯(lián)網(wǎng)信息，難以識(shí)別信息真?zhèn)吻也o一手信息渠道，易掉入金融陷阱、過度消費(fèi)個(gè)人信用、財(cái)務(wù)規(guī)劃欠缺，除家庭教育與學(xué)校教育給予的金融知識(shí)外，個(gè)人經(jīng)歷是大學(xué)生金融素養(yǎng)成長(zhǎng)的另一因素，因此本文假設(shè)H4：個(gè)人經(jīng)歷與社交網(wǎng)絡(luò)與大學(xué)生金融素養(yǎng)間存在影響關(guān)系。本文將以上述理論假設(shè)為基礎(chǔ)進(jìn)行變量設(shè)計(jì)，將上述提到的理論融貫于變量設(shè)計(jì)中。
2.2.2SEM結(jié)構(gòu)方程模型
本文所使用的數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)工具是SEM結(jié)構(gòu)方程模型，結(jié)構(gòu)方程模型是一種基于因子分析與線性回歸方法研究大量復(fù)雜因子之間影響關(guān)系的數(shù)學(xué)模型，其能夠?qū)?/span>多元數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)測(cè)量與擬合，結(jié)構(gòu)方程模型需要在相關(guān)理論模型的輔助下進(jìn)行使用，也可以依據(jù)原假設(shè)模型進(jìn)行測(cè)量關(guān)系設(shè)計(jì)，結(jié)構(gòu)方程模型主要包含兩個(gè)部分，一是測(cè)量關(guān)系，即是多個(gè)因子經(jīng)過量表測(cè)度綜合為單一變量的關(guān)系，結(jié)構(gòu)方程模型所使用的因子分析方法能夠?qū)⒍鄠€(gè)影響成分降維成一個(gè)主成分，另一則是影響關(guān)系，即是多個(gè)變量之間的影響關(guān)系。結(jié)構(gòu)方程模型在許多社會(huì)研究領(lǐng)域都有著廣泛應(yīng)用，特別是對(duì)于許多較難解釋其復(fù)雜關(guān)系的概念，結(jié)構(gòu)方程模型能夠在統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上給予其數(shù)學(xué)解釋，因此結(jié)構(gòu)方程模型在社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等社會(huì)學(xué)科領(lǐng)域被諸多學(xué)者用以實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)構(gòu)方程模型作為一種用以研究復(fù)雜變量間關(guān)系的數(shù)學(xué)模型對(duì)構(gòu)成變量的因子具有較高的質(zhì)量要求，且通常情況下有效樣本量須達(dá)到200份的最低限度要求，因此需要對(duì)問卷量表進(jìn)行信度與效度檢驗(yàn)，同時(shí)結(jié)構(gòu)方程模型構(gòu)建的變量之間的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)僅能作為概念間影響關(guān)系的多寡，并不能用以佐證變量間存在概率性因果關(guān)系，因此構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型需要以現(xiàn)有或假設(shè)的理論模型為基礎(chǔ)。
就本文而言，大學(xué)生金融素養(yǎng)包括其所儲(chǔ)備的金融知識(shí)與所掌握的金融技能，還包括在特定情境之下影響大學(xué)生作出金融決策的意識(shí)態(tài)度，最終在主體與客體共同作用的影響下大學(xué)生會(huì)表現(xiàn)出特定的金融行為，那么本文所假設(shè)的理論模型包含顯性因素（可以客觀度量的知識(shí)與技能）與隱性因素（難以客觀度量的意識(shí)態(tài)度）同大學(xué)生金融素養(yǎng)間的因果關(guān)系、大學(xué)生金融素養(yǎng)與其金融行為間的因果關(guān)系。本文所采用的分析步驟為（1）變量設(shè)計(jì)與檢驗(yàn)；（2）模型與假設(shè)修正；（3）模型擬合。
2.2.3金融素養(yǎng)概念界定
金融素養(yǎng)概念及其理論研究經(jīng)過了一段較長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展迭代，目前金融素養(yǎng)的并未形成一個(gè)十分精準(zhǔn)的定義，但已有一些理論被廣泛運(yùn)用到一些研究當(dāng)中，并成為主流認(rèn)可的解釋，主要有三種對(duì)金融素養(yǎng)概念的解釋（蘇芳、李茜、殷婭娟，2021）[]。最早涉及金融素養(yǎng)研究的文獻(xiàn)可以追溯至Bernheim在1995年的一項(xiàng)關(guān)于稅收公共政策對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的影響中，其中對(duì)美國(guó)家庭經(jīng)濟(jì)行為的考察結(jié)論將金融知識(shí)的匱乏視作導(dǎo)致美國(guó)家庭金融脆弱性的重要因素，因此這一時(shí)期金融素養(yǎng)的主要衡量和測(cè)度指標(biāo)為金融知識(shí)，并多傾向于研究金融知識(shí)與家庭金融之間的關(guān)系，現(xiàn)在部分細(xì)分領(lǐng)域研究也將金融知識(shí)作為影響家庭資產(chǎn)配置的首要因素；此后，一些學(xué)者認(rèn)為金融素養(yǎng)應(yīng)當(dāng)包含處理日常經(jīng)濟(jì)事務(wù)的能力，金融素養(yǎng)與經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有機(jī)密關(guān)聯(lián)，Lusardietal（2014）提出金融素養(yǎng)應(yīng)當(dāng)包含為了實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目的而進(jìn)行財(cái)務(wù)管理與金融決策等的綜合能力，此后該能力被稱為金融技能，此后有學(xué)者表示金融素養(yǎng)概念應(yīng)更加全面，并且指出金融技能和金融能力的重要性，這一時(shí)期金融素養(yǎng)的衡量與測(cè)度指標(biāo)加入了對(duì)金融技能的考量，一些學(xué)者認(rèn)為金融技能應(yīng)當(dāng)包括對(duì)復(fù)利、通貨膨脹等基礎(chǔ)金融概念的理解并能夠完成簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)計(jì)算，因此數(shù)學(xué)能力被認(rèn)為間接的作用于個(gè)體金融素養(yǎng)，李明賢、吳琦（2018）就以金融能力為切口研究其對(duì)農(nóng)村巨門金融明素養(yǎng)的影響，一些研究則直接點(diǎn)明金融素養(yǎng)是消費(fèi)者為其一生金融福祉而有效管理其金融資源所擁有的知識(shí)和能力（王宇熹、楊少華，2014）[]；通常地，最為廣泛接受的理論是金融素養(yǎng)作為一種素養(yǎng)包含主觀與客觀之間的緊密聯(lián)系，素養(yǎng)本身是一個(gè)復(fù)雜的集合，包含多個(gè)維度的測(cè)度指標(biāo)，最為認(rèn)可的理論是金融素養(yǎng)是個(gè)體作出金融行為所能充分調(diào)動(dòng)的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能以及面對(duì)特殊情境時(shí)所表現(xiàn)出的意識(shí)動(dòng)機(jī)與心理態(tài)度的集合，吳衛(wèi)星、吳錕、王琎（2018）就以中國(guó)家庭資產(chǎn)配置入手研究金融素養(yǎng)與家庭負(fù)債之間的關(guān)系，胡振（2018）以金融素養(yǎng)為原因研究其如何影響家庭財(cái)富積累，中國(guó)人民銀行與2021年進(jìn)行的消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查對(duì)居民的金融知識(shí)、金融能力、金融態(tài)度斌能夠?qū)οM(fèi)者金融行為作出了評(píng)估。據(jù)中國(guó)知網(wǎng)（CNKI）數(shù)據(jù)庫可視化分析，中國(guó)對(duì)金融素養(yǎng)研究的熱潮起源于2017年左右，并呈現(xiàn)出明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，且大多數(shù)文獻(xiàn)都采用了金融素養(yǎng)是多個(gè)維度集合的定義。本文采用第三種理論，即認(rèn)為金融素養(yǎng)除金融知識(shí)與金融技能外還應(yīng)當(dāng)包括在面對(duì)具體金融情境時(shí)的金融態(tài)度，并在上述三個(gè)影響因素的作用下直接影響個(gè)體的金融行為。金融素養(yǎng)的研究對(duì)象基本上圍繞居民、消費(fèi)者展開，對(duì)此，本文將金融素養(yǎng)的研究對(duì)象縮小至大學(xué)生，從總體上把握大學(xué)生金融素養(yǎng)水平與影響因素的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)，本文對(duì)大學(xué)沈金融素養(yǎng)的定義是大學(xué)生金融素養(yǎng)就是大學(xué)生為其生活中的金融福祉所儲(chǔ)備的金融知識(shí)、所掌握的金融技能與在決策過程中表現(xiàn)出心理態(tài)度的綜合，同時(shí)，大學(xué)生金融素養(yǎng)研究以互聯(lián)網(wǎng)金融為背景，涵蓋投資理財(cái)、家庭金融、金融扶貧等多個(gè)視角。
2.?變量設(shè)計(jì)與模型構(gòu)建
3.1變量設(shè)計(jì)
在本文對(duì)金融素養(yǎng)概念界定與作出的理論假設(shè)的基礎(chǔ)上，將上文假設(shè)的HI（家庭教育與大學(xué)生金融素養(yǎng)之間存在影響關(guān)系）、H2（金融教育、生涯規(guī)劃與金融素養(yǎng)間存在正向相關(guān)關(guān)系）、H3（社會(huì)環(huán)境對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)存在相關(guān)關(guān)系）、H4（個(gè)人經(jīng)歷與社交網(wǎng)絡(luò)與大學(xué)生金融素養(yǎng)間存在影響關(guān)系）融貫于問卷量表設(shè)計(jì)，并將基于不同假設(shè)涉及的量表題依據(jù)其對(duì)受訪者考察的側(cè)重點(diǎn)規(guī)整于金融知識(shí)、金融技能、金融態(tài)度與金融行為四個(gè)變量中，在此基礎(chǔ)上依據(jù)金融素養(yǎng)理論構(gòu)建影響金融素養(yǎng)的顯性因素與隱性因素兩個(gè)變量，同時(shí)以金融素養(yǎng)得分指示金融素養(yǎng)這一變量，以金融行為指示具體表現(xiàn)這一變量。
3.2影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的因素
金融知識(shí)是指?jìng)€(gè)體對(duì)金融概念以及概念相關(guān)關(guān)系的理解與掌握，其包括理論性知識(shí)與應(yīng)用性知識(shí)，理論性知識(shí)主要指一系列與金融學(xué)科相關(guān)的概念，例如通貨膨脹、復(fù)利、現(xiàn)值、信用、貨幣等，應(yīng)用性知識(shí)主要指在金融實(shí)務(wù)中的一系列與金融實(shí)際應(yīng)用有關(guān)的概念，例如貸款、補(bǔ)倉、買入與贖回等。金融知識(shí)是金融素養(yǎng)的源頭，金融知識(shí)是學(xué)界認(rèn)可的金融素養(yǎng)的組成部分，在一段時(shí)間內(nèi)金融素養(yǎng)甚至與金融知識(shí)直接等同，對(duì)于金融素養(yǎng)測(cè)度來說金融知識(shí)的認(rèn)知程度是絕大多數(shù)金融素養(yǎng)測(cè)度的直接性關(guān)鍵衡量指標(biāo)。因此構(gòu)建測(cè)量關(guān)系R1：金融知識(shí)對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)具有直接顯著的正向相關(guān)性。金融技能是指?jìng)€(gè)人運(yùn)用所儲(chǔ)備的金融知識(shí)解決金融實(shí)際問題所要掌握的技能，其最直接的體現(xiàn)就是個(gè)人對(duì)資金或是財(cái)務(wù)的管理與使用能力，這一觀點(diǎn)為大部分學(xué)者采納，并且認(rèn)為金融素養(yǎng)的概念應(yīng)當(dāng)隨金融實(shí)際需要的變化而擴(kuò)充，在國(guó)內(nèi)外諸多研究中都認(rèn)為技能缺乏是造成不良金融后果的原因之一，因此構(gòu)建測(cè)量關(guān)系R2：金融技能對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)具有直接顯著的正向相關(guān)性。劉丹（2015）認(rèn)為金融態(tài)度是人們對(duì)金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)以及日常金融行為的態(tài)度，相關(guān)研究表明，家庭的金融行為會(huì)對(duì)子女的金融態(tài)度產(chǎn)生影響，母代的價(jià)值觀念會(huì)在社會(huì)行為的實(shí)現(xiàn)中傳遞給子代，并且給予子代在處理某些金融問題時(shí)心理暗示，因此個(gè)人的意識(shí)狀態(tài)會(huì)受到潛在的影響。伴隨行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論向金融學(xué)科的延伸，意識(shí)態(tài)度成為影響個(gè)人金融行為的潛在因素，行為金融學(xué)的理論也受到諸多學(xué)者的認(rèn)可。因此構(gòu)建測(cè)量關(guān)系R3：金融態(tài)度對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)具有潛在顯著的影響關(guān)系。同時(shí)，依據(jù)理論假設(shè)金融素養(yǎng)能夠作用于個(gè)體的金融行為，良好的金融素養(yǎng)能夠優(yōu)化個(gè)體金融行為，使其做出正確的金融決策構(gòu)建影響關(guān)系R’：金融素養(yǎng)的直接表現(xiàn)是一系列金融行為。
3.3模型建立
據(jù)圖3.3，本文建構(gòu)了大學(xué)生金融素養(yǎng)影響因素的模型，假設(shè)了三個(gè)測(cè)量關(guān)系，三個(gè)影響關(guān)系，以期得出上述關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)，以此衡量上述關(guān)系的強(qiáng)弱程度。
4.?數(shù)據(jù)整理與分析
4.1問卷設(shè)計(jì)
本次調(diào)查均采用線上問卷的方式，問卷設(shè)計(jì)過程也綜合考量受訪者在填寫問卷調(diào)查時(shí)的接受度、易選性與情境化，最大程度保證受訪者在其耐心限度內(nèi)能夠盡可能以最優(yōu)質(zhì)量填寫調(diào)查問卷，同時(shí)以情境化的問卷設(shè)計(jì)與具有明顯區(qū)分度的問卷選項(xiàng)設(shè)計(jì)控制受訪者的選擇難度，并對(duì)部分典型受訪者進(jìn)行回訪，并對(duì)這些個(gè)案進(jìn)行典型性分析，最大程度考量多方面因素對(duì)受訪個(gè)體在面對(duì)相同情景做出不同選擇的影響。
本次問卷的調(diào)查對(duì)象為在昆明市主要高校就讀的大學(xué)生，以本科生為主要調(diào)查對(duì)象并覆蓋本科以上學(xué)歷層次。金融素養(yǎng)是一個(gè)相對(duì)內(nèi)涵豐富的概念，主流觀點(diǎn)認(rèn)為其主要變現(xiàn)為金融知識(shí)的多寡與金融實(shí)操技能的掌握程度，在金融素養(yǎng)概念演進(jìn)過程中結(jié)合行為心理學(xué)與對(duì)實(shí)際情況的考量，有學(xué)者提出金融素養(yǎng)還應(yīng)當(dāng)包含接受金融教育的多寡以及在大環(huán)境綜合影響下的個(gè)體金融態(tài)度，對(duì)于大學(xué)生來說，大學(xué)教育通常采用通識(shí)教育與專業(yè)教育結(jié)合的方式，絕大多數(shù)非經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)的大學(xué)生金融素養(yǎng)形成的具體通道可能僅包括大學(xué)通識(shí)教育與家庭社交網(wǎng)絡(luò)，此次調(diào)查的主要目的是了解大學(xué)生金融素養(yǎng)的基本情況與兩個(gè)主要影響因子的權(quán)重，因而本次問卷調(diào)查的對(duì)象是具有基本金融實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的在校大學(xué)生，據(jù)此調(diào)查的主要內(nèi)容則應(yīng)當(dāng)包括除個(gè)人基本信息以外的客觀金融素養(yǎng)水平與感性自我認(rèn)知兩個(gè)方面。因此調(diào)查對(duì)象應(yīng)當(dāng)具有在校大學(xué)生與基本金融經(jīng)驗(yàn)兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)特征，調(diào)查方式遵循隨機(jī)抽樣的原則，保證樣本的多樣性。
問卷設(shè)計(jì)除上述需要遵循的基本原則外還應(yīng)當(dāng)綜合考量?jī)?nèi)容編排、情景覆蓋與量表測(cè)度等方面，本次調(diào)查問卷內(nèi)容包含三個(gè)部分，分別為描述性統(tǒng)計(jì)部分、情景選擇題部分與量表題部分。本文著重參考了中國(guó)人民銀行于2021年頒布的《消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報(bào)告（2021）》[]與世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織于2020年發(fā)布的《 International Survey of Adult Financial Literacy》[]和2012年進(jìn)行的青少年P(guān)ISA財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)試調(diào)查問卷的編制方式，對(duì)問卷的情景設(shè)計(jì)與內(nèi)容覆蓋起到的關(guān)鍵指導(dǎo)作用。量表題部分則依據(jù)李克特量表法5點(diǎn)計(jì)分方式進(jìn)行正向順序編制，內(nèi)容覆蓋變量設(shè)計(jì)中所包含的次一級(jí)六個(gè)影響因素。
第一部分，描述性統(tǒng)計(jì)部分，該部分以調(diào)查受訪者的個(gè)人基本信息為目的，包含以年齡、學(xué)歷、專業(yè)為主的人口屬性特征以及家庭月收入、個(gè)人月均可支配收入兩項(xiàng)與大學(xué)生基礎(chǔ)金融條件密切相關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息。
第二部分，情景選擇題部分，主要考察受訪者對(duì)基礎(chǔ)金融知識(shí)的掌握程度，包含風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的直觀感受、關(guān)于復(fù)利及通脹的知識(shí)、關(guān)于個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)策略、關(guān)于消費(fèi)及信用貸款的知識(shí)、關(guān)于金融詐騙與金融態(tài)度的傾向。該部分以情境化問卷的方式開展調(diào)查，在現(xiàn)有大量可參考問卷中抽取了大學(xué)生常見的幾種情景進(jìn)行考察，將一些十分基礎(chǔ)的金融知識(shí)從問卷編制內(nèi)容中排除，例如貨幣與移動(dòng)支付等幾乎覆蓋于所有大學(xué)生日常生活的金融知識(shí)，側(cè)重于考察大學(xué)生與可能缺乏金融知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的問題上，例如個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)與信用消費(fèi)。
第三部分，量表題部分，測(cè)量受訪者在家庭經(jīng)濟(jì)狀況、社交網(wǎng)絡(luò)、個(gè)人經(jīng)歷、職業(yè)與生涯規(guī)劃、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及社會(huì)新聞、金融基礎(chǔ)技能（專業(yè)教育、數(shù)學(xué)能力）六個(gè)方面的自我感知及客觀影響程度，該部分所涉及的變量基于對(duì)大學(xué)生社會(huì)化過程中的較為重要的幾個(gè)維度的觀察與總結(jié)，具有一定程度的創(chuàng)新性，但同時(shí)也注意到在變量設(shè)計(jì)過程中缺乏客觀有效的理論支撐而容易導(dǎo)致模型建立與實(shí)證效果的困難，每個(gè)維度均設(shè)置3個(gè)題目作為觀測(cè)變量，所有問題均為正向編制，為數(shù)據(jù)處理提供一定程度的便利。
4.2回收情況
使用騰訊問卷系統(tǒng)進(jìn)行問卷發(fā)放、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、數(shù)據(jù)回收、列聯(lián)分析。所有受訪者均為點(diǎn)擊鏈接進(jìn)行線上填寫。問卷一共設(shè)計(jì)36道題，其中包含12個(gè)測(cè)度題，該部分題目較為枯燥，受訪者普遍使用較多時(shí)間在此部分進(jìn)行選擇。本次問卷采用騰訊問卷系統(tǒng)進(jìn)行分發(fā)、監(jiān)測(cè)和回收，分發(fā)時(shí)間從2022年9月始至2022年9月中旬，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示問卷單日回收峰值在20份左右，問卷回收率為57%，平均填寫時(shí)間為3分13秒，共回收樣本291分，對(duì)無效問卷進(jìn)行剔除后剩余有效問卷共238份，達(dá)到李克特量表法五點(diǎn)計(jì)分要求的可分析數(shù)據(jù)的最低要求200份，有效回收率為81.79%。從回收整體情況出發(fā)，填寫有效問卷的IP地址均在昆明市境內(nèi)，均采用移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行填寫，受訪者的人口基本屬性特征與基本經(jīng)濟(jì)狀況均呈現(xiàn)一定的隨機(jī)性與較好的集散程度。綜上，整體回收情況始適中，可以對(duì)有效樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析與模型擬合分析。
4.3描述性統(tǒng)計(jì)
4.3.1基本信息
根據(jù)表4-3-1，受訪者的年齡呈現(xiàn)出明顯的集中分布趨勢(shì)，絕大多數(shù)的受訪者年齡在18~22歲之間，該年齡段的受訪者數(shù)量占受訪者總數(shù)的85.29%，其中教育程度在本科（3~4年級(jí)）的受訪者占比為76.89%，表明對(duì)有效樣本的分析在本科生群體特別是大三與大四年級(jí)能夠具有一定程度的普遍性與針對(duì)性。對(duì)于大學(xué)生本科教育階段來說，大一與大二年級(jí)普遍集中于通識(shí)教育，同時(shí)，該階段的學(xué)生處于進(jìn)一步社會(huì)化的萌芽階段，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與財(cái)務(wù)管理意識(shí)都明顯較弱，而大三與大四年級(jí)相對(duì)來說具有更加成熟的行為模式與決策能力，在處理常規(guī)金融實(shí)務(wù)方面具有更成熟的實(shí)操技能與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于實(shí)證大學(xué)生金融素養(yǎng)的影響因素是較優(yōu)的樣本選擇。
從專業(yè)類別來看，文、理、工、商、藝、體各類別的樣本離散程度合適，具有較好的隨機(jī)性與多樣性，從教育程度一組與專業(yè)類別一組的列聯(lián)分析可知，本科（3~4年級(jí)）中的專業(yè)類別分布也同樣呈現(xiàn)出隨機(jī)性與多樣性。
58.82%的受訪者均為云南省本地生源，其余生源地中，河南、河北、重慶三地有相對(duì)較多的受訪者，因此對(duì)有效樣本的分析對(duì)于生源地在云南省的大學(xué)生具有相對(duì)的普遍性。
從基本經(jīng)濟(jì)情況來看，通過對(duì)家庭月均收入與個(gè)人月均可支配收入的列聯(lián)分析可知，家庭月均收入水平與個(gè)人月均可支配收入呈現(xiàn)明顯的正向相關(guān)性，從月均可支配收入可基本判斷出大學(xué)生課余進(jìn)行個(gè)人理財(cái)與信用消費(fèi)的習(xí)慣，1000元以上的月均可支配收入具有相對(duì)更大的理財(cái)空間與財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，但大學(xué)生的抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍較差，在行為態(tài)度上表現(xiàn)出過高的自我預(yù)期與過分自信的決策，因此加入月均可支配收入的分析可以佐證部分猜想。
人口變量
分組
頻率（人）
頻數(shù)（%）
年齡
17
3
1.26%
18
28
11.76%
19
47
19.75%
20
73
30.67%
21
31
13.03%
22
24
10.08%
23
9
3.78%
24
8
3.36%
25
2
0.84%
26
7
2.94%
27
2
0.84%
28
2
0.84%
29
2
0.84%
教育程度
本科（1~2年級(jí)）
31
13.03%
本科（3~4年級(jí)）
183
76.89%
碩士
18
7.56%
博士
6
2.52%
?
專業(yè)類別
經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)類
36
15.13%
財(cái)務(wù)與工商學(xué)類
46
19.33%
公共與行政學(xué)類
44
18.49%
文史與社會(huì)學(xué)類
47
19.75%
藝術(shù)與體育類
40
16.81%
數(shù)理與工程類
25
10.50%
生源地
云南省
140
58.82%
非云南省
98
41.18%
家庭月收入
0~5K
27
11.34%
5K～1W
64
26.89%
1W～1.5W
87
36.55%
月均可支配收入
0`500
64
26.89%
500~1000
75
31.51%
1000~1500
63
26.47%
1500及以上
36
15.13%
合計(jì)
——
238
100%
4.3.2情景選擇
該部分問卷設(shè)計(jì)遵循情境化與場(chǎng)景化原則，并選擇了風(fēng)險(xiǎn)、通脹、利率、信用、投資、金融詐騙為主的常見的金融領(lǐng)域?qū)Υ髮W(xué)生金融素養(yǎng)進(jìn)行基本考察。綜合表4-3-2給出的數(shù)據(jù)，僅有約半數(shù)受訪者在面臨特定情境時(shí)能夠做出正確判斷，對(duì)于“花唄”、“分期”、運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)等大學(xué)生常見的金融實(shí)務(wù)內(nèi)容不同的受訪者抱有不同的態(tài)度，絕大多數(shù)的受訪者在面對(duì)比例偏見時(shí)能夠正確認(rèn)識(shí)到該誤區(qū)，在金融需求方面，不同的受訪者的需求普遍集中于實(shí)際能力的提升，而知識(shí)性需求則普遍被受訪者認(rèn)為重要性次于實(shí)務(wù)能力，綜合而言，受訪者在綜合素養(yǎng)方面呈現(xiàn)出明顯的現(xiàn)實(shí)價(jià)值導(dǎo)向，其對(duì)金融領(lǐng)域的行為態(tài)度成為影響其做出選擇的重要影響因素，但對(duì)于基礎(chǔ)金融知識(shí)與關(guān)鍵概念的儲(chǔ)備明顯不足，這也是大學(xué)生在處理金融實(shí)務(wù)時(shí)通常做出非理性決策的原因之一。
表4.3-2情景選擇頻數(shù)統(tǒng)計(jì)
考察內(nèi)容
分組
頻數(shù)（人）
頻率（%）
風(fēng)險(xiǎn)——收益認(rèn)知
正確選擇投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的正相關(guān)關(guān)系
93
39%
錯(cuò)誤選擇投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系
145
61%
復(fù)利的簡(jiǎn)單計(jì)算
根據(jù)已知條件正確計(jì)算儲(chǔ)蓄本利和
134
56.30%
未能選擇正確答案
83
34.87%
不清楚
21
8.82%
對(duì)通貨膨脹的認(rèn)識(shí)
在既定利率與通脹水平正確選擇賬戶余額與貨幣購(gòu)買力變化
127
53.36%
未能選擇正確答案
102
42.86%
不清楚
9
3.78%
對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)
正確選擇符合理財(cái)產(chǎn)品基本特性的選項(xiàng)
100
42.01%
未能選擇正確答案
138
57.98%
對(duì)分散理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)
認(rèn)為分散理財(cái)有必要性
149
62.6%
認(rèn)為分散理財(cái)無必要性
46
19.33%
不清楚
43
18.01%
對(duì)信用工具的認(rèn)識(shí)
正確認(rèn)識(shí)信用卡與花唄、白條等的性質(zhì)
118
49.58%
未能選擇正確答案
89
37.39%
不清楚
31
13.03%
對(duì)“分期”消費(fèi)的認(rèn)識(shí)與態(tài)度
分期通常產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)
98
41.18%
逾期計(jì)息費(fèi)用高額
140
58.82%
最低還款部分外滾動(dòng)計(jì)息
105
44.12%
應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎使用分期工具
135
56.72%
消費(fèi)主義陷阱
109
45.80%
未使用過
28
11.76%
對(duì)保險(xiǎn)（運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)）的認(rèn)識(shí)
明晰其保險(xiǎn)屬性
97
40.76%
明晰其適用條件
108
45.38%
認(rèn)為可以重復(fù)投保
7
2.94%
不清楚
60
25.21%
謹(jǐn)防金融詐騙的能力
比較同類產(chǎn)品收益
92
38.66%
甄別主體機(jī)構(gòu)
111
46.64%
識(shí)別消息的一手來源
124
52.10%
應(yīng)當(dāng)閱讀合同條款
112
47.06%
金融需求
熟悉關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)/金融術(shù)語
68
28.57%
模擬/實(shí)操技能
81
34.03%
實(shí)務(wù)能力（儲(chǔ)蓄、理財(cái)、財(cái)務(wù)規(guī)劃等）
121
50.84%
生涯職業(yè)能力儲(chǔ)備/提升
110
46.22%
進(jìn)行家庭經(jīng)濟(jì)決策
104
43.70%
拓展財(cái)富渠道
113
47.48%
比例偏見
有誤區(qū)
77
32.35%
無偏見
161
67.65%
?
4.3.3問卷信度與效度檢驗(yàn)
問卷信度分析主要針對(duì)問卷中量表結(jié)果的可信度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，信度分析僅針對(duì)問卷的量表題部分，對(duì)于不能進(jìn)行量化處理的人口基本屬性特征與個(gè)人基本經(jīng)濟(jì)情況不進(jìn)行信度分析。
本文所采用的信度分析模型為“克隆巴赫系數(shù)”（Cronbach's α）。一般克隆巴赫系數(shù)如果在0.9以上，則該測(cè)驗(yàn)或量表的信度甚佳，0.8-0.9之間表示信度不錯(cuò)，0.7-0.8之間則表示信度可以接受，0.6-0.7之間表示信度一般，0.5-0.6之間表示信度不太理想，如果在0.5以下就要考慮重新編排問卷。根據(jù)變量設(shè)計(jì)，本次信度分析共五項(xiàng)變量，分別為金融技能、金融知識(shí)、金融態(tài)度、金融行為與金融素養(yǎng)得分。
?
表4.3.3-1 Cronbach's α系數(shù)表
Cronbach's α系數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)化Cronbach's α系數(shù)
項(xiàng)數(shù)
樣本數(shù)
0.918
0.921
5
238
?
據(jù)表4.3.3-1可知，模型的Cronbach’s α系數(shù)值為0.918，說明該問卷的信度非常好。
刪除變量分項(xiàng)，即通過控制變量法，比較刪除某題前后的相關(guān)性和Cronbach's α系數(shù)等指標(biāo)，用于輔助判斷量表題目是否應(yīng)該進(jìn)行修正處理。一般“刪除的項(xiàng)與刪除項(xiàng)后的總體的相關(guān)性”這一項(xiàng)指標(biāo)均應(yīng)大于0.3，且“刪除項(xiàng)后的Cronbach's α系數(shù)”這一指標(biāo)與未進(jìn)行題項(xiàng)刪除的原克隆巴赫系數(shù)相比應(yīng)當(dāng)小于原有指標(biāo)，如若為滿足上述條件，則考慮可以不對(duì)量表題目進(jìn)行刪減摘選修正。
表4.3.3-2 刪除分析項(xiàng)統(tǒng)計(jì)匯總
?
刪除項(xiàng)后的平均值
刪除項(xiàng)后的方差
刪除的項(xiàng)與刪除項(xiàng)后的總體的相關(guān)性
刪除項(xiàng)后的Cronbach's α系數(shù)
參考結(jié)論
金融技能
12.209
5.491
0.836
0.891
較好
金融知識(shí)
11.919
5.532
0.731
0.912
較好
金融態(tài)度
12.186
5.554
0.753
0.907
較好
金融行為
12.185
5.273
0.763
0.907
較好
金融素養(yǎng)得分
12.071
5.470
0.887
0.882
較好
據(jù)表4.3.3-2可知，分別刪除金融技能、金融知識(shí)、金融態(tài)度、金融行為、金融素養(yǎng)得分項(xiàng)后總體相關(guān)性（CITC）和刪除項(xiàng)后的α系數(shù)這兩個(gè)指標(biāo)表現(xiàn)較好，因此不對(duì)上述變量的量表題目進(jìn)行刪減摘選修正。
總的來說，該問卷的克隆巴赫系數(shù)（0.918）與標(biāo)準(zhǔn)化克隆巴赫系數(shù)（0.921）均高于0.9，對(duì)問卷變量進(jìn)行刪除分項(xiàng)統(tǒng)計(jì)結(jié)果參考結(jié)論較好，因此問卷所設(shè)計(jì)變量的可信度較好，可以進(jìn)一步使用量表數(shù)據(jù)進(jìn)行模型建立。
?
效度分析主要針對(duì)問卷量中量表結(jié)果的正確性進(jìn)行分析，即分析問卷量表題目設(shè)計(jì)的合理程度。主要分析方法基于主成分因子分析，即通過對(duì)單個(gè)合成變量的量表題目進(jìn)行分析，比較量表題目的因子載荷系數(shù)在同一合成變量中的優(yōu)良關(guān)系。
在進(jìn)行驗(yàn)證性因子分析前需要對(duì)量表數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和分析判斷，以判斷量表數(shù)據(jù)是否適合進(jìn)行因子分析，通常采用KMO和Bartlett的檢驗(yàn)。對(duì)于KMO檢驗(yàn)，0.9上非常合適做因子分析：0.8-0.9之間比較適合：0.7-0.8之間適合：0.6-0.7之間尚可：0.5-0.6之間表示差：0.5下應(yīng)該放棄，通過KMO值檢驗(yàn)說明了題項(xiàng)變量之間是存在相關(guān)性的，符合因子分析要求。對(duì)于Bartlett的檢驗(yàn)，若顯著性小于0.05，則拒絕原變量關(guān)系假設(shè)，說明可以做因子分析，若不拒絕原假設(shè)，說明這些變量可能獨(dú)立提供一些信息，不適合做因子分析。
表4.3.3-3 KMO檢驗(yàn)和Bartlett的檢驗(yàn)
KMO值
0.820
Bartlett球形度檢驗(yàn)
近似卡方
935.696
df
10.000
P
0.000***
注：***、**、*分別代表1%、5%、10%的顯著性水平
?
據(jù)表4.3.3-3可知，KMO檢驗(yàn)值大于0.6的標(biāo)準(zhǔn)值，說明量表題目之間存在一定程度的相關(guān)性，符合進(jìn)行驗(yàn)證性因子分析的要求，Bartlett球形度檢驗(yàn)顯著性p值小于0.05標(biāo)準(zhǔn)值，并在1%的程度上表現(xiàn)出顯著性，總的來說，檢驗(yàn)程度表現(xiàn)為合適，各變量間具備一定程度的相關(guān)性，因子分析有效。
在驗(yàn)證因子分析能夠有效進(jìn)行的前提下，一般需要對(duì)根據(jù)因子對(duì)于變量解釋的貢獻(xiàn)率來調(diào)整單個(gè)變量的主成分?jǐn)?shù)量。方差解釋率說明因子對(duì)于變量的解釋程度，可用于確認(rèn)或調(diào)整因子主成分個(gè)數(shù)。兩者所描述的統(tǒng)計(jì)結(jié)果均可作為對(duì)問卷量表題結(jié)構(gòu)效度的檢驗(yàn)說明。對(duì)因子載荷系數(shù)的分析可作為所提取因子對(duì)變量表達(dá)程度的統(tǒng)計(jì)佐證，每一個(gè)變量都可以用公因子表示，其表達(dá)的大小就是公因子方差表中的“提取”，“提取”的值越大說明公因子可以較優(yōu)地表達(dá)變量，對(duì)變量的解釋程度越好，一般大于0.5即可以說是可以被表達(dá)，而大于0.7則可被認(rèn)為變量與公因子之間具有較強(qiáng)的表達(dá)關(guān)系。
表4.3.3-4 解釋總方差
成分
特征根
旋轉(zhuǎn)后方差解釋率
特征根
方差解釋率（%)
累積百分比（%)
特征根
方差解釋率（%)
累積百分比（%)
1
3.805
76.109
76.109
3.805
76.109
76.109
2
0.475
9.501
85.610
0.475
9.501
85.610
3
0.391
7.819
93.429
0.391
7.819
93.429
4
0.193
3.856
97.285
0.193
3.856
97.285
5
0.136
2.715
100.000
0.136
2.715
100.000
?
表4.3.3-5 因子載荷系數(shù)表
?
旋轉(zhuǎn)后因子載荷系數(shù)
共同度（公因子方差）
金融知識(shí)
0.831
0.691
金融行為
0.853
0.728
金融技能
0.898
0.806
金融態(tài)度
0.843
0.710
金融素養(yǎng)得分
0.933
0.870
?
據(jù)表4.3.3-4，提取的5個(gè)主成分對(duì)變量的累計(jì)解釋貢獻(xiàn)率達(dá)到100%，因此5個(gè)主成分的提取合理。據(jù)表4.3.3-5可知，旋轉(zhuǎn)后因子載荷系數(shù)與公因子方差均大于0.7，因此可以認(rèn)為因子對(duì)變量的表達(dá)程度較優(yōu)。綜上，問卷所提取因子的效度較優(yōu)，可以進(jìn)行模型建立并進(jìn)行進(jìn)一步分析。
?
4.?模型擬合
5.1路徑分析
在對(duì)變量進(jìn)行SEM結(jié)構(gòu)方程模型擬合之前，需要對(duì)設(shè)計(jì)變量之與設(shè)計(jì)模型關(guān)系的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行檢驗(yàn)，本文通過“變量因子載荷系數(shù)”、“模型回歸系數(shù)”、“模型擬合指標(biāo)”，并以“路徑節(jié)點(diǎn)協(xié)方差”作為輔助指標(biāo)對(duì)變量的因子降維要求是否達(dá)標(biāo)，相關(guān)變量設(shè)計(jì)是否能夠滿足模型擬合要求與潛在的變量間相關(guān)關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證，以使得變量設(shè)計(jì)符合模型分析的最低標(biāo)準(zhǔn)要求。
因子載荷系數(shù)是對(duì)因子內(nèi)變量進(jìn)行篩選，一般而言，對(duì)于進(jìn)行測(cè)量的變量，要求其滿足顯著性檢驗(yàn)要求，即顯著性指標(biāo)P值低于0.05，同時(shí)標(biāo)準(zhǔn)化載荷系數(shù)指標(biāo)需大于0.6，若滿足上述要求則表明進(jìn)行測(cè)量的變量滿足因子降維要求，如果綜合結(jié)果與要求條件存在較大差距則需要進(jìn)行變量調(diào)整。對(duì)因子載荷系數(shù)進(jìn)行參考的主要目的是對(duì)將多個(gè)變量轉(zhuǎn)換單個(gè)因子在變量結(jié)構(gòu)上是否合理，當(dāng)?shù)谝豁?xiàng)指標(biāo)被作為參考項(xiàng)時(shí)，則不顯示顯著性P值。本文所討論的因子中“顯性因素”因子最符合該項(xiàng)變量測(cè)量的目的。
表5.1.1因子載荷系數(shù)表
因子
變量
非標(biāo)準(zhǔn)載荷系數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)化載荷系數(shù)
z
S.E.
P
顯性因素
金融知識(shí)
1
0.819
-
-
-
金融技能
1.003
0.894
0.062
-
0.000***
隱性因素
金融態(tài)度
1
0.916
-
-
-
綜合素養(yǎng)
金融素養(yǎng)得分
1
0.926
-
-
-
具體表現(xiàn)
金融行為
1
0.881
-
-
-
注：***、**、*分別代表1%、5%、10%的顯著性水平
據(jù)表5.1.1，基于金融技能（顯著性P值為0.000***）、綜合素養(yǎng)（顯著性P值為0.000***）的水平上呈現(xiàn)顯著性，則拒絕原假設(shè)，同時(shí)其標(biāo)準(zhǔn)載荷系數(shù)均大于0.4且高于0.6，可以認(rèn)為其有足夠的方差解釋率表現(xiàn)各變量能在同一因子上展現(xiàn)，金融技能與綜合素養(yǎng)兩項(xiàng)對(duì)因子解釋度較好。對(duì)于其他指標(biāo)，使用標(biāo)準(zhǔn)化載荷系數(shù)進(jìn)行參考（顯著性p值均為0.000***），可認(rèn)為不需要對(duì)變量進(jìn)行刪減調(diào)整。
模型回歸系數(shù)，可以理解為路徑節(jié)點(diǎn)的回歸系數(shù)，即一個(gè)最小二乘法一元線性回歸通常只需要觀察顯著性p值與標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)，以此確定路徑（X—>Y）是否存在直接的線性影響，通常需要滿足顯著性P值小于0.05，若路徑存在影響關(guān)系則可通過標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)對(duì)影響效率進(jìn)行進(jìn)一步分析。
表5.1.2模型回歸系數(shù)表
Factor（潛變量）
→
分析項(xiàng)（顯變量）
非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)誤
Z
P
顯性因素
→
綜合素養(yǎng)
0.641
0.640
0.033
None
0.000***
隱性因素
→
綜合素養(yǎng)
0.371
0.402
0.021
None
0.000***
綜合素養(yǎng)
→
具體表現(xiàn)
1.053
0.922
0.060
None
0.000***
注：***、**、*分別代表1%、5%、10%的顯著性水平
據(jù)表5.2.2，配對(duì)項(xiàng)顯性因素->綜合素養(yǎng)，顯著性P值為0.000***，水平上呈現(xiàn)1%顯著性，則拒絕原假設(shè)，因此路徑有效，其影響系數(shù)為0.64；配對(duì)項(xiàng)隱性因素->綜合素養(yǎng)，顯著性P值為0.000***，水平上呈現(xiàn)1%顯著性，則拒絕原假設(shè)，因此路徑有效，其影響系數(shù)為0.402；配對(duì)項(xiàng)綜合素養(yǎng)->具體表現(xiàn)，顯著性P值為0.000***，水平上呈現(xiàn)1%顯著性，則拒絕原假設(shè)，因此路徑有效，其影響系數(shù)為0.922。
模型擬合指標(biāo)可對(duì)模型擬合情況進(jìn)行分析，通常不要求全部檢驗(yàn)通過。本文使用卡方自由度比或絕對(duì)擬合指數(shù)（χ2/df）、模型顯著性p值、GFI（擬合優(yōu)度指數(shù)）、RMSEA（近似誤差均方根）、RMR（均方根殘差）、CFI（比較擬合指數(shù)）、NNFI（非規(guī)范擬合系數(shù)）七個(gè)指標(biāo)對(duì)模型擬合程度進(jìn)行測(cè)量。
表5.1.3模型擬合指標(biāo)
P
χ2/df
GFI
RMSEA
RMR
CFI
NFI
NNFI
0.000***
55.972
0.941
0.482
0.016
0.941
0.941
0.415
注：***、**、*分別代表1%、5%、10%的顯著性水平
擬合優(yōu)度指數(shù)應(yīng)大于0.9，均方根殘差應(yīng)小于0.1，比較擬合指數(shù)與規(guī)范擬合系數(shù)應(yīng)大于0.9，據(jù)表5.1.3可知，實(shí)際測(cè)量值為0.941、0.016、0.941、0.941，均在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，模型方程在上述四指標(biāo)測(cè)量下可以成立。
路徑節(jié)點(diǎn)協(xié)方差分析是對(duì)沒有納入模型配對(duì)的因子之間關(guān)聯(lián)性的分析，兩個(gè)因子之間的標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)系數(shù)越接近于1一般可認(rèn)為兩者之間具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，若同時(shí)呈現(xiàn)出顯著性則可考慮將該項(xiàng)配對(duì)納入模型進(jìn)行分析。
表5.1.4路徑節(jié)點(diǎn)協(xié)方差關(guān)系表
因子A
?
因子B
非標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)系數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)系數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)誤
z
P
顯性因??素
?
隱性因?素
0.271
0.791
0.033
8.106
0.000***
注：***、**、*分別代表1%、5%、10%的顯著性水平
據(jù)表5.1.4，顯性因素與隱性因素的協(xié)方差關(guān)系呈現(xiàn)1%水平的顯著性，標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)為0.791，有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。但顯性因素與隱性因素之間的關(guān)聯(lián)性并不是本文實(shí)證的重心，在原模型假設(shè)中也未將該條路徑納入配對(duì)，在講該項(xiàng)配對(duì)納入模型后反而使得整個(gè)模型擬合程度下降，故在理論上與數(shù)學(xué)上不對(duì)該條路徑進(jìn)行分析，但可在另一方面考慮該項(xiàng)配對(duì)中的兩個(gè)因子的關(guān)聯(lián)性。
5.2輸出結(jié)果
因子路徑節(jié)點(diǎn)圖能夠直觀展現(xiàn)因子的路徑節(jié)點(diǎn)關(guān)系，輔助受用者從全局掌握模型結(jié)構(gòu)。
據(jù)圖5.2，從給出的路徑間標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)可知，金融知識(shí)與金融技能兩個(gè)變量對(duì)顯性因素因子的解釋程度在0.8以上，變量金融態(tài)度對(duì)隱性因素因子的解釋程度為0.916，該模型將顯性因素與隱性因素作為影響大學(xué)生金融綜合素養(yǎng)的兩大主要因素，將大學(xué)生在處理金融實(shí)務(wù)過程中的具體表現(xiàn)作為金融素養(yǎng)的直接結(jié)果?；谠Ｐ图僭O(shè)和已知理論，通常認(rèn)為金融知識(shí)對(duì)金融素養(yǎng)起到基礎(chǔ)性作用，同時(shí)金融實(shí)操是金融技能掌握的關(guān)鍵，對(duì)于大學(xué)生來說，其社會(huì)化進(jìn)程處于過渡性階段，雖然處于信息充足與知識(shí)充盈的社會(huì)化階段，但較強(qiáng)的金融技能需求推動(dòng)著大學(xué)生尋求各式途徑掌握金融技能，因而金融技能是衡量大學(xué)生金融素養(yǎng)水平的另一關(guān)鍵因素，而模型路徑標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)顯示金融技能與金融知識(shí)對(duì)顯性因素的解釋程度處于同等水平，甚至略高于金融知識(shí)與顯性因素這一配對(duì)路徑的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)；基于行為心理學(xué)與金融行為學(xué)等學(xué)科理論，心理與態(tài)度是影響個(gè)人行為表達(dá)的重要因素，相關(guān)研究表明心理誤區(qū)與消極態(tài)度可能會(huì)妨礙行為人作出與正常情況同等水平的決策或判斷，而心理誤區(qū)或消極態(tài)度的形成與個(gè)人成長(zhǎng)經(jīng)歷和社會(huì)化環(huán)境具有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，因此本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將經(jīng)變量設(shè)計(jì)的金融態(tài)度這一變量作為隱性因素進(jìn)行考慮，這一配對(duì)的模型路徑標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)表明這一因素對(duì)大學(xué)生金融素養(yǎng)存在一定程度的影響，而顯性因素則作為最主要的影響因素；決策與行為的做出并非偶然因素驅(qū)使，模型展示了大學(xué)生金融行為與金融素養(yǎng)之間存在明顯關(guān)聯(lián)，大學(xué)生金融行為在極大程度上作為自身綜合金融素養(yǎng)的外化體現(xiàn)。
6總結(jié)與建議
6.1結(jié)論
一、夯實(shí)金融知識(shí)基本概念基礎(chǔ)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活話題有所掌握
毫無疑問，不論是從理論證據(jù)還是實(shí)證證據(jù)，金融知識(shí)都是影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的最關(guān)鍵因素，在當(dāng)代金融實(shí)踐過程中，多數(shù)大學(xué)生都急于借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行盈余財(cái)富的增值，數(shù)字化的金融服務(wù)平臺(tái)為大學(xué)生帶來了暢通便捷的交易通道與海量資訊的獲取途徑，但并不意味著大學(xué)生能夠?qū)Ａ啃畔⑦M(jìn)行甄別篩選，金融市場(chǎng)通常充斥著不確定性與隨機(jī)性，當(dāng)一個(gè)缺乏基本金融知識(shí)的大學(xué)生參與金融市場(chǎng)交易時(shí)容易輕易做出決策，金融決策的基礎(chǔ)是對(duì)金融市場(chǎng)基本規(guī)律的知悉以及基于不完全信息的判斷，這要求金融行為主體十分謹(jǐn)慎，大學(xué)生缺乏謹(jǐn)慎的決策行為經(jīng)常導(dǎo)向不良的金融后果。依據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)復(fù)利、通貨膨脹、分散風(fēng)險(xiǎn)等基本金融常識(shí)能夠準(zhǔn)確作答的受訪者僅占受訪者總數(shù)的半數(shù)左右，將專業(yè)為經(jīng)濟(jì)金融與財(cái)務(wù)工商類的受訪者剔除后僅有三成左右的受訪者熟悉基本金融概念。大量研究結(jié)論都認(rèn)為金融知識(shí)是最為基本的要素，因此不論是掌握金融技能還是面對(duì)特定金融情境做出理性判斷的前提都是基礎(chǔ)金融知識(shí)的完備與充盈，依據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，絕大多數(shù)大學(xué)生掌握金融知識(shí)的初衷或是動(dòng)機(jī)都是想要在未來經(jīng)濟(jì)生活中儲(chǔ)備財(cái)富增值的基礎(chǔ)理論，但一方面大學(xué)生急于熟悉金融市場(chǎng)交易規(guī)則與理財(cái)規(guī)律，另一方面卻又表現(xiàn)出對(duì)基本經(jīng)濟(jì)術(shù)語這一知識(shí)性需求的相對(duì)疲軟，這一矛盾的原因在于大學(xué)生面對(duì)具體事務(wù)急于求成的心態(tài)，另外，部分受訪者對(duì)基本經(jīng)濟(jì)生活缺乏感知，只有夯實(shí)基礎(chǔ)才能構(gòu)筑上層，因此系統(tǒng)性學(xué)習(xí)或日常性積累基本金融知識(shí)是大學(xué)生在接觸互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)需要注意的誤區(qū)，同時(shí)，絕大多數(shù)的訪談對(duì)象都認(rèn)為金融知識(shí)抽象枯燥，因此他們往往關(guān)注金融行為的效果而忽略理性金融行為的基礎(chǔ)，特別是在使用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)時(shí)對(duì)常規(guī)金融行為不做深究。廣大在校大學(xué)生在進(jìn)行金融實(shí)操之前應(yīng)當(dāng)對(duì)基本金融知識(shí)有充分掌握，同時(shí)對(duì)日常生活中常見的金融情景、例如與銀行相關(guān)的各類儲(chǔ)蓄、業(yè)務(wù)開辦等有基本認(rèn)識(shí)，當(dāng)需要解決自己的金融需求時(shí)不至于手足無措。綜上本文認(rèn)為大學(xué)生作為能夠使用校內(nèi)豐富知識(shí)資源的群體應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)存在特定金融需求時(shí)掌握金融知識(shí)，了解社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活現(xiàn)狀。
二、通過多種手段增強(qiáng)金融技能，防范金融騙局
金融技能是處理基本金融問題的能力，不同的金融實(shí)務(wù)情景需要個(gè)人調(diào)用不同層次的金融技能，金融技能不僅僅是在金融市場(chǎng)進(jìn)行理財(cái)獲利實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的手段，還是處理日常經(jīng)濟(jì)生活中金融問題的能力，對(duì)于金融市場(chǎng)交易來說，金融技能是個(gè)人獲取一系列市場(chǎng)信息、一系列理性判斷的能力，例如閱讀企業(yè)基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和看懂重點(diǎn)金融市場(chǎng)指標(biāo)，對(duì)于日常經(jīng)濟(jì)生活而言，金融技能涵蓋對(duì)運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、戶外運(yùn)動(dòng)險(xiǎn)等小險(xiǎn)種但卻是日常經(jīng)濟(jì)生活最需要的保險(xiǎn)類產(chǎn)品的使用，依據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)和訪談結(jié)果，絕大多數(shù)受訪者都認(rèn)為自己熟悉運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)等類目，但卻并不了解在產(chǎn)生退換貨需求時(shí)怎樣使用運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，當(dāng)群體性戶外運(yùn)動(dòng)需要購(gòu)置人身意外險(xiǎn)時(shí)不能準(zhǔn)確判斷自己的投保需求，易誤投險(xiǎn)種。同時(shí)也涵蓋對(duì)儲(chǔ)蓄、信貸、社會(huì)保險(xiǎn)等方面的實(shí)操技能，部分受訪者曾表示自己曾幫助家庭進(jìn)行儲(chǔ)蓄規(guī)劃，并且曾經(jīng)使用花唄、白條、抖音月付等信用消費(fèi)工具，少部分訪談對(duì)象表示自己曾經(jīng)在賬單日及還款周期內(nèi)暫時(shí)無力償還全部欠款而僅支付最低還款金額，個(gè)別訪談對(duì)象甚至出現(xiàn)過花唄逾期的經(jīng)歷，這提醒廣大在校大學(xué)生，當(dāng)進(jìn)入到大學(xué)校園隨著個(gè)人社會(huì)化進(jìn)程的加快，對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品的需求欲望往往超過了自身的實(shí)際需求，甚至可能表現(xiàn)出不良的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)行為，例如超前消費(fèi)、欲望消費(fèi)等，在消費(fèi)時(shí)應(yīng)當(dāng)注意篩選自己的必要需求，對(duì)于不必要的欲望需求應(yīng)當(dāng)遵循量入為出、適度消費(fèi)的原則，當(dāng)不得不使用金融消費(fèi)信貸工具時(shí)一定要綜合評(píng)估自己的財(cái)務(wù)狀況與償付能力，避免高額利息與違約金甚至是無力償付時(shí)可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。金融技能的增強(qiáng)不僅在于在海量信息雜糅的資本市場(chǎng)能夠?qū)﹃P(guān)鍵信息進(jìn)行有效篩選取用，還在于能夠處理日常生活中常見的金融情景中所需要處理的問題，防范金融詐騙一直是各大高校的宣傳重點(diǎn)，面對(duì)類型多樣的金融服務(wù)與各類理財(cái)產(chǎn)品，由于大學(xué)生較低的抗風(fēng)險(xiǎn)能力應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則，不存在所謂高收益低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，在選擇各類投資工具時(shí)也應(yīng)當(dāng)充分了解交易規(guī)則，識(shí)別與防范金融騙局，避免高利誘惑下的金融陷阱。
三、走出心理誤區(qū)，重整金融態(tài)度，理性決策
行為金融學(xué)理論認(rèn)為絕大多數(shù)的金融決策者并不總是能夠做出理性決策，這與人的心理與以狀態(tài)密切相關(guān)，同時(shí)，金融意識(shí)是影響大學(xué)生金融素養(yǎng)的因素之一，大學(xué)生由于缺乏必要的社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，在其行為表現(xiàn)上體現(xiàn)為容易輕信其社交圈層中普遍存在的觀點(diǎn)，模仿周圍人群的行為模式，因此在金融決策上當(dāng)大學(xué)生面臨不確定判斷時(shí)容易導(dǎo)向“啟發(fā)性錯(cuò)誤”而忽視對(duì)客觀信息與數(shù)據(jù)的分析。大多數(shù)訪談對(duì)象認(rèn)為其在長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)計(jì)劃與短期需求之間存在沖突，例如在儲(chǔ)蓄與消費(fèi)之間。另外，“心理賬戶”、“懊悔規(guī)避”、“比例偏見”等都是大學(xué)生在參與經(jīng)濟(jì)與金融生活中常見的心理誤區(qū)，在對(duì)日常生活費(fèi)與獎(jiǎng)學(xué)金的態(tài)度上表現(xiàn)出心理賬戶的傾向，即通常對(duì)生活費(fèi)進(jìn)行專門的財(cái)務(wù)規(guī)劃，而對(duì)于獎(jiǎng)學(xué)金則用于對(duì)短期需求的滿足，本文認(rèn)為自由支配出生活費(fèi)以外的資金無可厚非，但如何正確對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)進(jìn)行規(guī)劃與看待合理需求仍然是大學(xué)生應(yīng)當(dāng)思考的問題，部分有過金融市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)的受訪者承認(rèn)在金融市場(chǎng)遭受損失時(shí)會(huì)抱有損失會(huì)被未來可能的上漲抵消的心態(tài)，人們?cè)讷@得的情境下更傾向于確定的收益，而在損失的情境下，人們更傾向于冒著更大的風(fēng)險(xiǎn)豪賭，即是賭徒心理，寧愿冒著更大的風(fēng)險(xiǎn)也要極力減少自己的損失，因此本文認(rèn)為當(dāng)大學(xué)生在金融市場(chǎng)投資過程中遭受了難以接受的損失并且在預(yù)期內(nèi)可能無法挽回全部損失時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)止損，比例偏見則是人們面對(duì)客觀數(shù)據(jù)時(shí)更關(guān)注更大數(shù)值，而忽略絕對(duì)數(shù)值的變化，因此大學(xué)生在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)時(shí)不能只關(guān)注較高的增長(zhǎng)率而忽視漲跌導(dǎo)致的資產(chǎn)變化。另外，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)條件感知較優(yōu)的受訪者表現(xiàn)出更加自信的態(tài)度，而對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)條件感知較差的受訪者則表現(xiàn)出截然不同的自卑態(tài)度，盡管部分家庭經(jīng)濟(jì)條件更差的受訪者有著相對(duì)較好的金融知識(shí)積累，因此本文認(rèn)為大學(xué)生應(yīng)當(dāng)客觀看待金融的作用，不用當(dāng)對(duì)金融市場(chǎng)抱有絕對(duì)拒斥的態(tài)度，金融是經(jīng)濟(jì)調(diào)整的手段，本身不具有道德屬性，掌握金融知識(shí)與技能是大多數(shù)學(xué)者認(rèn)可的能夠造福家庭經(jīng)濟(jì)的途徑。
四、高校應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性進(jìn)行專門金融通識(shí)教育
高校應(yīng)當(dāng)增加為不同學(xué)生多樣化的金融需求設(shè)計(jì)的金融通識(shí)教育與金融實(shí)踐教育課程，金融素養(yǎng)不僅體現(xiàn)在參與金融市場(chǎng)時(shí)的客觀分析與理性決策，還在于日常經(jīng)濟(jì)生活的方方面面，有關(guān)于個(gè)人一生的金融福祉，金融教育是提升金融素養(yǎng)的重要手段，不僅在于普及基本金融常識(shí)還在于糾正大學(xué)生的心理誤區(qū)，本文認(rèn)為金融教育應(yīng)當(dāng)融貫于通識(shí)教育中，將金融技能培訓(xùn)作為一項(xiàng)提升學(xué)生綜合素質(zhì)的手段，對(duì)學(xué)生參與各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類警競(jìng)賽與未來生活福祉都有幫助。幾乎全部訪談對(duì)象都認(rèn)為接受金融教育是提高自己金融綜合素質(zhì)最高效的手段，高校不應(yīng)當(dāng)將金融教育局限于專業(yè)教育，而應(yīng)當(dāng)將基礎(chǔ)金融教育以包括課程教育、實(shí)踐教育、校內(nèi)競(jìng)賽、學(xué)生活動(dòng)在內(nèi)的多樣化形式展開，潛移默化地影響學(xué)生，全方位提升大學(xué)生金融素養(yǎng)。
6.2不足與局限
本文研究經(jīng)過了項(xiàng)目雛形設(shè)想、文獻(xiàn)資料閱讀、項(xiàng)目雛形完善、問卷設(shè)計(jì)與發(fā)放回收、數(shù)據(jù)整理與分析、模型建立、得出結(jié)論與建議的過程，但在本文研究過程中也存在著不足。在項(xiàng)目設(shè)想階段由于對(duì)概念理解與數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)工具的認(rèn)識(shí)不到位，一定程度上妨礙了項(xiàng)目的進(jìn)展，但在閱讀一定數(shù)量文獻(xiàn)與學(xué)習(xí)使用統(tǒng)計(jì)分析工具后即是對(duì)項(xiàng)目雛形繼續(xù)完善，基本得出了一個(gè)可以切行落實(shí)的方案。文獻(xiàn)資料閱讀的廣泛性、針對(duì)性以及時(shí)效性不足，金融素養(yǎng)是一個(gè)不斷發(fā)展與更新迭代的概念，對(duì)主要外文關(guān)鍵文獻(xiàn)檢索時(shí)選取的部分文獻(xiàn)對(duì)本文研究的大學(xué)生金融素養(yǎng)存在一定的研究偏差，同時(shí)如何把握文獻(xiàn)關(guān)鍵點(diǎn)也是本文在研究過程中遇到的困難。本文的樣本量存在一定局限，在問卷編制過程中考慮到受訪者的平均填寫用時(shí)與整體填寫效果，本文壓縮了題量，僅設(shè)置了36道題目，對(duì)部分金融知識(shí)的考查覆蓋面不夠廣，且該題量需要一定數(shù)量的樣本量，而本文在剔除地質(zhì)問卷后的有效樣本量雖然已經(jīng)超過可用于數(shù)據(jù)分析的最低樣本量要求，但仍然存在不足，可以進(jìn)一步對(duì)問卷進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)來驗(yàn)證實(shí)驗(yàn)結(jié)果。在模型設(shè)計(jì)上也存在缺陷，本文涉及的因子錯(cuò)綜復(fù)雜，僅金融素養(yǎng)概念包含的就有四個(gè)復(fù)雜因子就包含多個(gè)變量，考慮到研究能力的有限本文并未設(shè)計(jì)較為復(fù)雜的模型，最后沒有使用多種統(tǒng)計(jì)學(xué)實(shí)證方法來驗(yàn)證研究結(jié)果也是本文研究的不足。
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