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在硅谷銀行（SVB）這家頗具影響力的銀行倒閉之前，創(chuàng)業(yè)公司的CEO們正爭相轉(zhuǎn)移資金:“這是美國科技行業(yè)的一次重大失敗?！?/p>

硅谷銀行已被關(guān)閉。

財(cái)經(jīng)圈很多人認(rèn)為硅谷銀行規(guī)模差不多和寧波銀行持平，其規(guī)模不足以引起2008那樣的金融海嘯。

然而，山雨欲來風(fēng)滿樓，SVB連接的另一端，也就是科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)們后續(xù)會(huì)怎樣呢？……

SVB是世界上最具影響力的金融機(jī)構(gòu)之一，與風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)乃至高端葡萄酒行業(yè)的公司合作。

這家總部位于加州的商業(yè)銀行在科技行業(yè)具有特殊的意義，因?yàn)樗鼡碛腥酪话胗蒝C投資的科技和醫(yī)療公司客戶。

當(dāng)SVB于1983年成立時(shí)，它是當(dāng)時(shí)硅谷建設(shè)科技創(chuàng)新中心的基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，以支持其創(chuàng)始地區(qū)優(yōu)先考慮的特定類型的高增長、高風(fēng)險(xiǎn)的科技公司。在接下來的40年里，SVB的擴(kuò)張與那些在效仿硅谷同類發(fā)展模式的美國各個(gè)城市緊密相關(guān)。

上周三，SVB宣布計(jì)劃通過出售17.5億美元的股票來籌集資金，目的是在當(dāng)前充滿挑戰(zhàn)的金融市場中獲得流動(dòng)性。這一消息引發(fā)了客戶的恐慌，包括將現(xiàn)金存在該銀行的投資者和公司領(lǐng)導(dǎo)。SVB的股票在周四出現(xiàn)暴跌。投資者開始建議他們的投資組合公司迅速將資金從SVB轉(zhuǎn)移到25萬美元——這是FDIC的標(biāo)準(zhǔn)保險(xiǎn)門檻。

據(jù)報(bào)道，截至周五上午，該公司正在考慮出售，截至中午，加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部門已經(jīng)完成了交易，該部門指定聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)接管SVB。

FDIC在一份聲明中說:“所有受保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶將在2023年3月13日星期一上午之前完全獲得受保險(xiǎn)的存款?！盕DIC將在下周向沒有保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶支付預(yù)付股息。沒有保險(xiǎn)的存款人將收到未保險(xiǎn)資金剩余金額的托管證書。隨著FDIC出售硅谷銀行的資產(chǎn)，未來可能會(huì)向沒有保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶支付股息?！?/p>

這一劇變對(duì)美國各地的初創(chuàng)公司和技術(shù)公司都有重大影響。周五上午，有記者詢問了市場上的創(chuàng)始人和創(chuàng)業(yè)公司領(lǐng)導(dǎo)人，銀行的崩潰對(duì)他們意味著什么，他們是否在從中撤資。許多人說：是的。

為什么銀行倒閉是個(gè)大事兒

如果一家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，其持有的超過25萬美元保護(hù)門檻的資金可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。

在SVB真的破產(chǎn)之前，人們并不知道它是否會(huì)破產(chǎn)。正如《財(cái)富》雜志上周五上午的投資意向書所解釋的那樣:“銀行擠兌的問題在于，一家金融機(jī)構(gòu)的賬面狀況是否強(qiáng)勁并不重要。重要的是顧客對(duì)他們的看法?！?/p>

SVB首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾要求其客戶“保持冷靜”。如果有足夠多的客戶撤資，SVB就沒有足夠的資金來匹配進(jìn)出的資金。

到周四，已經(jīng)有足夠多的客戶認(rèn)為出現(xiàn)了問題，他們開始集體從SVB轉(zhuǎn)移資金。

SVB的倒閉讓創(chuàng)業(yè)公司陷入財(cái)務(wù)困境

費(fèi)城硬件初創(chuàng)公司Tozuda的創(chuàng)始人Jessie Garcia就是SVB客戶之一。根據(jù)投資者的建議，她和她認(rèn)識(shí)的其他創(chuàng)始人周五上午正在積極地將資金從SVB轉(zhuǎn)出。她表示，會(huì)計(jì)師們正在向SVB的客戶發(fā)送信息，鼓勵(lì)他們考慮轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

“保護(hù)公司資產(chǎn)是首席執(zhí)行官的受托責(zé)任。雖然更大的風(fēng)投界希望SVB能在這個(gè)時(shí)候完成出售(因?yàn)樗麄兪浅鮿?chuàng)企業(yè)銀行生態(tài)系統(tǒng)的基石)，但如果交易失敗，將所有資本都集中在SVB的創(chuàng)業(yè)公司是有風(fēng)險(xiǎn)的。而且你最多只能被保護(hù)25萬美元。這一切都是為了讓你的公司保持流動(dòng)性和保護(hù)?？偟膩碚f，隨著事情的發(fā)展，我們要積極主動(dòng)?！?/p>

另一位目前正在參與Techstars加速器項(xiàng)目的創(chuàng)始人表示，他們在周四從該項(xiàng)目得到了有關(guān)情況的通知。在發(fā)給Techstars參與者的備忘錄中。公司領(lǐng)導(dǎo)層承認(rèn)，許多Techstars公司都與SVB有財(cái)務(wù)關(guān)系。備忘錄稱，由于該加速器組織與SVB有長期合作關(guān)系，SVB的創(chuàng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人主動(dòng)提出為投資組合公司提供服務(wù)。

他們在一封電子郵件中表示:“由于這個(gè)消息，我至少暫時(shí)不打算在他們那里開戶。”

總部位于華盛頓的Enquire AI的首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人岑克·西達(dá)爾(Cenk Sidar)表示，他的公司確實(shí)與SVB有銀行往來，不過該公司保持了資產(chǎn)多元化，因此影響可以忽略不計(jì)。但他希望SVB和整個(gè)行業(yè)能夠找到解決方案。他指出，這種情況對(duì)主要或完全與SVB合作的創(chuàng)始人產(chǎn)生了巨大影響，這是不能掉以輕心的。

這是美國科技行業(yè)的一次重大失敗——Cenk Sidar

Cenk Sidar說，“這是美國科技行業(yè)的一次重大失敗，盡管如此，他仍然希望繼續(xù)與SVB合作——因?yàn)镾VB是一家‘了不起的’銀行商，也是當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)早期科技公司的支持者?！?/p>

資產(chǎn)多元化也是一位費(fèi)城創(chuàng)始人Jake Stein的一種策略，他去年與人共同創(chuàng)立了法律合同初創(chuàng)公司Common Paper。他和聯(lián)合創(chuàng)始人Ben Garvey沒有在SVB開戶，但他們正在參與總部位于舊金山灣區(qū)的Y Combinator加速器，SVB總部就在舊金山灣區(qū)。Stein說，他們有幾個(gè)朋友在SVB合作銀行業(yè)務(wù)，截至周五上午，許多人試圖將他們在SVB的資金“減少”到FDIC保護(hù)的25萬美元。

"我們的策略一直是將所有現(xiàn)金分別分配給FDIC保險(xiǎn)賬戶和國債，我認(rèn)為無論你使用哪家銀行，這都是合理的，" Stein說。

這對(duì)創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)是沉重的打擊

Sidar所描述的支持不僅僅是SVB樂意與初創(chuàng)公司開展業(yè)務(wù)合作。總部位于華盛頓特區(qū)的Anthony Millin指出，他在由Shulman Rogers律所發(fā)起的NEXT 項(xiàng)目擔(dān)任董事長，該律所是一家專注于為初創(chuàng)公司和成長型公司提供法律服務(wù)的律師事務(wù)所，他們與SVB合作舉辦了各種活動(dòng)，旨在幫助初創(chuàng)公司創(chuàng)始人們建立人際網(wǎng)絡(luò)并學(xué)習(xí)如何最好地發(fā)展壯大。

Millin表示，NEXT與SVB的合作始于大約兩三年前，當(dāng)時(shí)雙方都在努力發(fā)展和支持該地區(qū)的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。雖然他無法透露與SVB之間的任何具體合作條件，但Millin確實(shí)表示，SVB在當(dāng)?shù)氐暮献髌髽I(yè)這次都會(huì)損害DC的創(chuàng)業(yè)社區(qū)。

他說:“任何時(shí)候，你失去了一個(gè)堅(jiān)定的支持者和我們當(dāng)?shù)?、區(qū)域創(chuàng)業(yè)場景和生態(tài)系統(tǒng)的成員，這對(duì)整個(gè)創(chuàng)業(yè)體系都是一種損失?！币虼?，如果有一些項(xiàng)目和活動(dòng)正在得到SVB某種程度的支持，我認(rèn)為SVB的倒下對(duì)整個(gè)當(dāng)?shù)貏?chuàng)業(yè)生態(tài)都是損失，因?yàn)镾VB為這個(gè)生態(tài)組織貢獻(xiàn)了領(lǐng)導(dǎo)力，并且專注于為初創(chuàng)公司貢獻(xiàn)他們的辛勤工作和支持與承諾。”

Stein也同意這種觀點(diǎn): 不管接下來幾天或幾周會(huì)發(fā)生什么，目前的情況對(duì)那些與SVB正在合作的創(chuàng)業(yè)公司來說都是“令人沮喪的”。

他說:“幾十年來，SVB一直是創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的有力支持者。我真的希望他們能順利結(jié)束這次危機(jī)。”