融資波折

作者 | 小謝

編輯 | 肇瑞

近日，《雪浪Finance》自上海證券交易所獲悉，首創(chuàng)-TCL網(wǎng)貸1-10期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目狀態(tài)為“已反饋”，更新日期為9月21日。

該項(xiàng)目擬發(fā)行金額10億元，原始權(quán)益人為TCL金融旗下的廣州TCL互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司（簡稱“廣州TCL小貸”），計(jì)劃管理人為首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司。

廣州TCL小貸成立于2016年，法定代表人于今年5月由黎健變更為童澤恒，注冊資本10億元。

2021年2月份，廣州TCL小貸獲批ABS發(fā)行資格。2021年2月22日，廣東省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)公布的批復(fù)顯示，同意廣州TCL小貸作為原始權(quán)益人及資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在深圳證券交易所以儲(chǔ)架方式擇機(jī)分期發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，總規(guī)模不超過10億元。

01

融資波折

深圳證券交易所官網(wǎng)顯示，去年9月12日廣州TCL小貸擬發(fā)行的“中金-TCL小貸第X期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”顯示“終止”狀態(tài)。該項(xiàng)目擬發(fā)行額也為10億元，承銷商為中金公司，受理日期為2021年3月19日。

工商資料顯示，TCL金服控股（廣州）集團(tuán)有限公司是廣州TCL小貸的唯一股東，同時(shí)是惠州TCL小貸的股東之一。

今年8月12日，上海證券交易所顯示，惠州市仲愷TCL智融科技小額貸款股份有限公司（以下簡稱“惠州TCL小貸”）擬發(fā)行的“首創(chuàng)-TCL普惠1-10期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（大灣區(qū)專項(xiàng)ABS）”狀態(tài)也顯示為“終止”。該計(jì)劃擬發(fā)行金額為10億元，計(jì)劃管理人為首創(chuàng)證券，受理日期為3月30日。

相比這些金融板塊，TCL科技的融資規(guī)模更大，去年4月，其發(fā)布2021年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募集資金不超過120億元，其中90億元用于第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目，30億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

該次定增也幾經(jīng)波折，去年11月，該筆定增預(yù)案縮水，補(bǔ)充流動(dòng)性資金減少至約13.80億元，定增總規(guī)模減少至約103.80億元。

直到前不久的7月25日，TCL科技才發(fā)布公告稱，該筆非公開發(fā)行A股股票申請獲得證監(jiān)會(huì)審核通過。對(duì)比一年多之前定增預(yù)案發(fā)布時(shí)，TCL科技股價(jià)已跌去50%。

9月22日，有投資者在投資者關(guān)系平臺(tái)上向TCL科技提問：“請問公司是否考慮面向機(jī)構(gòu)發(fā)行可轉(zhuǎn)債？如果公司未來股價(jià)上漲，機(jī)構(gòu)可以債轉(zhuǎn)股，如果公司股價(jià)下跌，機(jī)構(gòu)可以拿利息走人，而上市公司來說可轉(zhuǎn)債利息很低，簡直是三贏？公司為什么不可轉(zhuǎn)債發(fā)行，代替非公開發(fā)行？”

TCL科技董秘回復(fù)表示，公司自上市以來，開展多元化融資方式，以資本助力企業(yè)發(fā)展。公司將根據(jù)實(shí)際情況開展不同融資活動(dòng)，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。

02

TCL的金融布局之路

據(jù)《雪浪Finance》不完全統(tǒng)計(jì)，目前與TCL有關(guān)聯(lián)的小貸公司有3家。除了上述惠州TCL小貸和廣州TCL小貸之外，還有一家天津國投濱海小額貸款有限公司。

這家公司成立于2009年4月28日，注冊資本和實(shí)繳資本均為9000萬元，TCL金控認(rèn)繳500萬元出資額。

當(dāng)初，李東生大手筆布局金融，TCL也“不差錢”。

2015年4月3日，TCL集團(tuán)投資33.39億元入股上海銀行，進(jìn)一步深化金融領(lǐng)域布局。2015年6月17日，TCL集團(tuán)董事長李東生拜訪上海銀行高層領(lǐng)導(dǎo)，雙方達(dá)成合作意向，共同成立金融租賃公司和國際金融資產(chǎn)交易所。

據(jù)媒體當(dāng)時(shí)的報(bào)道，李東生談到入股上海銀行時(shí)表示，如果從公司總資產(chǎn)來看我們有900億總資產(chǎn)，33億在里面只占幾個(gè)點(diǎn)，這筆投入對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債率不會(huì)有太大影響。

據(jù)上海銀行2022年中報(bào)，TCL科技持有5.76%的股份，為第四大股東。2022年上半年，上海銀行營業(yè)收入279.42億元，歸屬于母公司股東的凈利潤126.74億元，報(bào)告期末資產(chǎn)總額2.81萬億元。

消費(fèi)金融公司，也被TCL納入金融版圖之中。

2015年1月8日，TCL金融板塊與湖北銀行、TCL集團(tuán)、武商聯(lián)集團(tuán)、武商集團(tuán)簽訂協(xié)議，共同成立湖北消費(fèi)金融股份有限公司（簡稱”湖北消金“）。

2020年5月14日，湖北銀保監(jiān)局發(fā)布關(guān)于湖北消費(fèi)金融調(diào)整新股發(fā)行對(duì)象與規(guī)模的批復(fù)顯示，批準(zhǔn)湖北消金調(diào)整新股發(fā)行規(guī)模，注冊資本由5億人民幣變更為9.4億人民幣；批準(zhǔn)湖北消金調(diào)整新股發(fā)行對(duì)象，調(diào)整后TCL科技持有湖北消金10.64%股份。

據(jù)TCL科技2022年半年度報(bào)告，湖北消金為公司長期股權(quán)投資的企業(yè)，截至2022年6月30日，呈報(bào)數(shù)額為1.61億元。

2015年9月24日，TCL金融控股集團(tuán)（深圳）有限公司完成注冊成立，TCL集團(tuán)的金融板塊布局更加完善。

在TCL科技2020年年報(bào)中，產(chǎn)業(yè)金融及投資業(yè)務(wù)被列為主要業(yè)務(wù)之一。

年報(bào)介紹，TCL產(chǎn)業(yè)金融主要包括集團(tuán)財(cái)資業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。財(cái)資業(yè)務(wù)著力保障公司重點(diǎn)項(xiàng)目資金需求，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)性和外匯風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理，逐步滿足業(yè)務(wù)全球化的金融需求；供應(yīng)鏈金融充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)優(yōu)勢，聯(lián)合國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)伙伴持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)便捷的應(yīng)收賬款融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈良性發(fā)展。

TCL資本則在新型顯示、半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、核心材料和工藝設(shè)備等驅(qū)動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)掘投資布局的機(jī)會(huì)，推進(jìn)技術(shù)業(yè)務(wù)協(xié)同，兼創(chuàng)投資收益。2020年末，TCL創(chuàng)投管理的基金規(guī)模超過90億元人民幣，累計(jì)投資126個(gè)項(xiàng)目。

據(jù)TCL科技2022半年報(bào)，公司的主要業(yè)務(wù)分為半導(dǎo)體顯示、新能源光伏及半導(dǎo)體材料、產(chǎn)業(yè)金融及其他業(yè)務(wù)。而在公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)劃分中，產(chǎn)業(yè)金融及投資業(yè)務(wù)則包含在其他業(yè)務(wù)中。

2022年上半年，TCL科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入845.2億元，同比增長13.6%，其中其他業(yè)務(wù)收入為19.6億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤19.3億元，同比下降79.3%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤6.6億元，同比下降90.2%。

TCL科技表示，盈利下滑的主要原因是顯示終端需求整體低迷，地緣沖突導(dǎo)致重要區(qū)域市場和客戶訂單銳減，主要產(chǎn)品價(jià)格顯著低于去年同期，公司半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)凈利潤同比下降89億元。

半年報(bào)顯示，TCL科技除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益為-1116萬元。

其中交易性金融資產(chǎn)（不含衍生金融資產(chǎn)）本期購買金額為63.7億元 ，出售金額64.3億元；期末數(shù)為101.04億元。應(yīng)收款項(xiàng)融資期末數(shù)22.24億元；金融資產(chǎn)期末小計(jì)137.43億元；金融負(fù)債14.2億元。