「本周末A股實(shí)盤(pán)明細(xì)」

2021.12.31截止

今年市場(chǎng)感悟

2021年在今天正式收官，小七不考慮新股的A股賬戶收益率為-4.64%，勉強(qiáng)跑贏了滬深300指數(shù)，全年累計(jì)中簽17只新股，除了一個(gè)百濟(jì)神州虧損1.3萬(wàn)割肉出局以外，其余均實(shí)現(xiàn)了盈利，所以如果算上新股收益的話，今年A股賬戶還略有浮盈。

縱觀全年的走勢(shì)，小七的A股賬戶在今年春節(jié)前達(dá)到最高點(diǎn)，之后伴隨著消費(fèi)股的大幅回撤以及地產(chǎn)保險(xiǎn)股的大幅殺跌，收益率一路下滑，并在七月底達(dá)到了最低點(diǎn)-18.5%，我這里特地找到了7月30日那周實(shí)盤(pán)周更的截圖，當(dāng)時(shí)保利的年跌幅達(dá)到了36.7%，金地的年跌幅達(dá)到了34.6%，站在當(dāng)時(shí)那個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，你應(yīng)該很難想象這兩只地產(chǎn)股最終能在今天年線收紅。

但其實(shí)也就是在7月底8月初的那段時(shí)間，地產(chǎn)行業(yè)迎來(lái)了一些政策面的轉(zhuǎn)向，優(yōu)質(zhì)房企也在不斷釋放出積極的信號(hào)，比如第二批集中供地的溢價(jià)率上限被定在了15%，保利的大股東和一眾高管宣布增持，所以那段時(shí)間小七每周都會(huì)寫(xiě)文章給大家加油鼓勁，分析地產(chǎn)行業(yè)的格局變化，讓大家不要在底部割肉優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)股，但由于地產(chǎn)股當(dāng)時(shí)跌幅過(guò)大，很多散戶早已喪失了信心，所以我?guī)缀趺刻於寄苁盏椒劢z的“問(wèn)候”，讓我別再出來(lái)說(shuō)話害人了。

至于后來(lái)發(fā)生的事，其實(shí)和我當(dāng)時(shí)反復(fù)強(qiáng)調(diào)的那些觀點(diǎn)并無(wú)二致，優(yōu)秀房企開(kāi)始止跌反彈，保利和金地分別從7月底反彈了68%和55%，而高杠桿房企的下跌卻才剛剛開(kāi)始，恒大和融創(chuàng)從7月底至今又分別下跌了70%和35%，所以我認(rèn)為今天保利和金地年線紛紛收紅，也算是對(duì)一路堅(jiān)守下來(lái)的地產(chǎn)股投資者們最好的獎(jiǎng)勵(lì)。

說(shuō)完地產(chǎn)，再來(lái)說(shuō)說(shuō)其他持倉(cāng)股的表現(xiàn)，從上圖可以看到，今年A股的跌幅主要來(lái)自于中國(guó)平安和美的集團(tuán)，尤其是中國(guó)平安，年初時(shí)是我的A股第二大倉(cāng)位，最終全年下跌41%，倉(cāng)位掉到了第五位，要說(shuō)今年A股最大的遺憾，應(yīng)該就是對(duì)平安的減倉(cāng)太猶豫了，雖然從今年的一季報(bào)開(kāi)始，我對(duì)平安的財(cái)報(bào)評(píng)分一直在降低，我也確實(shí)看到了他基本面存在的很多問(wèn)題，比如新單保費(fèi)持續(xù)下滑、投資端頻繁暴雷等等，但最后也僅是在年初進(jìn)行了1%的減倉(cāng)，調(diào)倉(cāng)幅度太小。

除此之外，今年在雙匯上的操作也存在較多問(wèn)題，之前由于低估了肉價(jià)下跌對(duì)于雙匯存貨減值的影響，所以在4月雙匯出一季報(bào)前就急著對(duì)雙匯進(jìn)行了加倉(cāng)，而雙匯隨后幾個(gè)季度的財(cái)報(bào)持續(xù)低于我的預(yù)期，最終選擇了在三季報(bào)后清倉(cāng)了雙匯，建倉(cāng)了吉比特。

總的來(lái)說(shuō)，今年A股的整體行情極端分化，新能源、半導(dǎo)體、周期股漲幅極大，傳統(tǒng)白馬股大幅回調(diào)，由于小七的能力圈主要集中在很多傳統(tǒng)行業(yè)，所以今年A股的收益率表現(xiàn)不佳，但我的投資理念這么多年下來(lái)始終沒(méi)變，就是以合理的價(jià)格分散買(mǎi)入各行業(yè)高ROE龍頭股長(zhǎng)期持有，展望未來(lái)，我也依然會(huì)堅(jiān)持不追逐熱點(diǎn)，爭(zhēng)取在自己的能力圈范圍內(nèi)獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。最后祝所有朋友們新年快樂(lè)，明年股市長(zhǎng)紅！