多家知名消費金融公司的投資方天圖投資，正在沖刺“港股消費PE第一股”。 近日，深圳市天圖投資管理股份有限公司（下簡稱“天圖投資”）通過港交所上市聆訊。 2022年6月，天圖投資首次遞表港交所，當年11月通過聆訊后，并未如期成功IPO。今年3月，天圖投資再次遞交招股書。 此次若成功登陸港交所，天圖投資將成為港股市場首個上市VC（風險投資）公司。 招股書稱，天圖投資一直專注消費領(lǐng)域的投資，總資產(chǎn)管理規(guī)模為255億元人民幣。 天圖投資知名投資項目包括周黑鴨、百果園、奈雪的茶、茶顏悅色等，還是小紅書早期最大的財務(wù)投資者之一。 據(jù)第三方機構(gòu)統(tǒng)計，2020-2022年，天圖投資在中國消費行業(yè)的投資項目數(shù)量在所有GP中排名第三，僅次于騰訊投資和紅杉中國；同期，在所有專注于消費的私募股權(quán)企業(yè)中排名第一。 除了上述在消費領(lǐng)域的投資，天圖投資還早早加入了消費金融賽道的“盛宴”，作為早期參與者，也分到了一大杯羹。 天圖資本早期宣傳的投資領(lǐng)域，主要為創(chuàng)新消費、新型零售、消費金融三大消費升級方向。 時過境遷，雖然目前天圖投資有意模糊投資消費金融領(lǐng)域，但消費金融對其業(yè)績產(chǎn)生的大量貢獻，甚至力壓其主要宣傳的亮眼投資案例小紅書。 2022年，天圖投資確認投資收益凈額人民幣3.77億元，整體投資收益貢獻最大的前五大投資為八馬茶業(yè)、飛算、江小白、駿逸富頓及小紅書； 2021年，天圖投資確認投資收益凈額人民幣4.6億元，整體投資收益貢獻最大的前五大投資為寶寶饞了、BeBeBus、飛算、飛貸及小紅書。 其中飛算為飛貸的關(guān)聯(lián)公司，創(chuàng)始人均為現(xiàn)金貸大佬唐俠，天圖投資持有的股份超過四分之一。 2019年至2021年，天圖投資從飛貸獲得的投資收益分別為0.42億元、1.58億元和0.85億元。 其中利潤最高的2020年，飛貸的利潤大約為5.47億元，超越當時絕大部分的持牌消費金融機構(gòu)。據(jù)報道，彼時飛貸的貸款利率一度高達36%，逾期費率高達72%。 雖然近年來飛貸的投資收益下降，但是飛算的投資收益顯著提升。 飛算的主營產(chǎn)品為SoFlu軟件機器人，同樣應用在金融領(lǐng)域。 公開信息顯示，早在2015年天圖就已投資飛貸。飛貸是天圖投資在消費金融領(lǐng)域中最早的一筆投資，也是最成功的投資項目。 隨后，2016年1月京東金融、2016年9月51信用卡、2017年7月淺橙科技、2017年10月同盾科技、2017年11月黑瞳科技等，天圖投資投了一系列消費金融上下游公司。 無奈愛得深傷得也深。 除了唐俠依然在為天圖投資造血外，消費金融其他領(lǐng)域的投資如51信用卡、同盾科技、淺橙科技等在后來的短短3個月的時間中接連出事。 淺橙科技成立于2015年8月，天圖投資持股超10%，核心產(chǎn)品為現(xiàn)金貸“現(xiàn)金白卡”，后轉(zhuǎn)型貸款超市“去哪借”，行業(yè)頭部的新網(wǎng)銀行、度小滿、蘇寧金融、國美金融等都是合作方。 2017年9月，淺橙科技平臺注冊用戶數(shù)量近2000萬，曾一度成為最頭部的現(xiàn)金貸公司。 淺橙科技與兩家套路貸公司口袋理財、百乘金科關(guān)系匪淺，淺橙科技創(chuàng)始人朱永敏曾參與創(chuàng)立口袋理財，并且曾投資百乘金科，淺橙科技也獲得了口袋理財?shù)耐顿Y。 2019年3月，口袋理財創(chuàng)始人虞凌云被警方帶走調(diào)查，后定性為掃黑除惡專項斗爭中特大網(wǎng)絡(luò)套路貸犯罪團伙的首犯。 2019年7月，百乘金科員工被警方控制，涉案金額達12億余元，牽扯出特大套路貸案團伙。 2019年8月淺橙科技緊急注銷旗下“去哪借”、“應急唄”等微信公眾號，下架旗下現(xiàn)金貸產(chǎn)品，大規(guī)模裁員，創(chuàng)始人朱永敏失聯(lián)，據(jù)傳已不在境內(nèi)。 2019年9月，同盾科技爬蟲類產(chǎn)品“數(shù)據(jù)魔盒”負責人被查，公司高管徐斐、童保華已失聯(lián)。 隨后警方從同盾科技辦公室?guī)ё叨辔粡氖屡老x業(yè)務(wù)的子公司員工，并欲開展對同盾科技創(chuàng)始人蔣韜的調(diào)查。該案件屬“7.30網(wǎng)絡(luò)套路貸專案”。 2019年10月，51信用卡創(chuàng)始人孫海濤、CFO趙軻等被警方帶走協(xié)助調(diào)查，彼時其核心產(chǎn)品人品借款貸款余額超過100億元。 對此51信用卡稱原因系涉合作方的暴利催收，51信用卡持有前述淺橙科技的股份超過16%，天圖投資則持有51信用卡股份近14%。 天圖投資曾將51信用卡列為經(jīng)典投資案例，如今，天圖投資官網(wǎng)已經(jīng)刪掉了和51信用卡相關(guān)的信息。 51信用卡2018年7月在港交所上市，發(fā)行價為每股8.5港元，隨后一路下跌，期間天圖投資還曾“補倉”。 2019年51信用卡巨額虧損后，以每股0.6港元向新湖中寶、天圖投資等增發(fā)1.67億股。 最新股價顯示，51信用卡經(jīng)常在低于0.1港元的價格徘徊，跌幅超過99%，距“補倉”價都跌去85%。 在港交所招股書中，天圖投資也同步了與支付牌照訴訟案件的最新進展。 51信用卡于2017年收購的支付公司北京首惠開桌科技有限公司（下簡稱“首惠開桌”），以及51信用卡本身，均為天圖投資所投項目。 因未成功獲批股權(quán)變更，以及51信用卡與首惠開桌前控股股東楊帆的糾紛，2023年1月，51信用卡對包括天圖投資在內(nèi)的首惠開桌股東提起仲裁程序。 天圖投資在招股書中稱，為應對上述仲裁，天圖投資已聘請一家具有相關(guān)仲裁專業(yè)知識且信譽良好的中國律師事務(wù)所作為仲裁專家，據(jù)仲裁專家告知，仲裁庭批準51信用卡有限公司請求的可能性很小。 至此，作為曾經(jīng)主要關(guān)注的三大賽道之一，天圖在消費金融領(lǐng)域投資的項目可謂一地雞毛。 來源：海右財經(jīng) 聲明：本文僅作為知識分享，只為傳遞更多信息！本文不構(gòu)成任何投資建議，任何人據(jù)此做出投資決策，風險自擔。