出品|清流工作室

作者|王曉悅?主編｜趙妍

覽海系的債務(wù)危機(jī)愈演愈烈。近期，覽?？毓杉捌浞ǘù砣嗣艽豪?，被采取限制消費(fèi)措施。

密春雷是已退市上市公司覽海醫(yī)療（600896.SH）的實(shí)際控制人，他另一個(gè)更為人熟知的身份，是央視主持人董卿的丈夫。密春雷控制的覽海系橫跨多個(gè)行業(yè)板塊，旗下參股公司數(shù)十家，還握有上海人壽、曲靖商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)股權(quán)。

2020年胡潤(rùn)百富榜，密春雷以105億元的財(cái)富排名第560位。但到了2021年情況急轉(zhuǎn)直下，覽海系幾乎全線業(yè)績(jī)大跌，隨即在2022年陷入資金危機(jī)，密春雷更一度失聯(lián)。

同時(shí)受覽海控股債務(wù)牽連的，還有覽海系旗下的險(xiǎn)企上海人壽。今年2月，覽海人壽所持4億上海人壽股權(quán)再次被凍結(jié)。而清流工作室發(fā)現(xiàn)，覽?？毓山o上海人壽造成的困擾和損失并不止于此。

根據(jù)上海人壽的訴訟記錄，上海人壽合計(jì)16.7億元存款因向資管或信托計(jì)劃提供擔(dān)保遭遇損失。而據(jù)清流工作室調(diào)查，上海人壽至少5.2億元存款擔(dān)保的資管計(jì)劃，其底層資產(chǎn)是覽海系內(nèi)部的應(yīng)收賬款。

值得注意的是，多年來(lái)覽海系頻繁將各子公司之間的應(yīng)收賬款打包成資管計(jì)劃，或者對(duì)外轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，這些資管計(jì)劃最終的出資方難以追溯。

上海人壽的官網(wǎng)上，公開(kāi)披露的年報(bào)信息僅更新到了2020年。而截至2020年年報(bào)，上海人壽的定期存款金額為187.69億元。這些存款又是否都安全？

存款虧損誰(shuí)之過(guò)？

公開(kāi)信息顯示，覽海控股原本持有上海人壽20%股權(quán)。另有兩名股東上海洋寧實(shí)業(yè)有限公司（下稱“上海洋寧”）和上海和萃實(shí)業(yè)有限公司（下稱“上海和萃”）分別持有上海人壽13.75%股權(quán)，這兩家公司早期的企業(yè)郵箱后綴均是“l(fā)anhaigroup.com.cn”，與覽?？毓傻墓倬W(wǎng)一致。

2018年4月，銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定覽?？毓珊蜕鲜鰞杉夜敬嬖陔[瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、超比例持股、提供虛假材料等問(wèn)題，責(zé)令其清退違規(guī)股份。

根據(jù)上海人壽2020年4月公告，上海洋寧、上海和萃將累計(jì)27.5%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給了覽海控股(集團(tuán))有限公司 、上海中靜安銀投資有限公司、上海銀潤(rùn)控股(集團(tuán))有限公司、大連邁隆國(guó)際物流有限公司。轉(zhuǎn)讓完成后，覽海控股持有上海人壽股權(quán)32.8%股權(quán)，仍位列第一大股東；

不過(guò)詭異的是，上述公告發(fā)布至今，上海人壽仍未在工商局進(jìn)行工商變更登記；填報(bào)時(shí)間為2022年9月的由上海人壽提交給工商局的年報(bào)上，上海洋寧、上海和萃仍為其股東。

也就是說(shuō)，覽海系很有可能仍持有上海人壽47.5%股權(quán)；而覽?？毓蓪?shí)控人密春雷自2015年開(kāi)始擔(dān)任上海人壽董事長(zhǎng)至今。

公開(kāi)信息顯示，上海人壽給覽?？毓商峁┝速Y金便利。上海人壽與覽海控股設(shè)立多家合資公司，覽?？毓蛇€將旗下多家公司的股權(quán)質(zhì)押給上海人壽。到近幾年，在密春雷方面的管理下，上海人壽的資金也不太安全，連定期存款都出現(xiàn)損失。

2019年9月,上海人壽將5.2億元保險(xiǎn)資金存入新疆匯和銀行股份有限公司（下稱“匯和銀行”），存款年利率為5.7%，存款期限5年。但時(shí)隔兩年，這筆5.2億元的存款連本帶息“沒(méi)了”。上海人壽好好的存款放在銀行，為什么會(huì)突然沒(méi)了呢？

一審判決中顯示，匯和銀行收到上海人壽5.2億元存款當(dāng)天，匯和銀行就以自有資金認(rèn)購(gòu)了一份“金元百利昆侖10號(hào)”資管計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)金額同樣是5.2億元。而上海人壽，用自己存在匯和銀行的存款給這份資管計(jì)劃提供質(zhì)押擔(dān)保，保障匯和銀行在這份資管計(jì)劃投入的本金、預(yù)期投資收益等相關(guān)費(fèi)用。

到2021年，“金元百利昆侖10號(hào)”資管計(jì)劃暴雷了，因?yàn)橛觅Y人無(wú)法按時(shí)償付全部本息，上海人壽的存款要為匯和銀行的損失兜底，5.27億元的存款本息被匯和銀行強(qiáng)行扣劃。

上海人壽對(duì)這筆存款損失并不服氣，只愿意承擔(dān)存款損失不超過(guò)三分之一的責(zé)任。上海人壽將匯和銀行及資管計(jì)劃管理人上海金元百利資產(chǎn)管理有限公司告上法庭，指責(zé)二者的問(wèn)題，并要求確認(rèn)合同無(wú)效。

但在一審中，法院認(rèn)定，上海人壽公司是在知曉合同詳情且自愿情況下簽訂的擔(dān)保合同，最終駁回上海人壽全部訴訟要求。

上海人壽真的無(wú)辜嗎？也許從資管計(jì)劃的最終用資人身上可以找到答案。

“金元百利昆侖10號(hào)”資管計(jì)劃的底層資產(chǎn)，是一份金額為5.2億元的應(yīng)收賬款。

2019年6月,宿遷合眾汽車銷售服務(wù)有限公司（下稱“合眾汽車公司”）向上海易至寶汽車銷售服務(wù)有限公司（下稱“易至寶公司”）銷售一批汽車配件，形成5.2億元的應(yīng)收賬款。2019年9月，合眾公司將這筆應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金元百利公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為不低于5.2億元。金元百利公司則將這筆應(yīng)收賬款作為“金元百利昆侖10號(hào)”資管計(jì)劃的底層資產(chǎn)，向匯和銀行融資。

清流工作室發(fā)現(xiàn)，這筆應(yīng)收賬款的交易雙方，其實(shí)都是覽海系的關(guān)聯(lián)公司。

表面上，合眾汽車公司由一名不相干的自然人持股。但合眾汽車2021年申報(bào)的企業(yè)電話，與上海覽海汽車發(fā)展有限公司（下稱“覽海汽車”）及其多家下屬公司電話相同。而覽海汽車，正是上海人壽大股東覽?？毓扇Y持有的子公司。

向合眾汽車購(gòu)買(mǎi)零部件的易至寶公司，也是覽海系的“自己人”。

工商信息顯示，易至寶公司由上海瑞力嘉拾投資管理中心（有限合伙）

持股84%，而這只基金由上海人壽認(rèn)繳28.8億元，上海人壽的參股比例達(dá)86.23%。易至寶公司剩余15.18%股權(quán)由上海易至汽車貿(mào)易有限公司持有，該公司同樣與覽海汽車共用一個(gè)企業(yè)電話。

2021年，易至寶公司無(wú)法填上這筆應(yīng)收賬款，直接導(dǎo)致“金元百利昆侖10號(hào)”資管計(jì)劃逾期。匯和銀行根據(jù)上海人壽的擔(dān)保協(xié)議，最終劃扣了上海人壽5.27億元的存款。

也就是說(shuō)，覽海系將旗下子公司之間的應(yīng)收賬款做成資管計(jì)劃，獲得了5.2億元資金。而最終為這個(gè)資管計(jì)劃買(mǎi)單的，是覽海系掌控的保險(xiǎn)公司上海人壽。在一審中，上海人壽指出保險(xiǎn)資金體現(xiàn)的是“社會(huì)公共利益”，以此控訴兩家金融機(jī)構(gòu)損害公共利益。那么，上海人壽自身的行為，又是否在用“社會(huì)公共利益”為大股東謀私人福利呢？

清流工作室發(fā)現(xiàn)，這并不是上海人壽唯一一筆出問(wèn)題的存款。

上海人壽以同樣的模式，用存在匯和銀行金額分別為5.5億元和6億元的兩筆存款為兩只信托計(jì)劃做質(zhì)押擔(dān)保，這兩只信托分別是《廈門(mén)信托-匯和一號(hào)單一資金信托合同》《廈門(mén)信托-匯和二號(hào)單一資金信托合同》。最終因信托計(jì)劃逾期，上海人壽合計(jì)11.5億元也被匯和銀行劃扣。

因管轄地問(wèn)題，這兩個(gè)案件被移送新疆維吾爾自治區(qū)高級(jí)人民法院伊犁哈薩克自治州分院處理。目前暫沒(méi)有更多信息顯示，這兩只信托計(jì)劃的底層資產(chǎn)是否也與大股東覽?？毓捎嘘P(guān)。

覽海系隱秘的資金渠道

清流工作室梳理第三方企業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)信息發(fā)現(xiàn)，與前述模式類似，覽海系頻繁將內(nèi)部應(yīng)收賬款打包成資管計(jì)劃進(jìn)行融資，但最終資管計(jì)劃的購(gòu)買(mǎi)方是誰(shuí)，則難以追溯。

前述由上海人壽與覽海控股間接參股的易至寶汽車公司，設(shè)有一家全資公司銅陵寶景汽車銷售服務(wù)有限公司（下稱“寶景汽車”）。2019年，寶景汽車將其對(duì)蘇州世之元汽車貿(mào)易有限公司（下稱“世之元汽車”）的4.47億元應(yīng)收賬款，轉(zhuǎn)讓給上海華富利得資產(chǎn)管理有限公司設(shè)立的一個(gè)資產(chǎn)計(jì)劃“華富資管黃河6號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.88億元。

而應(yīng)收賬款的債務(wù)人世之元汽車，同樣疑似覽海系關(guān)聯(lián)公司，其申報(bào)的企業(yè)電話再次與覽海汽車相同。

上海人壽與覽?？毓蛇€設(shè)有一家合資公司上海海盛上壽融資租賃有限公司（下稱“海盛上壽公司”），兩位股東分別持股25%和50%。海盛上壽公司與武漢奇星汽車銷售服務(wù)有限公司（下稱“奇星汽車”）的售后回租合同形成應(yīng)收賬款超過(guò)2600萬(wàn)元，2020年，海盛上壽公司將該筆應(yīng)收賬款進(jìn)一步質(zhì)押給上海愛(ài)建信托公司。

應(yīng)收賬款的債務(wù)人奇星汽車，也是覽海系的“自己人”。奇星汽車申報(bào)的企業(yè)郵箱后綴是“l(fā)anhaiauto.cn”，與覽海汽車及其旗下公司的郵箱后綴一致。

此外，覽海汽車全資子公司武漢鄂寶汽車銷售服務(wù)有限公司（下稱“鄂寶汽車”），曾在2019年將4300萬(wàn)元應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給長(zhǎng)江新絲路商業(yè)保理(武漢)有限公司。該筆應(yīng)收賬款是因鄂寶汽車與淮北易至汽車銷售服務(wù)有限公司（下稱“淮北易至汽車”）的《汽車銷售合同》產(chǎn)生的，而淮北易至汽車是上海易至寶汽車的全資子公司，穿透后由上海人壽及覽?？毓蓞⒐?。

除了采用內(nèi)部應(yīng)收賬款融資，覽海系還獲得另一家險(xiǎn)企恒大人壽的助力。

清流工作室發(fā)現(xiàn)，恒大人壽在2020年10月受讓覽?？毓梢患易庸敬罄聿璨┰寒a(chǎn)業(yè)有限公司（下稱“大理茶博院”）45.5%股權(quán)，恒大人壽認(rèn)繳出資10.43億元。公開(kāi)信息顯示，大理茶博院主營(yíng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，在2020年4月斥資10億元在云南大理鎮(zhèn)拿下一塊商服用地。

恒大人壽受讓大理茶博院部分股權(quán)的同時(shí)，覽?？毓蓪⑵涑钟写罄聿璨┰?4.5%股權(quán)質(zhì)押給恒大人壽，質(zhì)押部分的股權(quán)認(rèn)繳出資額也達(dá)12.49億元。但到2022年，覽?？毓沙钟械拇罄聿璨┰汗蓹?quán)先后被曲靖市公安局和上海市浦東新區(qū)人民法院凍結(jié)，目前仍處于凍結(jié)狀態(tài)。

巧合的是，覽海系掌控的險(xiǎn)企上海人壽，也向恒大集團(tuán)發(fā)起財(cái)產(chǎn)保全。至少兩個(gè)企業(yè)數(shù)據(jù)整合平臺(tái)顯示，2022年10月，上海人壽對(duì)恒大集團(tuán)（南昌）有限公司（下稱“恒大南昌”）發(fā)起三次財(cái)產(chǎn)保全，案號(hào)分別為（2022）贛0103執(zhí)保1620號(hào)、（2022）贛0103執(zhí)保1621號(hào)及（2022）贛0103執(zhí)保1622號(hào)。

恒大南昌是恒大集團(tuán)重要的持股平臺(tái)，其持有恒大人壽50%股權(quán)，在前述財(cái)產(chǎn)保全中，上海人壽申請(qǐng)凍結(jié)了恒大南昌所持恒大人壽7千余萬(wàn)股權(quán)。

暫沒(méi)有更多信息顯示恒大人壽、恒大地產(chǎn)、覽?？毓杉吧虾Ｈ藟壑g的糾紛詳情。