一個故事看懂股市的本質(zhì)：

從前，在一片廣闊的大草原上，有很多只母雞。

他們，吃著火鍋唱著歌，吃著青草下著蛋。

但是，母雞們又不愿意像這樣日復一日的吃草，下蛋。

于是

1：股票的產(chǎn)生

一天過去了……

于是，猴子的50張母雞券就被稱為“股份”，而猴子的1000塊錢投資，就叫“按20倍市盈率入股”。

啥叫市盈率？就是母雞券的價格除以每年可以領(lǐng)到的雞蛋，也可以理解為多久“回本”。

這個數(shù)字，越低越好。

2：股東的權(quán)益

一年過去了……

又過了一年……

沒過多久，聰明猴投資母雞的事兒在動物圈傳開了。

于是，動物圈的第一次股權(quán)交易發(fā)生了，而單張母雞券的價格，也從20元，上浮到了22元。

這就是股價上浮的原因之一。

3：市場的形成

從此之后，動物圈算是炸窩啦~~各種動物都蠢蠢欲動，尤其是那些安安穩(wěn)穩(wěn)下蛋的母雞們。

而母雞必須在老虎家做體檢，登記所有信息，方便動物們深入了解母雞；

另一方面動物們也容易找到自己的交易對手，這樣傻傻的犀牛大象也毫不費力就可以買賣母雞券了！

4：股價

現(xiàn)在我們來做個大膽的猜想！

那么在許許多多個夜晚，什么都沒有發(fā)生，還是原來的母雞，還是生普通的蛋，為什么母雞券還是漲了跌了？

原因很復雜，或許是猴子認為母雞會變胖，或許是因為猩猩想娶媳婦兒急需用錢。

但無論什么原因，母雞券的價格上漲或下降，母雞都得不到任何直接的好處或壞處。

還是原來的母雞，還是生普通的蛋。

而股價，有時候跟母雞本身，并沒有什么關(guān)系。

無論莊家采取哪種方式，都會在盤面上留下一些痕跡，如果投資者仔細觀察和歸納，一定可以看出莊家出貨時的主要市場特征：

①莊家出貨時，往上突破時往往會留下較長的上影線。

②莊家把股價拉至高位，當手中籌碼沒有脫手時，就會做成一個高位平臺，并且在這一高位平臺上，一邊護盤，一邊出貨。

③經(jīng)過一段時間的橫盤，該股莊家已經(jīng)賣出了大部分籌碼后，便再次快速拉抬股價，令其創(chuàng)出新高，制造出再次向上突破的假象。

④莊家出貨完畢后，該股就會陰跌不止，毫無支撐點位。

⑤當該類股票再次向上突破并再創(chuàng)新高之時，跟風盤會不請自到，一擁而入。

⑥從某只個股的日K線圖表上看，自底部算起，這類個股的累計漲幅一般相當大，通常具有80%左右的獲利空間。

解析幾種散戶極易入套的主力拉升出貨陷阱

一、高位誘多陽線

市場經(jīng)過成功的大幅炒作或反彈后，股價到達高價區(qū)域，莊家獲利十分豐厚。為了能夠盡可能在高位出貨，便會刻意做出各種各樣的誘多信號，以吸引散戶入場接單，而持續(xù)拉出陽線特別是大陽線是最常用也是最有效的誘多手法。因此，在高位出現(xiàn)大陽線的背后，往往隱藏著巨大的莊家陷阱。投資者應(yīng)當理性地分析和判斷，以免落入莊家設(shè)置的圈套之中。

圖1-1，中安消（600654）：在長時間的底部震蕩過程中，莊家吸納了大量的低價籌碼。股價成功脫離底部區(qū)域后，莊家進行了大幅炒作，股價短期漲幅巨大，莊家獲利非常豐厚。

股價在高位經(jīng)過短暫的回落整理后，莊家為了更好地在高位兌現(xiàn)獲利籌碼，繼續(xù)將股價向上推高，連續(xù)拉出多根上漲大陽線，創(chuàng)出本輪行情的上漲新高。

此時，不少散戶認為股價展開新一輪上漲行情，在暴富思想的作用下，而紛紛選擇介入?？墒?，隨后的走勢大出意料之外，股價很快出現(xiàn)放量下跌，市場步入中期調(diào)整走勢，將跟風買入者個個套牢在高位。

從圖中可以看出，在這些大陽線之前股價出現(xiàn)暴漲走勢，累計漲幅巨大，短期市場存在回調(diào)風險，這些上漲陽線只不過是莊家用來欺騙入市不久的散戶而已。因此，在高價區(qū)當股價不斷出現(xiàn)新高時，投資者應(yīng)及時減倉或離場操作。

在實盤操作中，要特別注意連續(xù)出現(xiàn)多個“一字形”或“T字形”漲停之后的大陽線。這種大陽線具有很大的欺騙性，大多是莊家出貨K線。通常，在莊家快速拉升行情時，經(jīng)常連續(xù)以“一字形”或“T字形”漲停方式拉高股價，這種走勢短期內(nèi)堆積了大量的獲利籌碼，一旦打開漲停板后，可能會引發(fā)巨大的拋盤出現(xiàn)。但莊家竭盡全力進行護盤，在高位繼續(xù)拉出大陽線，筑巢引鳳，引誘散戶積極參與。當那些“初生牛犢不怕虎”的散戶紛紛介入后，股價卻反轉(zhuǎn)下跌了，從而形成高位大陽線陷阱。

二、放量對敲意圖

在長期的實盤中，投資者已經(jīng)對成交量進行重點關(guān)注，越來越多的人重視對成交量的分析，“放量上漲”或“放量突破”已經(jīng)成為不少投資者的操盤經(jīng)典。但是，如果股價經(jīng)過大幅炒作后，在高位成交量持續(xù)放大，未必就是好事，這往往是莊家運用對敲手法出貨。因此高位放量更具有欺騙性，投資者應(yīng)謹慎看待。

圖2-1，冀東裝備（000856）：該股經(jīng)過大幅炒作后，莊家獲利十分豐厚，在高位出現(xiàn)明顯的放量對敲出貨。在中上旬這段時間里，成交量保持很高水平，每天換手率超過30%，但股價沒有出現(xiàn)明顯的上漲，表明莊家在暗中對敲出貨。當莊家籌碼基本派發(fā)成功后，股價開始進入中期調(diào)整走勢。

圖2-2，讀者傳媒（603999）：該股見底后大幅回落，出現(xiàn)一波反彈行情，成交量巨幅放大，放量拉出三個漲停后，在高位出現(xiàn)放量滯漲走勢，平均換手率超過30%，莊家減倉行為顯露端倪?？梢娗f家運用對敲手法，將股價維持在高位震蕩，當減倉目的基本達到后，股價開始向下走低，市場進入中期調(diào)整格局。

可見，股價縮量上漲不可靠，對敲放量上漲也不可靠。那么什么樣的成交量最好呢？在分析成交量時，并不在于成交量的大小，而是在于量和價的配合上。量價配合默契，漲跌符合韻律，這才是分析的重點。

三、前高假突破

股價經(jīng)過持續(xù)的大幅上漲或反彈行情后，莊家為了能使籌碼賣個好價錢，而刻意在高位拉升股價，成功地突破了前期的一個明顯高點，形成強勢的多頭市場特征，以此引誘散戶入場接單。這時，散戶看到前期高點壓力位被突破后，認為股價上漲空間被有效打開，于是紛紛買入做多。這種做法在理論上講沒有錯，關(guān)鍵是在實盤中經(jīng)常出現(xiàn)“破高反跌”現(xiàn)象，股價創(chuàng)出新高后未能堅挺在高位，尤其是盤中瞬間沖高后快速回落，則更具有欺騙性?？梢?，在高位出現(xiàn)突破前期高點走勢，不見得都是好事，操作不慎很容易中了莊家的詭計。

圖3-1，方大炭素（600516）：該股莊家在低位吸納了大量的低價籌碼后，股價被大幅炒高，順利完成主升浪上漲行情。這時莊家的首要任務(wù)就是出貨，但對于大幅炒作后的個股，莊家出貨絕非易事，因此就要講究出貨章法。

莊家常用的出貨手法之一，就是以突破的方式繼續(xù)創(chuàng)出新高，形成股價上漲空間非常巨大的假象，來吸引散戶踴躍參與。該股在中旬時，股價在高位連續(xù)拉出放量大陽線，成功突破了前期高點壓力，盤面上形成新一輪上漲的攻勢。

這時有的散戶以為新一輪上漲行情又開始了，且受該股前期大漲的誘惑而紛紛跟風介入。誰知，這是莊家精心布局的一個多頭陷阱，當散戶不斷介入后，隨之而來的就是緩緩下跌，這種溫柔的走勢將高位買入的散戶全線被套。

量能是漲跌的基本，揭秘股市唯一的真相

最初的華爾街是由一群變態(tài)者和精神病人組成的，他們以精神病的方式發(fā)明了股票與金融衍生產(chǎn)品的交易，但是他們的偉大之處在于制定了一個游戲規(guī)則，并嚴格按照游戲規(guī)則不停地游戲。結(jié)果，正常人看到如此熱鬧的游戲，也就不斷淪落其中，最后整個美國都參與到這個變態(tài)游戲之中，這個變態(tài)游戲就是現(xiàn)代金融?！髁_斯

A股量能標志性的指標就是成交量VOL，而我一般使用的量能指標是成交額AMOUNT，隨著價格的波動，成交額是最真切反映市場強弱的標志（這只是看盤過程中的一個細節(jié)）。

運用量能，不僅僅是盤感和技術(shù)的體現(xiàn)，更是一種思維的體現(xiàn)，在熟練應(yīng)用量價配合之前，投資者必須具備如下的快速跟量的思維。

量變之一：放量之時，向后看；這時要密切關(guān)注股價的高低（高位放量還是低位放量）和量能變化背后的主力資金行為；要么低位放量乘勝追擊，要么主力只是放量建倉，要么這是高位資金出逃。

量變之二：縮量之時，向前看；縮量代表惜售，大部分人不愿意交易，既然沒人交易，也就無法在當時判斷價格的波動趨向，因此，可以從股票的前一次放量的位置尋找突破口，以前一次的放量行為來判定目前的縮量是出貨導致的下跌還是主力的打壓震蕩。

一切技術(shù)和形態(tài)都不是永恒的，都將被市場環(huán)境所打破，而股市唯一最真實的東西就是不同量能下的交易行為。

資金推動型上漲

在一個本身就是以圈錢為目的的市場里，股價就是用錢砸出來的，這就是資金推動股價的上漲模式。而一部分投資者對于資金并不在意，認為在沒有資金的情況下股價照樣可以上漲。我想這是理解資金布局過程的錯誤。有的股票是建倉拉升式的，有的股票是拉高出貨，還有的股票是多次建倉完成的最終上漲。

1. 建倉拉升式上漲

如圖所示的中國醫(yī)藥從14元到26元的上漲過程呈現(xiàn)的是量增價升的態(tài)勢，這是最典型的主力不斷加倉買入而形成的推動股價上漲的方式。因此，只要選到此類個股，在漲幅低于15%的前提下，上漲初期和中途皆可買入。中國醫(yī)藥在26元左右，開始以倍量出現(xiàn)，同時價格滯漲，并且有了一定的漲幅，判斷主力開始醞釀波段性出貨。所以，一般在高位價格滯漲的同時量能出現(xiàn)倍量，選擇拋出。

2. 拉高出貨式走勢

如圖所示的日照港在4.5元左右，準備選擇以大陽跳空的方式向上突破，但是量能出現(xiàn)倍量，K線出現(xiàn)過長的上影線，并且第二根K線也以長上影線陰線十字星收出，這就充分說明了這個倍量不是突破的資金推動，而是資金抽離式的，是拉高出貨的意圖；之后，日照港從巨量的最高點5.06元直線下滑，進入跌勢。此類個股表現(xiàn)出了資金在量能上快速抽離，并且價格沒有突破和向上的沖勁，倘若后期再次放量，配合價格再做考慮。

主力運作過程的3個階段是建倉、拉升、出貨。因此，一般的資金推動股價上漲是在第一階段或者第二階段完成的。而往往所有的價格和量能的漲跌都蘊涵了正在發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生的主力交易行為，只是當時的交易行為迷惑了更多的投資者對即時價格的分析而已，很多人認為當時發(fā)生的量能必須用來衡量當時發(fā)生的價格，這是錯誤的。

3. 兩次或者多次建倉式拉升

如圖所示的民生銀行有了兩次放量，并且在這期間快速縮量鎖倉，控制股價在5.15元左右的區(qū)間運作，直到第二次放量并以大陽突破5.3元，呈現(xiàn)明顯的主力攻勢，才進入真正的主升上漲行情。由此可見，量價二次買入法在此股的建倉模式上起到了不容忽視的作用。

在多次放量價格明顯得到控制的前提下，選擇以第一次放量的平均價格進行第一次低吸建倉。

在第二次量增價升的同時選擇主動加倉，直到以光頭大陽或者跳空的方式突破，選擇以突破價格進行第二次攻勢買入。

上升回檔的細節(jié)掌握：

一、縮量回檔

如果一只股票回調(diào)幅度過大，說明有資金在跑，那一定會影響回檔后的拉升力度。如果回檔的后拉升沒力度，那么回檔后漲幅空間也就不大，而我們追求的就是回檔成功后的漲幅空間越大越好。所以，縮量回調(diào)是最好的選擇，同時回調(diào)的力度在逐漸減小，最后以小字星的方式來止跌。案例重慶啤酒。

二、突破回踩

突破回踩，即股價長期橫盤，之后K線放量突破長期盤整平臺，在之后回踩平臺頂部時買入。

三、缺口

在上漲過程中，股價跳空高開很常見，隨后如果不回補，這就是一種強勢信號。在實戰(zhàn)中，缺口位置的不同，對應(yīng)方式也有所不同。

第一波強勢啟動時跳空突破，留下缺口，后縮量回檔，但缺口不回補，之后快速拉升。

強勢上漲過程中，第二根漲停陽線跳空，之后開始縮量回調(diào)，并且沒有回補缺口，隨后開始了新一波慢漲行情。

在縮量回檔后出現(xiàn)跳空缺口，回檔后的缺口出現(xiàn)，意味著之后的走勢會更加強勢。

K線在底部形成大陽線突破之后，小幅度縮量回調(diào)，3天后出現(xiàn)了跳空缺口，隨后新一輪的拉升快速展開。他的缺口就是出現(xiàn)在回檔后，所以新一輪的漲幅也比回檔前要大很多。

四、上升回檔的操作過程中需要注意事項：

第一波上升不做。第一波的上漲是用來確認上升趨勢以及主力成本線的支撐；

過前高出一半；

有時候，破主力成本線，觀察主力資金，有沒有大幅度出逃；

在一半大盤一切向好的情況下，上升的個股極限位置是前高的主力成本線。

進入市場，就必然承擔著風險

當你進入市場，就必然承擔著風險。我們坐飛機出行，可能會出現(xiàn)空難，但可以快速到達目的地。我們開車出行，可能會遭遇交通事故，但得到的是效率出行。

我們來提煉一下，坐飛機—空難or快速到達；開車—交通事故or效率出行。放到交易上呢？進場交易—虧or賺。風險與報酬本來就是一體兩面，或曰盈虧同源。所以，正視風險，不必恐懼，但要給予足夠重視。

風險管理說到底就兩個，風險來臨前干什么，當風險真正到來以后怎么干。風險管理一定要有預警機制，比如，在可預計的重大風險事件來臨前做好分析，事件的可能走向，每種走向?qū)?yīng)的方向與行情級別都要心中有數(shù)。

在重大風險事件來臨之前分析事件的可能走向，每種走向?qū)?yīng)的結(jié)果是什么都要心中有數(shù)，寧可錯過，絕不亂做，不打無準備的戰(zhàn)爭。

那么問題來了，已知的風險事件可以做計劃，那未知的呢？這個事先誰也無法預料到，以資金管理對之。總有些朋友喜歡炫耀他勝率如何如何高，看的多么多么準，如果還停留在看對次數(shù)多寡的狀態(tài)，那要走的路還很長。

市場里95%的人之所以虧錢，主要是看對的時候拿一點就跑，虧錢的時候死扛，賺小虧大，系統(tǒng)期望值為負，最終的結(jié)果必然是虧錢。

勝率不重要，重要的是盈虧比。索羅斯老人家說的更直白，我不在乎你看對或者看錯多少次，重要的是你看對的時候賺了多少錢，看錯的時候虧了多少錢。

很簡單，這時候只有兩種情況，一種是打掉止損，一種是沒打掉止損。意料之外的風險事件也依然在提前制定的風控規(guī)則內(nèi)。打掉了不用去管，耐心等待機會準備下一次出手。沒打掉的話，根據(jù)市況來確定是繼續(xù)持有還是平倉。

需要說明的是，設(shè)了止損不代表就萬事俱備只欠東風了，有些朋友被打止損打到手軟。止損首先要符合風控規(guī)則，設(shè)止損不是為了被打掉，止損是預防突發(fā)風險事件，同時也是在自己看錯或者看對方向但進場時機不對的情況下截斷虧損。

而止損頻繁的被打掉一定是止損的可靠性出了問題，提高止損的可靠性要在技術(shù)分析上下功夫，另一方面在設(shè)置止損的時候提升時間架構(gòu)。相對來說，日線級別的支撐阻力位比1小時級別的支撐阻力位要可靠。

止損一旦設(shè)定不可輕易挪動止損，更不可取消止損。所以進場之前一定要謹慎而有計劃，機會來臨就出手，沒有機會不要手賤！

成為贏利的交易者是一個旅程，而非目的地

世界上并不存在只贏不輸?shù)慕灰渍?。試著每天交易的更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術(shù)分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。

只要自己按照自己的交易計劃做了應(yīng)當做的交易，那么就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。賺錢了不要過于沾沾自喜，賠錢了也不要過于垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業(yè)化的觀點。

不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。如果你的交易方法告訴你應(yīng)該做一筆交易，而你沒有執(zhí)行，錯過了一筆賺錢的機會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠遠大于你根據(jù)自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最后賠錢所帶來的痛苦。

自身的人生經(jīng)驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那么你很長時間內(nèi)不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那個交易品種的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那么作單賠錢就不會對你產(chǎn)生如此消極和持久的影響。

教育經(jīng)歷對塑造交易者看待交易的方式產(chǎn)生重要作用。正規(guī)的商業(yè)教育能夠讓你在了解經(jīng)濟和市場的大體狀況時具有優(yōu)勢，但是，這并不能保證你在市場中賺錢。正規(guī)大學教育中所學到絕大部分知識并不能夠提供給你成為一名成功的交易者所需要的特定知識。要想在交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數(shù)人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。

自大和因賺錢而產(chǎn)生的驕傲會讓人破產(chǎn)。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現(xiàn)實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒愿意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。

永遠牢記，無論贏輸，一人承擔。不要去責怪市場或者經(jīng)紀人。賠錢為你提供一個機會，讓你能夠注意到交易中究竟出現(xiàn)了什么問題。不要針對個人進行攻擊。成功的交易者對風險進行量化和分析，真正的理解并接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態(tài)。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。

市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什么。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關(guān)系，因為這放映出市場近期的強弱。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。輕易不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的。

交易者需要去聆聽市場。要想有效的聽市場，交易者就需要對自己的交易方法加以注意，同樣，也要象關(guān)注圖表和市場一樣關(guān)注自身。交易者所面臨的挑戰(zhàn)是：去了解自我究竟是什么樣的人，然后堅定的有意識的去培養(yǎng)那些有利于自己交易成功的品質(zhì)。

作為交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠，交易成功的機會越大。為什么會有成千上百的人分析起技術(shù)圖表來頭頭是道，但是真正優(yōu)秀的交易者卻鳳毛麟角？原因在于他們需要花費更多時間在自己的心理學上，而不是分析方法上。

工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，"我如果要花八小時砍倒一棵樹，那么我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利。"在交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。絕大多數(shù)交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這么說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續(xù)。

以上內(nèi)容涉及個股僅供參考，不作為買賣依據(jù)，根據(jù)自身情況自主做出投資決策并自行承擔投資風險。