焦點(diǎn)研究院 房企融資周報(bào)

報(bào)告時(shí)間：2022年1月3日至1月7日

出品時(shí)間：2022年1月7日

研究員：張冉

根據(jù)焦點(diǎn)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周在債權(quán)市場(chǎng)，房企各類融資券、中期票據(jù)、公司債和資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃擬發(fā)行共計(jì)37筆，總金額約467億元，環(huán)比上周下降25.7%。結(jié)合過去幾周房企發(fā)行債券情況來看，目前行業(yè)融資監(jiān)管略有放松，但仍主要面向國(guó)企、央企和城投公司，民營(yíng)房企中僅有龍湖和上坤地產(chǎn)推出債券融資計(jì)劃，龍湖為住房租賃專項(xiàng)公司債，上坤地產(chǎn)則為現(xiàn)有票據(jù)的要約交換。

本周，房企在股權(quán)市場(chǎng)融資數(shù)量與上周相比并未有顯著變化，但繼央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》后，終于有房企邁出了第一步。1月4日，據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)信息系統(tǒng)顯示，招商蛇口擬發(fā)行2021年度第二期中期票據(jù)，募集說明書專門點(diǎn)出了該筆資金其中一項(xiàng)重要用途：并購(gòu)—招商蛇口擬將不超過15億元用于支持產(chǎn)業(yè)內(nèi)協(xié)同性較強(qiáng)的企業(yè)緩解流動(dòng)性壓力（包括但不限于置換發(fā)行人前期投入資金及后續(xù)資產(chǎn)投資與收購(gòu)等方式）。預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多房企追隨招商蛇口腳步發(fā)行并購(gòu)類債券，房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目收并購(gòu)市場(chǎng)有望迎來熱潮。此外，物業(yè)服務(wù)在房企股權(quán)融資市場(chǎng)仍被視作優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，本周禹洲集團(tuán)將旗下禹洲物業(yè)作價(jià)10.6億元出讓給華潤(rùn)萬象生活，禹洲物業(yè)2019年、2020年的除稅后利潤(rùn)分別為4088萬元、4880萬元，按照10.6億元收購(gòu)價(jià)計(jì)算，動(dòng)態(tài)PE最高可達(dá)20倍。

2022年1月3日至1月7日房企融資明細(xì)表

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