申請美國SEC RIA的要求

申請SEC RIA的資格

通常申請注冊投資顧的機(jī)構(gòu)的基金管理人必須通過相應(yīng)的執(zhí)照考試，即投資顧問考試---Series 65。美國大部分州也可以免除Series 65考試，如果該機(jī)構(gòu)的管理人持有注冊金融分析師（CFA）或個人理財專家（PFS）等金融牌照。除此之外，申請機(jī)構(gòu)必須擁有管理2500萬美元以上的資產(chǎn)規(guī)模，擁有2500萬到1億資產(chǎn)管理規(guī)模的公司可以與美國州證券部門注冊，超過1億資產(chǎn)規(guī)模的公司需與SEC注冊。
不是只有美國的機(jī)構(gòu)才有資格申請RIA牌照。根據(jù)SEC的規(guī)定，企業(yè)主營業(yè)務(wù)地址在國外的機(jī)構(gòu)也可以在SEC注冊申請，但境外投資顧問如果要向美國客戶提供投資建議，就“必須”向SEC申請注冊RIA牌照。

SEC對RIA的監(jiān)管要求
SEC簡介

美國證券交易委員會（United States Securities and Exchange Commission，縮寫：SEC），常被稱為證管會，是根據(jù)《1934年證券交易法》成立、直屬美國聯(lián)邦政府的獨(dú)立機(jī)關(guān)、準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國的證券監(jiān)督和管理工作，為美國證券業(yè)最高主管機(jī)關(guān)。

美國證券交易委員會是借由監(jiān)督交易活動，來保護(hù)投資人的獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)。是美國國會成立的，負(fù)責(zé)監(jiān)督證券市場及保障投資者利益的政府委員會。

注冊投資顧問(RIA)是由1940年的投資顧問法案定義為“作為有償?shù)膫€人或公司，從事提供咨詢、提出建議、發(fā)布報告或提供證券分析的行為?！?/span>

SEC RIA 牌照業(yè)務(wù)范圍

大型跨國金融投資企業(yè)在美國運(yùn)營都會申請SEC RIA（注冊投資顧問(Registered Investment Adviser,RIA)）牌照，目前大多數(shù)獲得 RIA牌照的公司，都是大型跨國投行，以及跨國的證券、期貨、基金、外匯等大型的交易所或者交易機(jī)構(gòu)。

RIA牌照是受美國證券交易委員會（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個人需要申請的牌照。在美國，只有成為注冊投資顧問（RIA）才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報告。也只有獲得該資質(zhì)的機(jī)構(gòu)才可以收取相應(yīng)的管理費(fèi)，并對客戶承擔(dān)委托責(zé)任。


SEC要求注冊投資顧問必須維護(hù)客戶的利益，不可采取不正當(dāng)手段欺騙客戶。既要對客戶保持誠信，完全公開披露信息，也要無私的將適合客戶的投資建議提供給客戶。資產(chǎn)的管理需要通過第三方托管機(jī)構(gòu)，對于每筆投資款項(xiàng)的運(yùn)用需要通知客戶并獲得認(rèn)可。該種 “受托責(zé)任”是根據(jù)相關(guān)法案強(qiáng)加給投資顧問的操作法則，因此與注冊投資顧問合作的客戶利益將得到有效的保障。此外，SEC還會定期對RIA進(jìn)行監(jiān)管考察。主要集中在對于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產(chǎn)審核的風(fēng)險監(jiān)管；對于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對考察結(jié)果的通知予以公布。
投資機(jī)構(gòu)、交易平臺、交易所等要想獲得RIA牌照需要通過美國證監(jiān)會(SEC)嚴(yán)格的資質(zhì)審核，因此獲得此資質(zhì)的國內(nèi)海外投資機(jī)構(gòu)非常少，所以這也成為了足以體現(xiàn)平臺投資專業(yè)性的一項(xiàng)重要指標(biāo)。

所需的文件

申請前的準(zhǔn)備資料

一、海外公司信息

申請SEC RIA牌照，申請方必須正式注冊成立一家海外公司；或者是一家已經(jīng)成立了的海外公司。公司必須有注冊辦公室，以及聯(lián)絡(luò)方式。而且公司的聯(lián)絡(luò)方式在工作時間內(nèi)是可以被SEC直接聯(lián)系的。

二、 公司及董事的良好記錄

公司不能有任何的不良的商業(yè)記錄；公司董事不能有任何的犯罪記錄或者個人的不良記錄。

三、 員工資質(zhì)

員工資質(zhì)也是申請SEC RIA牌照的重要要求。公司必須聘用至少一名合資格的持牌金融理財投資顧問成為公司牌照的員工，或由公司高管通過考試，申請成為SEC的個人RIA牌照。

四、 商業(yè)運(yùn)營以及合規(guī)報告

申請者要向SEC遞交多項(xiàng)運(yùn)營報告，例如公司的產(chǎn)品說明書、客戶服務(wù)合同、公司正常及操作流程、私隱條例、AML、了解客戶文檔、市場推廣文案規(guī)范、商業(yè)架構(gòu)等等。SEC需要申請者證明其有足夠的資質(zhì)合乎規(guī)范地運(yùn)營管理業(yè)務(wù)與交易。


需要遞交給SEC審核的資料

1、一份牌照的辦理委托書

2、公司注冊問題文件；

3、美國公司注冊證明文件；

4、公司的章程；

5、董事的護(hù)照；

6、公司業(yè)務(wù)說明報告；

7、系統(tǒng)報備；

8、注冊金融行業(yè)管理委員會的WebCRD/IARD系統(tǒng)；

9、填寫牌照的申請報告；

10、填寫SEC的問卷調(diào)查報告；

11、代理申請人的聲明；
申請時間：1-2個月

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