近期，標(biāo)桿房企萬(wàn)科美元債出現(xiàn)大跌，引發(fā)投資者擔(dān)憂，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)更是小作文廣泛流傳。

久期財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，目前以“萬(wàn)科企業(yè)”為主體發(fā)行的美元債存續(xù)7只，金額合計(jì)約49億美元。從10月中旬開(kāi)始，上述債券均出現(xiàn)不同程度下跌。

其中，2027年11月和2029年11月到期的兩只遠(yuǎn)端美元票據(jù)跌幅較大，前者從1美元70美分上方跌至不足50美分，后者從1美元60美分跌到最新的38美分，從6月中旬算起，價(jià)格則已經(jīng)腰斬。

在萬(wàn)科的投資者互動(dòng)平臺(tái)上，有投資者問(wèn)：

最近公司美元債及國(guó)內(nèi)債價(jià)格大跌，很多分析人士認(rèn)為公司可能步恒大、融創(chuàng)等后塵進(jìn)入債券違約，公司發(fā)展一直穩(wěn)健著稱，同時(shí)公司也是最早意識(shí)到房地產(chǎn)危機(jī)的并采取行動(dòng)的，發(fā)展到目前這種情況，請(qǐng)問(wèn)公司真的要債券違約了嗎？

10月31日午間，萬(wàn)科針在投資者互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)，稱公司基本面沒(méi)有出現(xiàn)任何問(wèn)題，債券異動(dòng)主要是市場(chǎng)情緒波動(dòng)所致。同時(shí)境外市場(chǎng)出現(xiàn)有關(guān)公司的不實(shí)猜測(cè)，導(dǎo)致公司美元債價(jià)格在上周尾出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

飛瞰財(cái)金注意到，萬(wàn)科本輪美元債的下跌始于10月中旬，與評(píng)級(jí)巨頭惠譽(yù)下調(diào)評(píng)級(jí)的時(shí)間高度一致。

10月17日，惠譽(yù)將萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“萬(wàn)科企業(yè)”）的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)(IDR)和高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)以及萬(wàn)科企業(yè)全資子公司萬(wàn)科香港的未償高級(jí)票據(jù)的評(píng)級(jí)從“BBB+”下調(diào)至“BBB”。萬(wàn)科企業(yè)的發(fā)行人違約評(píng)級(jí)的展望為穩(wěn)定。

惠譽(yù)認(rèn)為，萬(wàn)科企業(yè)近期銷售業(yè)績(jī)?nèi)跤陬A(yù)期，這可能會(huì)抑制現(xiàn)金流生成及其去杠桿化努力?；葑u(yù)將萬(wàn)科企業(yè)2023年全年合同銷售總額的預(yù)期從之前的2%的降幅下調(diào)到10%的降幅至3750億元。2023年前9個(gè)月，萬(wàn)科銷售額同比下降11%，至2810億元，7月和8月大幅下降，9月份有所回升。

惠譽(yù)還指出，萬(wàn)科企業(yè)A股配售計(jì)劃的取消，降低了短期內(nèi)降低杠桿率的可能性，盡管該公司正在探索其他融資方案。

10月31日萬(wàn)科股債走勢(shì)來(lái)看，萬(wàn)科A股價(jià)一度跌超3%，H股萬(wàn)科企業(yè)一度跌超5%。今年以來(lái)，萬(wàn)科A股價(jià)跌幅達(dá)到35%，自2021年3月以來(lái)跌幅則超過(guò)60%，市值約1350億，H股萬(wàn)科企業(yè)跌幅更大，今年跌幅已達(dá)54%。

債券方面，今日萬(wàn)科部分美元債跌幅仍一度超4%，而境內(nèi)債整體平穩(wěn)。

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