在答題時，不會因為怯場慌張而忘記答案。我們都知道，好記性不如爛筆頭。所以哪怕知識點已經(jīng)背過，到了考場上，可能也會因為緊張等原因忘記。這時候記筆記的重要性便體現(xiàn)出來了，用筆記形成肌肉記憶，對答題時將知識轉(zhuǎn)化成筆下內(nèi)容更加有利。盛世清北十年來專注清北碩博輔導(dǎo)，為幫助考生少走彎路，整理如下北大經(jīng)院金融專碩考研干貨筆記，以供參考。

參考書

《投資學(xué)》博迪

《公司理財》羅斯機(jī)械工業(yè)出版社第八版

《期權(quán)，期貨，和其他衍生產(chǎn)品》JohnHull華夏出版社

《金融工程原理》宋逢明

《財務(wù)管理學(xué)》劉力企業(yè)管理出版社

《證券投資學(xué)》曹鳳歧北大出版社

《金融學(xué)》茲維·博迪，羅博特·莫頓中國人民大學(xué)出版社，英文名《Finance》

《貨幣銀行學(xué)》姚長輝等北大出版社

《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》莊毓敏人大出版社

《證券投資學(xué)》吳曉求人大出版社

《金融學(xué)》黃達(dá)人大出版社第二版

考情分析

北大經(jīng)院最關(guān)注的還是數(shù)學(xué)和金融學(xué)綜合，金融學(xué)考察部分主要為：

公投部分

選擇題4道，20分（5*4）；

計算題5道，34分（14+20）；

論述題3道，24分（3*8）；

計量統(tǒng)計部分

統(tǒng)計部分：1題（18分），考查統(tǒng)計量及其性質(zhì)，假設(shè)檢驗

計量部分：4題（54），考查模型設(shè)定偏誤，AR，ARMA，ARCH模型

北大經(jīng)院考察的方式和重點都比較清楚，主要就是各種定理、各種比較傳統(tǒng)的一些理論模型以及它們的一些簡單的應(yīng)用，考查大家的數(shù)理邏輯以及運算能力，相對而言對概念的考查會放松很多。

但是北大經(jīng)院金融專碩專業(yè)課2022年專業(yè)課考試科目發(fā)生重大變化，新增“貨幣銀行學(xué)+國際金融學(xué)”，刪掉“統(tǒng)計學(xué)+計量經(jīng)濟(jì)學(xué)”。換句話說，專業(yè)課考試改為純431金融學(xué)，也就是理財+投資+衍生品+貨銀+國金。

真題試題

一、簡答（每小題7分，共28分）

1、解釋債權(quán)的久期與凸性，并說明債權(quán)價格變化與久期的關(guān)系。

2、如果考慮儲存成本，解釋期貨價格與現(xiàn)貨價格的關(guān)系，并說明理論上期貨價格是否可能為負(fù)值。

3、有人認(rèn)為如果市場是有效的，那么資金管理機(jī)構(gòu)就不應(yīng)該存在，人們都去購買市場指數(shù)資產(chǎn)就可以，這種說法對嗎？

4、解釋計量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的內(nèi)生性，內(nèi)生性有哪些表現(xiàn)形式？

二、有兩個資產(chǎn)A、B期望收益率分別為14%、15%，β分別為0.8、1.5，無風(fēng)險利率5％，市場期望收益率12%，A、B的超額收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別為20%、28%。

（1）假設(shè)你將自己的所有資產(chǎn)都投資了市場指數(shù)基金，現(xiàn)另有一筆新增資金需要投資，你會將這筆資金投資于A還是B？

（2）若只投資A或B其中一種資產(chǎn)，你會選擇哪一種投資組合？應(yīng)該用特雷諾測試、夏普測試、詹森阿爾法中哪一個選擇標(biāo)準(zhǔn)？計算這兩種資產(chǎn)的這三項指標(biāo)并解釋原因。

三、（10分）某公司研發(fā)新產(chǎn)品，立即推向市場，成功與失敗的概率均為50%。若成功，凈現(xiàn)值為2700萬元，若失敗，凈現(xiàn)值為-900萬元。公司也可以延期一年再投資，并花費130萬元做市場調(diào)查，做調(diào)查后成功的概率將上升到80%，該產(chǎn)品折現(xiàn)率11%，問公司是否應(yīng)該做市場調(diào)查

歷年分?jǐn)?shù)線

2022年：60-60-90-90-419

2021年：60-60-90-90-392

2020年：60-60-90-90-390

考點梳理

（1）投資學(xué)：馬科維茨投資組合、CAPM、APT、股利貼現(xiàn)模型

投資學(xué)考查重點主要分為三塊，第一塊就是馬科維茨投資組合理論，主要是考查對投資組合的一個理解，以及它的一些相關(guān)的概念，像資本市場線，以及有效邊界前沿等等，主要考查的其實就是方差和均值這種相關(guān)的一些計算。第二部分重中之重就是CAPM模型以及APT模型，CAPM模型可以說每年必考，但是考查形式相對單一。與CPM相同的，還有APT模型，這些都可能結(jié)合在一起考。第三部分，就是股利貼現(xiàn)模型，考查的形式比較多樣，有時候可能和公司理財結(jié)合考查。博迪老師的這本書可以說是經(jīng)典之作，書本既有厚度也有深度。該書最需要關(guān)注的就是其課后練習(xí)題，幾乎每年都有課后題的原題或變型題在真題試卷中出現(xiàn)。

（2）公司理財：MM定理、NPV

公司理財考查的關(guān)鍵主要是兩部分，一個是mm定理，另外一個就是考查項目的一個評判標(biāo)準(zhǔn)，可能是NPV也有可能是回收期等等?？偟膩碚f公司理財和投資學(xué)會有很大部分的重疊，像關(guān)于股利貼現(xiàn)這塊以及債券的相關(guān)內(nèi)容，它們是完全重疊的，主要看投資決策方法(5、6章)、收益風(fēng)險模型(11章馬克維茨均值方差模型、capm模型，12章APT模型、風(fēng)險衡量(13章貝塔值的確定)、有效市場理論(14章)和資本結(jié)構(gòu)(極為重要，15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值)。。

（3）概率論與數(shù)理統(tǒng)計：期望、方差、三大分布、矩估計、最大似然估計

概率論與數(shù)理統(tǒng)計其實主要考查三大部分，但是最近幾年幾乎都在考查第二部分，即第六章出現(xiàn)的點估計包含矩估計和最大似然估計，其中考查的重點主要就是求期望、方差、協(xié)方差等等這種相關(guān)的一些基本數(shù)學(xué)計算。對于區(qū)間估計以及假設(shè)檢驗這兩部分內(nèi)容，也不可掉以輕心。

（4）計量經(jīng)濟(jì)學(xué)：一元、二元線性回歸模型、虛擬變量模型、ARMA模型、arch、garch模型

計量經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是分成兩部分，古典模型和時間序列模型。它的一個考查重點會有一個很明顯的延續(xù)性。

古典模型，其實主要考查一元線性回歸模型和二元線性回歸模型，至于三元及更高元的線性回歸模型，可以稍微忽略一下。其次考查線性回歸模型。同時在古典模型中有一個比較重要的模型，就是虛擬變量模型。計量經(jīng)濟(jì)學(xué)一個重中之重，就是時間序列模型?？偟膩碚f時間序列模型目前來說主要分成三塊，主要是ARMA模型，協(xié)整模型，還有arch、garch模型。還需要關(guān)注的一個時間序列的模型是協(xié)整模型，是時間序列模型一個極為重要的模型。

（5）投資學(xué)：金融工程：期權(quán)定價、策略

這部分主要涉及的就是各種衍生品的一個定價和策略，當(dāng)然最為關(guān)鍵的就是期權(quán)的定價和策略。

（6）期權(quán)、期貨及其他衍生品

鑒于北大經(jīng)院金融專碩考卷中公司理財和投資學(xué)難度明顯提升，所以大家還需要專門看赫爾《期權(quán)、期貨及其他衍生品》這本書，重點是看羅斯《公司理財》和博迪《投資學(xué)》教材涉及到的內(nèi)容。

考研復(fù)習(xí)過程中要始終保持一種積極樂觀的心態(tài)，不要給自己太大的壓力，更不要和別人比，也切忌和自己比。每天給自己制定一個小計劃，不斷地鼓勵自己，每天進(jìn)步一點點。

以上就是盛世清北小編整理的“北大經(jīng)院金融專碩考研干貨筆記”相關(guān)內(nèi)容，更多北京大學(xué)研究生招生考試相關(guān)內(nèi)容盡在盛世清北-北大考研欄目！愿你考研路上一帆風(fēng)順！