從保交樓到房貸利率調(diào)整,如今的樓市可謂立體式“松綁”,在防疫措施的不斷改善的加持下,近期,一些地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)再現(xiàn)火熱景象。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年1月70個(gè)大中城市新房、二手房房?jī)r(jià)環(huán)比上漲城市顯著增加,環(huán)比跌幅有所收窄,其中新房上漲城市數(shù)量自2021年9月以來首次超過下跌城市數(shù)量。一二線城市新房?jī)r(jià)格已經(jīng)全面止跌。

地產(chǎn)交易的回暖,將直接影響家電的銷量。有券商分析,房地產(chǎn)的成交量提升,勢(shì)必影響消費(fèi)心態(tài)。在咱們國(guó)人的心目中,房子就是家,不僅僅是遮風(fēng)擋雨,更是給人安全和幸福的根基。而搬新家住新房的下一步,就是家居家電的采購,這么一來,房地產(chǎn)政策的動(dòng)向放寬,市場(chǎng)的消費(fèi)終端也將引起一系列的連鎖反應(yīng),而其中,最為直接的就是家用電器了。

春節(jié)前,在華泰證券的研報(bào)中,就提出了因房地產(chǎn)政策而看好家電板塊估值回升的觀點(diǎn)。一方面,房地產(chǎn)政策加碼后,受其傳導(dǎo)影響,樂觀預(yù)期下有望提升家電消費(fèi)信心,家電行業(yè)內(nèi)銷底部回升的基礎(chǔ)或更為堅(jiān)實(shí),且家電板塊PE估值處于過去5年低分位數(shù)附近,估值或繼續(xù)修復(fù)。另一方面,2023家電社零或恢復(fù)增長(zhǎng),助力板塊盈利能力修復(fù),地產(chǎn)銷售若回升也有望加速家電公司收入與盈利回升。

事實(shí)上,從去年11月份開始,二級(jí)市場(chǎng)中家用電器板塊指數(shù)就已經(jīng)開始了修復(fù)的過程。從2786.76到如今的3617.29,雖然中間有震蕩和回調(diào),但是向上的趨勢(shì)從未改變。

可以說,春節(jié)前后時(shí)期股市的上漲,是受到各方政策帶動(dòng)下所形成的積極樂觀的情緒所致。隨著時(shí)間的推移,市場(chǎng)到了真正發(fā)力的時(shí)候,這也為股市下一步的走勢(shì)提供更為扎實(shí)的邏輯基礎(chǔ)。比如,家用電器相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)、銷售實(shí)況。新型家電產(chǎn)品逐步上市而帶動(dòng)的新需求和新消費(fèi)。當(dāng)然,還有市場(chǎng)渠道中,家電賣場(chǎng)、直播電商的帶動(dòng)下也將為家用電器企業(yè)帶來真金白銀的入賬。