截止至2023年08月17日亞盤時(shí)段，受到近期美國強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及通脹水平仍未回落到位的影響下，美聯(lián)儲(chǔ)方面繼續(xù)釋放出了要堅(jiān)決控制通脹的態(tài)度，這也使得本周到目前為止的黃金價(jià)格還是保持著震蕩下行的趨勢，而且一度跌穿了1900大關(guān)的支撐。如果接下來年內(nèi)加息的可能性重新提升，那么對于黃金的未來前景而言可謂難容樂觀。

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　　美聯(lián)儲(chǔ)維持樂觀，金價(jià)前景不佳

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　　現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，隔夜美國零售銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，助長了美聯(lián)儲(chǔ)加息周期尚未結(jié)束的猜測，令金價(jià)持續(xù)承壓。不過，金價(jià)目前仍受到1900關(guān)口支撐，多頭仍留有一定的機(jī)會(huì)。

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　　惠譽(yù)評級的一位分析師警告說，美國銀行業(yè)已經(jīng)逐漸接近另一個(gè)動(dòng)蕩的源頭，即數(shù)十家美國銀行的評級被全面下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，其中甚至可能包括摩根大通這樣的銀行。

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　　該評級機(jī)構(gòu)在6月份下調(diào)了對銀行業(yè)健康狀況的評估，分析師Chris Wolfe表示，這一舉動(dòng)基本上沒有引起人們的注意，因?yàn)樗鼪]有引發(fā)對銀行評級的下調(diào)。

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　　但Wolfe表示，若銀行業(yè)評級再從AA-調(diào)降一級至A+，將迫使惠譽(yù)重新評估其覆蓋的70多家美國銀行的評級。他說：“如果我們將其調(diào)至A+，那么將重新調(diào)整我們所有的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并可能轉(zhuǎn)化為負(fù)面評級行動(dòng)。”

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　　債券投資者所依賴的信用評級公司最近的行為擾亂了市場。上周，穆迪下調(diào)了10家中小型銀行的評級，并警告稱，可能會(huì)有另外17家銀行下調(diào)評級，其中包括Truist和美國銀行等規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)。

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　　本月早些時(shí)候，惠譽(yù)下調(diào)了美國的長期信用評級，原因是政治紊亂和債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷增加，此舉遭到了包括摩根大通的首席執(zhí)行官Jamie Dimon在內(nèi)的商界領(lǐng)袖的嘲笑。

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　　Wolfe表示，這一次，惠譽(yù)有意向市場發(fā)出信號(hào)，表明銀行評級下調(diào)雖然不是必然的結(jié)果，但卻是真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

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　　該機(jī)構(gòu)6月份的舉措將該行業(yè)的“經(jīng)營環(huán)境”評分從AA下調(diào)至AA-，原因是該國信用評級面臨壓力，3月份地區(qū)性銀行的倒閉暴露出監(jiān)管缺口，以及利率的不確定性。

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　　再次被下調(diào)至A+所帶來的問題是，該行業(yè)的評分屆時(shí)將低于一些評級最高的銀行。在這種情況下，美國資產(chǎn)規(guī)模最大的兩家銀行摩根大通和美國銀行的評級可能會(huì)從AA-下調(diào)至A+，因?yàn)殂y行的評級不能高于其經(jīng)營的環(huán)境。

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　　Wolfe表示，如果摩根大通等頂級機(jī)構(gòu)的評級被下調(diào)，那么惠譽(yù)將被迫至少考慮下調(diào)所有同類機(jī)構(gòu)的評級。這可能會(huì)使一些較弱的銀行更接近非投資級別。

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　　經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)尚存，原油上漲受阻

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　　美原油交投于81.00美元/桶附近;油價(jià)下跌近2%，因市場對亞洲需求擔(dān)憂增加，且惠譽(yù)警告可能被迫下調(diào)部分美國銀行評級，增加了經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)。

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　　美國主要股指大幅收低，此前強(qiáng)于預(yù)期的美國零售銷售數(shù)據(jù)加劇了人們對利率可能在更長時(shí)間內(nèi)保持高位的擔(dān)憂，而美國大型銀行則因惠譽(yù)可能下調(diào)部分銀行評級的報(bào)道而下跌。

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　　美國商務(wù)部的報(bào)告顯示，7月零售銷售環(huán)比增長0.7%，而預(yù)期為增長0.4%，這表明美國經(jīng)濟(jì)依然強(qiáng)勁。

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　　數(shù)據(jù)公布后，交易商對美聯(lián)儲(chǔ)下月暫停加息的押注保持在89%不變，但分析師表示，投資者擔(dān)心利率維持在當(dāng)前水平的時(shí)間可能比預(yù)期的要長。

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　　隨著投資者對利率的擔(dān)憂加劇，銀行股首當(dāng)其沖遭到拋售。美國公債收益率曲線已經(jīng)倒掛了一年多。這種情況持續(xù)存在給銀行的貸款利潤帶來了壓力。

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　　美國石油協(xié)會(huì)(API)的數(shù)據(jù)稱，上周美國原油和汽油庫存下降，而餾分油庫存上升。截至8月11日當(dāng)周，原油庫存減少了約620萬桶。汽油庫存減少了約76萬桶，而餾分油庫存增加了約66萬桶。

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　　美銀全球研究部稱，維持2024年布倫特原油均價(jià)為90美元/桶的預(yù)測不變，因更高的價(jià)格需要更大規(guī)模的供應(yīng)削減或中斷，或者更強(qiáng)勁的需求。

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　　俄羅斯財(cái)政部在聲明中表示，將把9月原油和燃料油出口關(guān)稅上調(diào)26.6%，至每噸21.40美元，為今年以來的最高水平。

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　　此外，俄羅斯9月汽油出口關(guān)稅將從8月的每噸5美元上調(diào)至6.40美元。根據(jù)每噸7.33桶的折算率計(jì)算，9月原油出口關(guān)稅相當(dāng)于2.92美元/桶左右。關(guān)稅上調(diào)反映了烏拉爾原油均價(jià)在7月15日至8月14日的監(jiān)測期內(nèi)上漲。