前言:

期貨是什么?是陷阱?是天堂或地獄?在這個(gè)市場上，太多充滿困惑和無奈的人們，筆者從事期貨行業(yè)4年有余，自己也親自操作期貨2年左右。因?yàn)楣ぷ餍再|(zhì)的關(guān)系，比一般人更多的目睹了這個(gè)市場的悲歡起伏，也親眼看見了一批批從期貨走向富有與成功的人們。在期貨市場上，成功的方法有很多種，但失敗的人卻有很多共同點(diǎn)。
本人就自己對期貨的一點(diǎn)拙見整理成一些系列文章，希望能對徘徊與期貨的朋友有所幫助，我知道，在這個(gè)市場上大多數(shù)人注定是要失敗的，但如果我的文章能幫助10之1，2的朋友能走出困境，就是我莫大的快樂。這些文章我并沒有提先整理一個(gè)提綱出來，我的想法是想到哪里就先寫到哪里，等寫完了再做整理，因?yàn)槲也⒉簧瞄L于寫文章，把自己的思想的大部分用文字表達(dá)出來，對我來說的確是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。?二

您想成為什么樣的人：你學(xué)任何東西首先得確定目標(biāo)，你學(xué)財(cái)務(wù)的目的是為了找一份會(huì)計(jì)的職業(yè)，你在高中的學(xué)習(xí)心中最大的目標(biāo)就是考上一所理想的大學(xué)，而且你會(huì)確定自己喜歡的專業(yè)。

同樣做期貨也得有目標(biāo)，也就是得有參照物，當(dāng)然最終的目的都是會(huì)了賺錢。我見過中長線做的好的人:能在3，4年一直穩(wěn)定贏利的人大多是與現(xiàn)貨有一定的背景，還有就是資金控制做的非常之好，如果他有100萬，一般只會(huì)有10萬去做交易，偶爾看準(zhǔn)備時(shí)會(huì)用30％-50%的資金交易，當(dāng)然是逐漸加量的。中長線對人的耐心是一個(gè)極殘酷的考驗(yàn)，而且資金控制的要求實(shí)在太高，還有一點(diǎn)是贏利率其實(shí)是很低的，為什么這樣說呢，因?yàn)橼A利率要提高必須要提高頭寸，而對中長線來說，如果動(dòng)用50％以上的資金，可能會(huì)帶來滅頂之災(zāi)，我親眼見過很多人做中長線的，剛開始賺了很多錢，但他賺的錢越多開的頭寸也越來越大，雖然賺錢了，但他的風(fēng)險(xiǎn)卻從來沒有降低過，最后一次的失敗讓前面的成功都灰飛煙滅。

從理論上來說，中長線除過現(xiàn)貨套保支持的投機(jī)之外，一般的中長線只有在大的趨勢時(shí)才能賺錢，有很多趨勢跟蹤系統(tǒng)都可以在趨勢行情中賺到不少錢，但中長線的最基本前提是資金管理，頭寸不能多，關(guān)于中長線的技術(shù)分析，我個(gè)人認(rèn)為一定參數(shù)的MA就是最好的趨勢跟進(jìn)系統(tǒng)，因?yàn)槠渌内厔菹到y(tǒng)只要是沒有加過過濾保護(hù)的趨勢系統(tǒng)，原理上不可能勝過一定參數(shù)的MA，而加過過濾保護(hù)的系統(tǒng)就不是一個(gè)全天候在市系統(tǒng)，在一定程度上可以在震蕩行情中減少交易次數(shù)。而且中長線不適合小資金的投資者，因?yàn)殚L期收益率太低，而所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又太大。

還有一種方式是日內(nèi)波段交易:就是做當(dāng)日的趨勢，在盤中隨時(shí)判斷盤子的走勢，順勢操作，做對了不斷加碼或不加，這種方式在大波動(dòng)的日子里收益相當(dāng)可觀，因?yàn)榱靠梢源笠稽c(diǎn)，但相對承受的風(fēng)險(xiǎn)沒有隔日大。但缺點(diǎn)是在波動(dòng)小的日子里交易機(jī)會(huì)很少，會(huì)少量虧損。但一天大波動(dòng)的日子可能抵消一個(gè)星期的小波動(dòng)日子的虧損。而且，如果盤子真的是小波動(dòng)，中長線的人也不會(huì)收益太多。

最后是炒手級(jí)：炒手現(xiàn)在在期貨市里成了一種成功的代名詞，我不知道上海和大連怎么樣，但在鄭州市場確實(shí)是這樣，因?yàn)橐粋€(gè)人大家叫他為炒手的話，說明他肯定是一個(gè)成功的炒手，這種人是經(jīng)紀(jì)公司的香勃勃，一天上萬手的成交量，上百個(gè)來回的頻率，幾萬元的收益，這是一般中上級(jí)別的炒手的一般概念。炒手就是以極高的頻率，靠著良好的盤感，進(jìn)去后單子在手里面一般不會(huì)停過1分鐘，賺上1，3個(gè)點(diǎn)馬上出來，砍倉一般也不會(huì)超過1，2個(gè)點(diǎn)，因?yàn)橛袠O高的成功率，極低的手續(xù)費(fèi)，資金利用率高，可以80％的倉或滿倉操作，所以一天下來資金增長訊速，這種方式在所有的期貨操作方式里面是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)最低的一種。

理論上來說，因?yàn)樗臅r(shí)間片段是最小的，如果能3個(gè)月有80％的日子贏利，哪么下3個(gè)月基本是這3個(gè)月的重復(fù)，但中長線就不一定了，因?yàn)槊看蔚牟僮鲿r(shí)間片長，他們操作上10年可能只相當(dāng)于炒手操作10天的次數(shù)。操作次數(shù)越多應(yīng)越能反映真實(shí)的成功率。但炒手的交易成本是最高的，所以低手續(xù)費(fèi)是一個(gè)基本條件，因?yàn)槌词值钠絺}贏利手續(xù)費(fèi)至少要吃去一半。

初學(xué)者學(xué)什么較好：初學(xué)者最重要的是首先保護(hù)自己少虧錢，只有開始少虧錢，留著青山在，小樹苗以后才能長大，才有可能堅(jiān)持到賺錢。中長線學(xué)東西是最慢的一種，這條路對大多數(shù)中小戶來說是走不通的。炒單子的話開始手續(xù)費(fèi)太高，而且剛開始做期貨沒有盤感，炒單子對技巧和盤感要求是最高的，所以也不適合初學(xué)者，兩者折中一下，就是做一種不長不短的日內(nèi)波段，我覺得是比較適合初學(xué)者的。

我們明白了：這一章我們明白了我們的方向和目標(biāo)，知道以后要考的是北大的金融系，下一章我會(huì)談?wù)劸唧w的學(xué)習(xí)方式。心態(tài)的控制確實(shí)是最難的，但一定的方式的技巧可以對心態(tài)起到一個(gè)制約作用。