很多做短線的朋友經(jīng)常聽到賺錢效應(yīng)這個(gè)詞，賺錢效應(yīng)具體講的是什么？如何利用賺錢效應(yīng)指導(dǎo)自己的實(shí)盤操作？

一、賺錢效應(yīng)的含義

賺錢效應(yīng)這個(gè)詞，是我們短線選手最常聽到的一個(gè)詞， 我從文字上對(duì)它進(jìn)行拆解，所謂的賺錢，就是獲取利潤(rùn)，收獲財(cái)富，而效應(yīng)，則是一種特定的現(xiàn)象。所以賺錢效應(yīng)，就是在股市當(dāng)中獲取利潤(rùn)的一種特定現(xiàn)象。

二、賺錢效應(yīng)的特征

1、群體性強(qiáng)

賺錢效應(yīng)這一特定的現(xiàn)象，基于人性逐利的本性，會(huì)讓投資者不斷聚集，從而產(chǎn)生群體性，一個(gè)投資者賺錢了，就會(huì)持續(xù)針對(duì)這一賺錢效應(yīng)進(jìn)行投入，隨著投資者賺的越多，越來越多的其他投資者就會(huì)被吸引過來，群體規(guī)模就會(huì)不斷增加。 如果有投資者在這種賺錢效應(yīng)當(dāng)中失手，導(dǎo)致虧損時(shí)，他就會(huì)進(jìn)入反思，并減少操作，而更多的投資者都是如此的時(shí)候，同樣基于人性的恐懼，反思與減少操作形成群體性，賺錢效應(yīng)就會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)和衰竭，最后形成虧錢效應(yīng)。

2、容錯(cuò)率高

賺錢效應(yīng)的容錯(cuò)率高，是建立在它的群體性基礎(chǔ)上的，良好的賺錢效應(yīng)，會(huì)吸引大量的投資者蜂擁而至，你覺得買入的位置很高了，但同樣有更大膽的資金去接手，買入的股票沒有漲停，也還有資金去企圖抄底把它撈起來。所以賺錢效應(yīng)好的時(shí)候，就算失誤，代價(jià)也不大，可以有足夠的機(jī)會(huì)從容離場(chǎng)。

3、周期性明顯

這個(gè)才是賺錢效應(yīng)最重要的特征，任何再好的賺錢效應(yīng)，都有一個(gè)發(fā)酵、上升和衰退的過程。 市場(chǎng)內(nèi)具有一定資金和實(shí)力的投資者，會(huì)最先去挑選和挖掘其看好的投資方向或者投資邏輯，并進(jìn)行試錯(cuò)，如果結(jié)果正確并賺錢，那么就會(huì)產(chǎn)生信心并增大投入，他們的行為產(chǎn)生的收獲就會(huì)吸引敏感資金進(jìn)行跟隨模仿，當(dāng)跟隨模仿的投資者也賺錢，跟隨者就會(huì)越來越多，形成群體效應(yīng)，然后就會(huì)引來更多無腦博傻的投資者參與進(jìn)來，博弈賺錢效應(yīng)的持續(xù)性。 隨著群體規(guī)模的擴(kuò)大，聚集在這種賺錢效應(yīng)之下的流動(dòng)性也會(huì)越來越大，最終將那些猶豫不決的踏空者也吸引進(jìn)來，市場(chǎng)就會(huì)進(jìn)入短暫的瘋狂，而當(dāng)先行的試錯(cuò)投資者和跟隨模仿的投資者兌現(xiàn)離場(chǎng)之后，賺錢效應(yīng)就會(huì)衰竭，進(jìn)入虧錢效應(yīng)階段。前瞻者試錯(cuò)、跟隨者模仿，博傻者接棒，踏空者接盤，短線的周期輪回就是這樣一遍一遍的反復(fù)上演。

4、動(dòng)態(tài)變化

賺錢效應(yīng)作為一種特定的現(xiàn)象，它一定是以市場(chǎng)為根本依托的，而市場(chǎng)是在不斷迭代進(jìn)化的。我們最直觀的感受，市場(chǎng)的數(shù)量、技術(shù)的發(fā)展、規(guī)則的改變，現(xiàn)在的市場(chǎng)與以往相比，都發(fā)生了巨大的變化。 隨著市場(chǎng)的進(jìn)化，賺錢效應(yīng)也在適應(yīng)市場(chǎng)不斷在變化。 不同的階段，具有不同的市場(chǎng)風(fēng)格，在之前，賽道股很流行，無論是做短線還是中長(zhǎng)線，都通過賽道股獲取了較好的收益，那么賺錢效應(yīng)無疑就是賽道股方向。再后來，連板接力成為主流，打板成為最炙手可熱的詞語 注冊(cè)制全面執(zhí)行之后，趨勢(shì)波段成為賺錢效應(yīng)的代表，打板接力則逐漸勢(shì)微

三、賺錢效應(yīng)的周期

我們前面說過，賺錢效應(yīng)具有明顯的周期特征，我們常說：賺錢效應(yīng)指引資金方向，虧錢效應(yīng)引發(fā)避險(xiǎn)情緒。資金只會(huì)涌入賺錢效應(yīng)最明顯的方向，促使賺錢效應(yīng)不斷加強(qiáng)，而回避虧錢效應(yīng)嚴(yán)重的方向，導(dǎo)致該方向更加無人問冿。 上半年人工智能最熱的時(shí)候，偏離了人工智能這條線，基本就沒有什么太好的機(jī)會(huì)可以賺錢，而自從6月份人工智能進(jìn)入調(diào)整以來，該方向就成為短線資金回避的方向，曾經(jīng)的大牛股劍橋科技，現(xiàn)在距離最高價(jià)格，已經(jīng)接近腰斬了。

賺錢效應(yīng)周期與情緒周期，指數(shù)周期

賺錢效應(yīng)的周期，主要是賺錢效應(yīng)這一特定現(xiàn)象的產(chǎn)生、發(fā)酵、高漲與退潮的輪回體現(xiàn)， 指數(shù)周期則是指數(shù)的上漲、調(diào)整與下跌的走勢(shì)周期，也就是我們經(jīng)常說一輪牛熊，從牛市到熊市就是賺錢到虧錢的過程，組合起來就是一個(gè)周期。指數(shù)周期更多是大盤層面的，與短線的賺錢效應(yīng)周期有一定關(guān)系，但很多時(shí)候在指數(shù)下跌的周期當(dāng)中，也會(huì)存在賺錢效應(yīng)周期，比如當(dāng)前階段就是如此。 情緒周期一般是特指投資者群體從迷茫到興奮，再從興奮到退潮的一個(gè)過程。也可以說市場(chǎng)是有情緒的，市場(chǎng)的情緒好我們賺錢就更容易，市場(chǎng)的情緒差，我們賺錢就很難。 賺錢效應(yīng)周期與情緒周期是有區(qū)別，但也有緊密聯(lián)系的關(guān)系。賺錢效應(yīng)周期主要體現(xiàn)的是賺錢的特定現(xiàn)象這一外在表現(xiàn)，情緒周期則偏重于投資者的內(nèi)心體驗(yàn)，是市場(chǎng)上投資者的情緒反應(yīng)。

簡(jiǎn)單的總結(jié)就是：賺錢效應(yīng)體現(xiàn)于外，情緒周期反應(yīng)于內(nèi)。

不過在很多時(shí)候，情緒周期還是主要承載賺錢效應(yīng)在投資者內(nèi)心的情緒反饋，所以二者的表現(xiàn)往往具有很大的同步性，這個(gè)時(shí)候，我們常常二者取其一，相互替代，用來衡量市場(chǎng)的運(yùn)行狀態(tài)。

賺錢效應(yīng)級(jí)別大小由資金量級(jí)決定

市場(chǎng)是船，資金就是水，無水船就難行。市場(chǎng)的總量能決定了賺錢效應(yīng)是整體機(jī)會(huì)，還是局部機(jī)會(huì)，市場(chǎng)的總量，決定了市場(chǎng)機(jī)會(huì)的大小。 而影響市場(chǎng)資金總量的因素，包括了政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、政策因素、市場(chǎng)位置等。 政治因素直接影響到主力資金的信心問題，近幾年的貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)，對(duì)市場(chǎng)造成的沖擊都是相當(dāng)大的。 經(jīng)濟(jì)因素包括國(guó)內(nèi)外兩個(gè)方向，國(guó)外的加息、匯率等，造成北向資金的持續(xù)流出，場(chǎng)內(nèi)活水減少承壓。國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也會(huì)直接影響到相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)和主力資金的價(jià)值預(yù)期發(fā)生變化，從而導(dǎo)致資金發(fā)生增加或減少。 政策因素同樣對(duì)市場(chǎng)影響巨大，2015年的去杠桿政策，導(dǎo)致了一輪熊市的開啟，近期降印花稅、降息降準(zhǔn)，則是在引導(dǎo)市場(chǎng)回暖。 這些大的層面的因素，看似與賺錢效應(yīng)直接關(guān)聯(lián)不大，但是其實(shí)上是一種量與勢(shì)的相互轉(zhuǎn)換，量能的充沛與否，決定了賺錢效應(yīng)勢(shì)能的大小。量能的流動(dòng)與變化，造成賺錢效應(yīng)的變化，對(duì)應(yīng)的也會(huì)產(chǎn)生不同風(fēng)格的賺錢效應(yīng)。

四、如何看懂賺錢效應(yīng)的演繹

1、大盤與題材

大盤與題材整體還是呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，大盤的上行趨勢(shì)，更容易造就更大級(jí)別的賺錢效應(yīng)，而大盤下行的時(shí)候，賺錢效應(yīng)的級(jí)別與規(guī)模相對(duì)都不會(huì)太大。 離我們相對(duì)較近的，就是從2020年3月開始啟動(dòng)的新能源車大行情，持續(xù)炒作近兩年的時(shí)間，整個(gè)新能源車的板塊指數(shù)漲幅近三倍，漲幅十倍的個(gè)股就有好幾只。 而今年的人工智能行情，短短3個(gè)月時(shí)間，就陷入調(diào)整，這與當(dāng)前指數(shù)的自5月份以來的持續(xù)下行，是密切相關(guān)的。

2、橫向維度，看各題材的關(guān)系

題材之間看主次，看競(jìng)爭(zhēng)，看共生。分清主次看懂競(jìng)爭(zhēng)是最主要的。 大盤量能充沛，指數(shù)正向運(yùn)行的時(shí)候，有足夠的活水，支撐多題材同時(shí)運(yùn)行，但是也區(qū)分主線、支線與非主流。而大盤量能萎縮，指數(shù)下行，市場(chǎng)在弱勢(shì)的階段，一般難以養(yǎng)成太大的主線題材，并且各題材之間由于資源緊張，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。 今年8月上旬，以證券和互金為代表的金融題材為主線題材，中間穿插了人工智能的反彈、地產(chǎn)、醫(yī)藥、天然氣等非主流題材短暫一兩日的曇花一現(xiàn)。這個(gè)期間，主線只有金融，不存在支線，金融這條線也堅(jiān)持一個(gè)月都不到。金融之后，環(huán)保、核污染題材短暫過渡，8月底華為概念發(fā)酵，并帶動(dòng)以光刻機(jī)為代表的科技題材走強(qiáng)，科技成為當(dāng)前主線題材，這期間的醫(yī)藥、環(huán)保和無人駕駛等都是非主流題材。 主線題材，具有持續(xù)性，有核心股票帶頭，能體現(xiàn)出賺錢效應(yīng)的帶動(dòng)性和群體性，并且容錯(cuò)率也較高。雖然在當(dāng)前弱勢(shì)行情之下，主線的賺錢效應(yīng)雖然也并不強(qiáng)，但相對(duì)機(jī)會(huì)是較多的，而非主流題材，則基本很難有賺錢效應(yīng)。

3、縱向維度，看題材內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)與助力

龍頭是信心，跟風(fēng)是規(guī)模，低位是基礎(chǔ)。 一個(gè)題材之內(nèi)，最好是高中低相結(jié)合，協(xié)同發(fā)展，這樣的表現(xiàn)才是最好的。 核心個(gè)股之間雖然也有競(jìng)爭(zhēng)，但整體表現(xiàn)良性，勝出之后的龍頭必須展示出強(qiáng)大的氣勢(shì)，有極大的影響力，同時(shí)團(tuán)體表現(xiàn)好，持續(xù)給予良好的正反饋，更多的投資者都有所收獲，這樣才能給其他投資者以加入進(jìn)來的信心。 如果龍頭個(gè)股表現(xiàn)不穩(wěn)定，經(jīng)常出現(xiàn)卡位，或者缺乏首板的基礎(chǔ)助力，則題材就很難有效聚集起良好的賺錢效應(yīng)。 關(guān)注我，分享更多投機(jī)干貨。