在定期存款利率下調(diào)通知尚未正式公布時(shí)，銀行客戶經(jīng)理們的朋友圈已經(jīng)“先行調(diào)降”了。據(jù)悉，多家全國性商業(yè)銀行將于9月1日起再度下調(diào)存款掛牌利率，主要涉及的是定期存款和大額存單。這將是繼今年6月8日全國性商業(yè)銀行下調(diào)存款掛牌利率后，時(shí)隔不到三個(gè)月的再度下調(diào)。期限不同，預(yù)計(jì)下調(diào)10BP至25BP。

調(diào)整后的商業(yè)銀行1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.55%、1.85%、2.20%、2.25%，實(shí)際存款利率可在此基礎(chǔ)上加點(diǎn)。了解到某國有銀行在調(diào)整前的1年期、2年期、3年期實(shí)際利率為1.9%、2.3%、2.85%，9月1日即將調(diào)整為1.8%、2.1%、2.6%；分別下調(diào)10bp、20bp、25bp。

對于普通投資者，特別是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者來說，銀行存款利率下調(diào)直接影響著存款人到期拿到手的利息。

在這樣的基礎(chǔ)上，不少投資者將目光轉(zhuǎn)向了銀行中常見的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，即貨幣市場基金和銀行理財(cái)子公司發(fā)行的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品。雖然并不承諾保本，但相對而言均屬于安全系數(shù)比較高的產(chǎn)品。據(jù)招商證券統(tǒng)計(jì)，截至今年1月31日，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品收益率中樞為2.1%。對于未接觸過現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的普通投資者，在選擇現(xiàn)金管理類產(chǎn)品需要注意哪些要素？

一??現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的特點(diǎn)

① 資金安全性較高，風(fēng)險(xiǎn)較低

由于現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的投向一般是有較嚴(yán)格的政策規(guī)定的，并且只能投資于期限較短的債券、商品票據(jù)、貨幣市場工具等等。所以其資金安全性是比較靠譜的，風(fēng)險(xiǎn)也是比較低的。

② 流動(dòng)性好

現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品申購與贖回對于投資者來說都是比較便捷，及時(shí)的，沒有太多的限制。這也是其產(chǎn)品的優(yōu)勢之一。

③收益相對活期較高

現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的收益特征是比銀行活期存款要稍微高一點(diǎn)，可以作為銀行活期存款的替代性產(chǎn)品，其收益穩(wěn)定性是比較高的。

二??選擇現(xiàn)金管理類產(chǎn)品需關(guān)注，年化收益率/萬份收益以及“隱形管理費(fèi)”

在選擇現(xiàn)金管理類產(chǎn)品時(shí)，無論是七日年化收益率還是日萬份收益，都并不代表投資者就可以拿到相應(yīng)的收益，與存款不同的是，投資者還需支付“隱形管理費(fèi)”。稱之為“隱形管理費(fèi)”是因?yàn)樵诋a(chǎn)品界面或是宣傳海報(bào)是看不到這部分的費(fèi)用，需要投資者查看產(chǎn)品說明書，管理費(fèi)、銷售費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用屬于“剛性支出”，投資者實(shí)際到手的收益是要扣除相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)。

如貨幣基金，會(huì)從基金的凈資產(chǎn)里按照一定比率提取用以支付基金管理人的基金管理費(fèi)用、支付托管銀行的基金托管費(fèi)以及從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的用以支付銷售機(jī)構(gòu)傭金的基金銷售服務(wù)費(fèi)。一般基金的規(guī)模越大，其管理費(fèi)用越低，年管理費(fèi)率約為0.33%，年托管費(fèi)率約為0.1%，銷售服務(wù)費(fèi)率約為0.25%。

而理財(cái)產(chǎn)品一般會(huì)收取銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)及固定管理費(fèi)。每家銀行收費(fèi)不一樣，銀行會(huì)根據(jù)市場情況調(diào)整各項(xiàng)費(fèi)用費(fèi)率和超額業(yè)績報(bào)酬收取方式及比例。投資者購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品說明書的業(yè)績報(bào)酬規(guī)定。應(yīng)選擇整體費(fèi)率較低的理財(cái)產(chǎn)品，相當(dāng)于變相提高產(chǎn)品收益。

文章來源：金庫網(wǎng)