概要：

昨夜全球市場多數(shù)上漲，美股小幅下跌，A股上證50漲1.05%，而中證1000漲0.55%，大票表現(xiàn)好于小票，全市場約58%的股票數(shù)上漲，市場情緒偏中性，北向資金凈流入近77億，人民幣升破6.77，資金面繼續(xù)改善。

資訊方面，股神巴菲特繼續(xù)減持比亞迪，或許“股神”也要落袋為安了，雖然減持幅度并不算大，但仍需小心“跟巴盤”。

行業(yè)方面，申萬一級行業(yè)幾乎全線上漲，僅公用事業(yè)，房地產(chǎn)，國防軍工行業(yè)下跌，有色金屬，食品飲料，非銀金融行業(yè)漲幅居前，有色金屬的上漲源于對年后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，上游資源品價格或?qū)⑸蠞q的預(yù)期。食品飲料的邏輯不變，假日效應(yīng)+消費主線，非銀金融，也即券商的上漲一般源于“好行情”的預(yù)期。單日看，主線似乎并不是很明確，但實際上，大地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈+大消費的主線思維在往上游擴(kuò)散，必竟下游需求端的變化最終都會反饋到上游，且上游彈性更高。

綜上，市場資金面改善，情緒好轉(zhuǎn)，整體結(jié)構(gòu)仍處于低位，仍是布局的好時機(jī)。而大地產(chǎn)+大消費產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)思維在逐步擴(kuò)散中。

以下為本人分析框架日常復(fù)盤分析等，有些枯燥，歡迎私信評論交流：
一、當(dāng)前市場結(jié)構(gòu)與風(fēng)格如何？
1. 主要指數(shù)漲跌與估值情況
近30日(共20個交易日)以來，滬深300指數(shù)12天上漲(漲跌幅約0.37%)，中證1000指數(shù)8天上漲(漲跌幅約-2.16%)，滬深300有14天跑贏中證1000。近段時間市場整體表現(xiàn)一般，風(fēng)格偏向于大盤股，短期整體上行，大盤風(fēng)格持續(xù)性有待觀察。當(dāng)前滬深300、中證1000估值分別為11.7(26.17%分位數(shù))、2.28(19.74%分位數(shù))，市場整體估值中性。

2. 全球股市狀況
美股市場漲跌有限，表現(xiàn)一般；歐洲市場表現(xiàn)良好，短期累計表現(xiàn)較強(qiáng)；亞太市場大幅下跌；俄羅斯RTS指數(shù)暴漲；恒生指數(shù)大漲1.89%，短期累計大幅上漲；富時A50漲0.97%。

3. 個股漲跌與結(jié)構(gòu)
全市場約2969只股票(58.68%)上漲，漲停(超10%)個股數(shù)約55只，市場情緒偏中性，約2199只股票(43.46%)位于其60日均線上方，市場多數(shù)股票處于近期均價附近。

4. 市場情緒（留意持續(xù)時間）
全市場每日上漲股票數(shù)占比，最新約為58.68%，近一月平均每日約有41.88%，市場情緒有些低落，而該指標(biāo)已低于近一年來25%分位數(shù)，或已壓縮至底部區(qū)間。

二、當(dāng)前市場資金狀況(風(fēng)險偏好)

1. 陸港資金流向
a. 北上資金凈流入約77.0億，近7日累計凈流入約277.19資金短期內(nèi)以凈流入為主，且繼續(xù)保持。
b. 南下資金凈流入約-12.25億，近7日累計凈流入約99.89短期內(nèi)資金以流入主，是否轉(zhuǎn)為凈流出還有待驗證。

三、當(dāng)前市場行業(yè)偏向如何(投資方向)？
1. 行業(yè)指數(shù)漲跌與估值情況
a. 當(dāng)前申萬一級(31)行業(yè)幾乎全線上漲，僅公用事業(yè)，房地產(chǎn)，國防軍工行業(yè)下跌，有色金屬，食品飲料，非銀金融行業(yè)漲幅居前，近5日多數(shù)行業(yè)也上漲，短期表現(xiàn)較強(qiáng)。
b. 近一月以來，多數(shù)行業(yè)下跌，綜合近一月漲跌天數(shù)來看，食品飲料，社會服務(wù)，傳媒Ⅰ，銀行行業(yè)表現(xiàn)相對最強(qiáng)，行業(yè)表現(xiàn)相對最弱；而從當(dāng)前各行業(yè)PE、PB估值綜合來看，沒有估值高于75%分位數(shù)的行業(yè)，約有9大行業(yè)估值低于25%分位數(shù)，其中，環(huán)保，房地產(chǎn)，石油石化行業(yè)低估最多。

2. 各行業(yè)成分股表現(xiàn)與結(jié)構(gòu)
a. 申萬一級行業(yè)(31)中，各行業(yè)成份股最新收盤價位于其60日均線上方的股票數(shù)占比，一半左右的行業(yè)超50%，市場結(jié)構(gòu)偏中性，上、下空間均較大。其中，食品飲料(92.37%)、美容護(hù)理(86.36%)、銀行(83.33%)該指標(biāo)相對居前，煤炭(2.63%)、國防軍工(19.61%)、通信(27.88%)該指標(biāo)相對靠后。
b. 從各行業(yè)成分股最新漲跌比來看，約22大行業(yè)成分股上漲數(shù)超50%，單日市場表現(xiàn)較強(qiáng)，各大行業(yè)及其相應(yīng)最大漲跌成分股統(tǒng)計見下表。

四、潛在的投資機(jī)會追蹤
1. 國內(nèi)大宗商品期貨
最新[漲]幅超2%的品種：連焦炭、連焦煤、鄭硅鐵。
近一周[漲]幅超7%的品種：鄭蘋果。
近一周[跌]幅超7%的品種：滬燃油、滬鎳、滬低硫燃油。
近一月[漲]幅超15%的品種：鄭玻璃。
近一月[跌]幅超15%的品種：連生豬。

2. 國際大宗商品期貨
最新[漲]幅超2%的品種：銅。
近一周[跌]幅超7%的品種：輕質(zhì)原油、燃料油、燕麥。

免責(zé)聲明:本報告旨記錄本人對市場的看法思考，僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自負(fù)。

標(biāo)簽：