這篇文章，想針對(duì)上一篇文章中提到的幾點(diǎn)，稍微做些說明，主要說三個(gè)問題：

1、關(guān)于不良率分類的主觀性，以招商銀行2021年財(cái)報(bào)為例，其不良貸款率0.91%，逾期3個(gè)月及以上的貸款率0.62%，逾期貸款率1.02%；這說明招商有約0.29%的貸款，逾期在3個(gè)月以內(nèi)，但被認(rèn)定為不良；有約0.11%的貸款，逾期在3個(gè)月以內(nèi)，但是沒有被認(rèn)定為不良。從實(shí)操層面上說，假如銀行想有意識(shí)地提高（或降低）不良率指標(biāo)，那么把0.29%提高成0.31%（或下調(diào)成0.27%）都是完全可行地。相對(duì)的，逾期3個(gè)月以上的這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，是客觀的。

2、關(guān)于遷徙率體現(xiàn)資產(chǎn)分類的穩(wěn)定性。舉個(gè)例子，招商銀行2021年關(guān)注貸款遷徙率24%，即有24%的關(guān)注貸款變成了次級(jí)貸款；寧波銀行2021年關(guān)注貸款遷徙率69%，即有69%的關(guān)注貸款變成了次級(jí)貸款；僅從21年數(shù)據(jù)來看，同樣是關(guān)注貸款，相對(duì)來說招商銀行的分類更穩(wěn)定一些。

3、關(guān)于撥備覆蓋率的緩沖作用。撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款余額，總的貸款余額減去貸款損失準(zhǔn)備等于資產(chǎn)負(fù)債表上的貸款余額；舉例說明，1000億貸款余額，其中有100億不良貸款，當(dāng)撥備覆蓋率100%的時(shí)候，資產(chǎn)負(fù)債表上顯示的貸款余額為900億；當(dāng)撥備覆蓋率200%的時(shí)候，資產(chǎn)負(fù)債表上顯示的貸款余額是800億。招商銀行的撥備覆蓋率超過400%，也就是說，當(dāng)不良率變成現(xiàn)在的4倍，對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表也不會(huì)有什么影響。假設(shè)上述銀行撥備覆蓋率150%，那么當(dāng)不良率擴(kuò)大1倍的時(shí)候，其資產(chǎn)負(fù)債表上的貸款余額就由850億變成800億，開始有影響了。