▲這是靈獸第1342篇原創(chuàng)文章

盡管多家超市營收和凈利潤實現(xiàn)增長，“走出”困境，但更多位于低線城市的商超依舊在掙扎。

作者/十里

ID/lingshouke

今年上半年，在社會消費品零售總額呈現(xiàn)恢復(fù)性增長的同時，超市業(yè)也傳來了一波春風。

永輝超市、中百集團兩家商業(yè)零售龍頭預(yù)計上半年扭虧為盈。根據(jù)這兩家公司7月14日晚間發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年的凈利潤分別達到3.9億元以及1060萬元至1360萬元。

然而，同一天的帷幕下，喜憂參半。

盡管多家超市營收和凈利潤實現(xiàn)增長，“走出”困境，但更多位于低線城市的商超依舊在掙扎。

步步高在業(yè)績預(yù)告中透露，上半年預(yù)計將虧損3.6億元至4.9億元，同比下降了1752.48%至2349.22%。步步高表示，由于消費復(fù)蘇速度緩慢和渠道競爭加劇，經(jīng)營面臨了巨大挑戰(zhàn)。公司的流動性資金問題也加重了這一困局，導(dǎo)致超市門店頻頻出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象。

還有，不少下沉市場的零售商告訴《靈獸》，各類垂直社區(qū)店的出現(xiàn)，如零食店、水果店、百貨集合店等，已經(jīng)造成了客流減少和營收下滑，加上整體消費環(huán)境的低迷，被形容這幾乎是近十年來，最卷的一年。

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垂直品類社區(qū)店影響業(yè)績

上半年，零食社區(qū)店風口驟起。

以零食很忙、零食有鳴、趙一鳴零食等為代表的一類細分專營門店，在過去幾個月以肉眼可見的速度“狂奔”：一邊，是融資重大利好；另一邊，是門店數(shù)量及拓店速度實現(xiàn)跑馬圈地。

數(shù)萬家零食店在“野蠻生長”的同時，引發(fā)了對其他零售業(yè)態(tài)的沖擊?！叭绻車袔准伊闶车?，那么不管是大型超市，還是便利店，零食品類的進貨量都會降低4成左右?！币晃豢煜饭┴浬谈嬖V《靈獸》。

近幾年，傳統(tǒng)的線下商超和便利店的客流下滑嚴重，市場份額逐漸被蠶食。

疫情后，社區(qū)門店仍是消費者的主要消費陣地，大多選址于此的垂直品類社區(qū)店，承接著商超、便利店所流失的市場份額。

路邊上，越來越多的生鮮、水果、牛奶，甚至是零食等專業(yè)店的出現(xiàn)，搶走了商超、便利店的一部分市場份額。這些垂直細分品類店，正是過去被資源整合裝進大賣場的“專區(qū)商品”，曾經(jīng)社區(qū)團購短短幾個月，將商超打到“至暗時刻”。

相比之下，社區(qū)店的出現(xiàn)，又是一個不小的沖擊。因為，社區(qū)店不僅在運營上成本低，且能為消費者提供更多種類的產(chǎn)品，疊加商超行業(yè)沒落，難免對其業(yè)績和客流造成一定影響。

就以零食折扣店為例，除了受益于大環(huán)境的變化，其能夠迅速崛起的另一個關(guān)鍵因素是價格優(yōu)勢。

線下商超曾是休閑零食的主要銷售陣地之一。據(jù)歐睿數(shù)據(jù)顯示，2022年休閑零食銷售渠道包括超市、夫妻老婆店、電商、 特大型超市、便利店等，分別占比39.7%、16.6%、15.5%、12.6%和7.7%。

而銷售的零食主要產(chǎn)品為大牌，像旺旺、樂事、衛(wèi)龍和洽洽，但這些商品在正在崛起的零食店渠道內(nèi)，卻以降價20%-30%在銷售?！坝捎诹闶车甑牧看?，成本會低，更主要的是，會貼著附近商超的零食價格打”上述快消品供貨商稱。

透過零食店營運的核心來看，無非就是憑借大牌商品吸引消費者（尤其是低線城市消費者）駐足，同時擺放較多低價的白牌陳列，靠白牌走量賺取利潤。

反觀到商超渠道，“傳統(tǒng)的包裝零食品類一直是利潤較高，商超主要靠生鮮品類集客，但生鮮的毛利損耗大，毛利率遠低于快消品和百貨類商品，但零食卻可以在一定程度上支撐門店的利潤。”一位區(qū)域零售商向《靈獸》表示。

與此同時，零食店也開始擴寬其經(jīng)營品類和經(jīng)營范圍。在擁有1500個SKU（的零食折扣店內(nèi)，多數(shù)品牌已經(jīng)開始銷售部分日用百貨、方便食品、乳制品等，甚至涉足短保品類。這些產(chǎn)品恰好也是商超的強勢品類，銷售額被分流在所難免。

“垂直品類社區(qū)專業(yè)店當下對商超、便利店的影響，也許是營收和客流。但從長遠來看，更值得關(guān)注的是，對年輕客流的搶奪，年輕客流才是商超、便利店的未來?！鄙鲜鰠^(qū)域零售商表示。

2

整體大環(huán)境是負增長

近日，國家統(tǒng)計局公布了2023年上半年的社會消費數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，全國社會消費品零售總額達到了227588億元，同比增長8.2%。如果將汽車銷售數(shù)據(jù)剔除，其他消費品的零售額為205178億元，增長8.3%。

更具體的數(shù)據(jù)顯示，商品零售額為203259億元，同比增長6.8%。餐飲收入達到24329億元，激增21.4%。

比對這兩組數(shù)據(jù)，可以清楚地看出在今年上半年，餐飲業(yè)的增長迅速超越了商品零售，這樣的壓力無疑將首先傳導(dǎo)到商超業(yè)態(tài)。

回顧過去兩年，在疫情中餐飲業(yè)面臨困難的同時，反而解除了“封印”已久的商超。

彼時，消費者面臨著供應(yīng)鏈短缺、需求增加和通貨膨脹等問題，再加上多地區(qū)開始居家工作，導(dǎo)致了對日常用品和食品的需求激增，消費者開始大量囤積生活必需品，這種需求增長給商超行業(yè)帶來了機遇。

《靈獸》在此前的文章分析過，餐飲封控期，商超營收的增長主要來源于三方面：

一是，由于餐飲企業(yè)受到限制，許多消費者需要自己購買原材料烹飪食品，這帶動生鮮食品、調(diào)料、飲料等商品的銷售量增加，促進業(yè)績增長；二是，在家烹飪的這部分人群還需要購買烹飪用具、廚房用品等商品，這些商品通常在商超中有較多的銷售，因此商超可以銷售相關(guān)商品帶動業(yè)績；三是，商超提供配送服務(wù)，視為額外的收入。

然而，隨著疫情得到控制，消費者逐漸開始恢復(fù)外出就餐，商超在這方面的增長受到影響。

再具體到各個零售業(yè)態(tài)的數(shù)據(jù)分析，也能佐證。

在上半年的限額以上零售業(yè)單位中，便利店、專業(yè)店、品牌專賣店、百貨店的零售額同比增長分別為8.2%、5.4%、4.6%、9.8%。但超市的零售額同比下降了0.4%，比上月進一步擴大了0.1個百分點，成為了年內(nèi)唯一負增長的渠道。

對于商超行業(yè)的困境，人人樂的2023年上半年業(yè)績預(yù)告提供了一個參考。

其公告顯示，預(yù)計實現(xiàn)凈虧損2.7億元-3.1億元，相比去年同期的凈虧損2.36億元，虧損進一步擴大。業(yè)績下滑的原因包括網(wǎng)絡(luò)零售和新零售業(yè)態(tài)的分流，線下實體店面臨的跨界競爭加劇，以及消費者消費習(xí)慣向線上化的轉(zhuǎn)變。這些因素導(dǎo)致實體門店的客流持續(xù)減少，銷售額不斷下降，經(jīng)營收益也未能達到預(yù)期。

客單價和客流同時下滑是大多數(shù)商超的直觀感受。除了外部競爭因素，宏觀經(jīng)濟環(huán)境也頗受影響。

數(shù)據(jù)顯示，今年6月份的CPI同比去年持平，環(huán)比下降0.2%，物價基本未有漲幅，這一數(shù)據(jù)意味著，物價實際上是在下跌。

“一些人可能會認為，物價下跌對居民來說是好事，但這對商超業(yè)績的刺激并不大?！鄙鲜鰠^(qū)域零售商向《靈獸》表示。

以豬肉價格為例，上半年豬肉價格相比過去下跌了7.2%，降幅比上月擴大了4.0個百分點，已經(jīng)跌至了2017年的水平。然而，豬肉價格下跌并不意味著銷售量會增加，反而可能會降低消費者的購買意愿，進而影響超市的營收。

在整體經(jīng)濟下行的階段，或許，所謂的消費降級，并不是消費者消費能力的直接反映，而是因為對經(jīng)濟持續(xù)不振的預(yù)期，消費者的消費行為可能更加保守，進而影響超市業(yè)績。而超市作為民生行業(yè)，反饋尤為明顯。

3

商超的變革

“針對周邊的零食店，已經(jīng)調(diào)整半年，改變了傳統(tǒng)的供應(yīng)商包柜模式，”上述區(qū)域零售商告訴《靈獸》，現(xiàn)在全部按品類規(guī)劃在一起。供應(yīng)商只保留餅干、面包和膨化果凍類，價格和供應(yīng)商談到最低。其他像肉食、糖果和沖調(diào)品類基本自采，同時，還會疊加每周的零食營銷節(jié)日等，才勉強止住下滑的態(tài)勢。

為了應(yīng)對社區(qū)專業(yè)店的分流，傳統(tǒng)商超正在尋求最優(yōu)解，有些甚至親自下場入局。

中百倉儲超市不久前開設(shè)了首家小百零食鋪折扣店，主要銷售大量自有品牌，以及快周轉(zhuǎn)類的零食產(chǎn)品。而家家悅超市也在山東地區(qū)連開兩家，主打性價的休閑零食連鎖品牌悅記·好零食，在防守的同時試圖在其中分一杯羹。

然而，在如此激烈的市場競爭中，已有客流被大肆分流，而中百和家家悅對于零食店的探索仍在“試錯”階段。

“散裝和小包裝休閑零食，是大型商超的品類之一，散稱區(qū)域雖然有利潤，遠達不到支撐一個區(qū)域的利潤，”上述區(qū)域零售商表示，在模式尚未成熟、跑通前，肯定都不會盲目擴張，商超入局零食店，面臨的困難無疑是巨大的。

更重要的是，就目前零食賽道的模式來看，核心在于剔除經(jīng)銷商等中間環(huán)節(jié)，直接與上游生產(chǎn)商接洽，這與傳統(tǒng)商超冗長的供應(yīng)鏈路徑不同。意味著想要在這個賽道上取得成功，零售商必須具備強大的供應(yīng)鏈整合能力、對用戶的深度理解以及高效的品牌運營力。

但零食店的風口也充滿質(zhì)疑。此前，老婆大人就曾傳出即將倒閉的消息，網(wǎng)紅品牌a1零食研究所也被爆出關(guān)閉了大部分的線下門店。因此，零食折扣究竟是機遇還是泡沫，也為傳統(tǒng)商超的創(chuàng)新之路敲響了警鐘。

同時，零食折扣賽道的模式也在衍變進化中，有些模式可能并非長期可行，但其存在就會對傳統(tǒng)超市產(chǎn)生威脅。

“垂直品類社區(qū)專業(yè)店的興起，對傳統(tǒng)商超造成分流，有些商超認為這是一場單純的價格戰(zhàn)，”一位靈獸業(yè)內(nèi)人士向《靈獸》表示，如果只是單純追求低價，而忽視品質(zhì)和服務(wù)的提升，那么，就很難獲得高利潤來支持其日常運營，反而，還需要依賴大量的銷售和利潤回流來維持資金鏈。

不論是社區(qū)團購的興起，還是各式各樣的社區(qū)店鋪的出現(xiàn)，都給傳統(tǒng)的商超業(yè)態(tài)帶來了不同程度的挑戰(zhàn)。面對這樣的市場環(huán)境變動，商超除了迎難而上、對新的市場形勢做出反快速應(yīng)外，更重要的是需要根據(jù)消費者的消費習(xí)慣和趨勢進行適應(yīng)性的調(diào)整。

這意味著，傳統(tǒng)商超需要借鑒并融合各種零售形式的優(yōu)勢，以滿足同一目標用戶在不同購物場景下的需求，創(chuàng)造出更加豐富多元的購物體驗。（靈獸傳媒原創(chuàng)作品）