行業(yè)主力資金流向方面，Wind 24個二級行業(yè)中有7個行業(yè)主力資金凈流入，其中凈流入超10億元的行業(yè)有1個。Wind房地產(chǎn)Ⅱ、Wind多元金融、Wind銀行、Wind零售業(yè)、Wind消費者服務(wù)Ⅱ主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入14.14億元、6.3億元、2.07億元、1.19億元、1.09億元。

17個行業(yè)主力資金凈流出，其中凈流出超10億元的行業(yè)有5個。Wind半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、Wind資本貨物、Wind材料Ⅱ、Wind食品、飲料與煙草、Wind技術(shù)硬件與設(shè)備主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出27.97億元、27.87億元、22.5億元、13.87億元、11.19億元。

個股主力資金流向方面，44只個股主力資金凈流入超1億元。中興通訊、C南芯、萬科A、藥明康德、中文在線主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入18.28億元、6.27億元、6.24億元、4.91億元、4.79億元。

56只個股主力資金凈流出超1億元。三六零、奮達科技、浪潮信息、歌爾股份、三安光電主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出8.06億元、6.49億元、5.38億元、4.44億元、4.43億元。

可以看到，資金繼前幾天從軟件和人工智能流出后，周五也從硬件板塊流出。

流入板塊主要集中在金融、地產(chǎn)、消費里，這些都是相對低位的板塊，避險意圖較為明顯。

消息面

一、券商迎“定向降準”

中國結(jié)算宣布，擬正式啟動股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例差異化調(diào)降工作。

將實現(xiàn)股票類業(yè)務(wù)最低備付繳納比例由16%平均降至15%左右。

這類似于銀行業(yè)降低“存款準備金率”，所以也被稱之為證券業(yè)版本的“降準”。

2019年，由20%下調(diào)至18%。

2022年4月，自18%調(diào)降至16%。

本次降準只有1%，力度并不大，而且周五券商板塊已經(jīng)有所反應(yīng)，預(yù)計市場不會喲多大水花。

如果券商高開較多，反倒要小心。

二、中國造船史最大單筆訂單

近期，法國“老馬”來訪，經(jīng)濟合作是重點。

繼與中國航空器材集團公司簽署了160架飛機的批量采購協(xié)議，并將在天津建設(shè)第二條生產(chǎn)線之后。

4月6日，中國船舶又與法國達飛海運簽訂合作協(xié)議，包括建造2型16艘大型集裝箱船，金額達210多億元人民幣，創(chuàng)下了中國造船業(yè)一次性簽約集裝箱船最大金額的新紀錄。

中船股價周四、周五都沒有什么反應(yīng)，看下周是否會有所表現(xiàn)。

此外，鐵路設(shè)備制造商阿爾斯通、核電供應(yīng)商法國電力公司、化妝品集團歐萊雅等公司以及法國豬肉行業(yè)等也都與中國簽署協(xié)議。

三、阿里的人工智能來了

阿里云大模型研究成果亮相， “通義千問”開啟企業(yè)邀測。

現(xiàn)在還是戰(zhàn)略布局階段，對市場影響不大。

說回市場

本周市場普遍震蕩反彈，但力度差別明顯，反彈力度最小的是50權(quán)重板塊。

創(chuàng)業(yè)板要比上證50指數(shù)反彈力度強不少，收出四根陽線，但是和中證1000還有科創(chuàng)50比一比，那就是小巫見大巫了。

中證1000的四根陽線力度明顯更大，而科創(chuàng)50更是收出了七連陽。

說明小盤的科技股近期明顯走強，特別是在軟件、人工智能開始大幅波動以后，半導(dǎo)體等硬件板塊本周拉升的幅度明顯增加，表明資金開始換場。

而經(jīng)過之前連陽之后的人工智能板塊，由于消息面的不確定性增加，再加上價格已經(jīng)較高，本周出現(xiàn)了寬幅震蕩的走勢，三陽夾兩陰，整體仍然在震蕩向上。

我們?nèi)匀徊徽J為這個位置是人工智能還有數(shù)字經(jīng)濟等板塊的頂部，大概率在調(diào)整之后還會再次拉起。

我們所要關(guān)注的，是這些板塊什么時候可能再啟動。

像這種強勢板塊，大概率都會調(diào)整到非標準底部就提前拉起；

就好比周五的ChatGPT板塊，上午在30分鐘到達非標準綠包紅底部，就直接拉升，并基本持續(xù)到收盤，全天漲超3%。

說明資金進場意愿仍然積極，根本等不到合規(guī)底部就有資金蜂擁而入。

半導(dǎo)體板塊也是如此，早盤脈沖拉起之后跳水，連中午收盤都沒等到就再次啟動，所以對于這些核心熱點要保持持續(xù)的關(guān)注。

而本周另一個比較典型的跡象是：

不少持續(xù)陰跌的板塊或個股開始出現(xiàn)資金流入，而且是單日大幅流入。

比如券商代表的東財，鋰電代表的寧德，還有周四啟動的工業(yè)母雞都是如此。

而醫(yī)藥、地產(chǎn)板塊更是在周五放量大漲，資金進場十分積極。

這表明至少有一部分資金已經(jīng)有恐高情緒，從核心熱點板塊當中流入到這些低位板塊，進行防御，同時也試圖帶動這些板塊能夠拉起一波，成為新的熱點。

從目前的情況來看，雖然市場每天的成交量都在萬億以上，但是要想出現(xiàn)持續(xù)普漲的局面，基本不可能，大概率仍然會是輪動。

如果核心熱點不能繼續(xù)連陽走勢，那么板塊間的輪動就會更加明顯，低位板塊也就會持續(xù)有資金流入。

所以下周可以多關(guān)注一些低位的，或者已經(jīng)拉起，但明確沒有見頂?shù)闹形?/span>板塊。

這些板塊走勢通常會相對溫和，也比較好找進場和離場點。

適度分散布局，一般都能吃到肉。

板塊分析

【半導(dǎo)體】

日線拉起放量，預(yù)計60分鐘MACD和KD雙柱線指標縮量頂會有回調(diào)；

如果60分鐘沒拉起就主動回調(diào)，則大概率會在15 30分鐘縮量底穩(wěn)住再次拉起。

【電信運營】

周五并沒有跟隨軟件板塊拉起，但30分鐘有綠包紅的縮量底，且有均線支撐，周一不破位，有拉起可能。

【房地產(chǎn)】

日線的拉起并沒到位，最早會在周一上午，30分鐘DEA支撐位就拉起，但預(yù)計不會放量（因為調(diào)整不充分）；

如果早盤不拉起，且8 15分鐘調(diào)整放量，則后續(xù)應(yīng)會再次放量拉起，可關(guān)注。

【中成藥】

60分鐘形成縮量頂，所以周五沒有跟隨其他醫(yī)藥板塊拉起，但前期明顯有資金流入；

如果下周30或最多60分鐘形成縮量底，應(yīng)會拉起。

【CXO】

2日線 雙柱線指標（MACD+KD）縮量底，且是綠包紅底部，周四資金進場，周五放量拉起；

目前沒有見頂跡象，預(yù)計15分鐘縮量底有望拉起。

【白酒】

2、4日線的調(diào)整尚未到位；

2日線沒到縮量底，KDJ也沒回踩充分；

4日線沒到綠包紅的柱線縮量底。

所以雖然60分鐘可能形成小5浪底，但預(yù)計最多縮量反彈后，還會震蕩筑底。

【中概互聯(lián)】

日線拉起沒完全到位；

日內(nèi)拉起量能不夠；

如果周一15 30分鐘形成縮量頂，就會回調(diào)；

但預(yù)計60 120分鐘縮量底會再次拉起。

如果周一15 30分鐘拉起放量，就會到60 120分鐘縮量頂，和日線形成共振頂部下跌；

持續(xù)性會較強。

更詳細的板塊分析，可以看我們周五收評。

指數(shù)方面：

上證50和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的60分鐘都已經(jīng)到達均線壓力位，如果周一不能帶量突破，就會有調(diào)整需求。

周一先觀察兩者的8 15分鐘調(diào)整是否縮量，如果能縮量穩(wěn)住，短線還會再拉起一波，會再次沖擊60分鐘的均線壓制。

而如果周一8 15分鐘調(diào)整放量，調(diào)整時間就會擴大到至少幾個小時，到時候再看30 60分鐘的調(diào)整能否縮量穩(wěn)住，具體情況我們到時候再說。

好了，今天就說到這里，大家下周見。

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