近日滬深兩市牛市行情不斷,上證50ETF認(rèn)購期權(quán)價格翻番,認(rèn)沽期權(quán)價格跌穿。ETF期權(quán)分兩種身份：買方和賣方，買方其實就是大多數(shù)投資者做的權(quán)利方。而賣方呢就是買方的對手方，也就是義務(wù)方，那么場內(nèi)etf期權(quán)是否需要保證金？期權(quán)保證金是干嘛用的？

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場內(nèi)etf期權(quán)是否需要保證金？

期權(quán)交易,遠(yuǎn)沒有大家想的那么遙遠(yuǎn)陌生,實際上,它也和股票基金一樣,在交易的時候需要繳納一定的手續(xù)費保證金。在500etf期權(quán)交易中，使用的是權(quán)利金購買合約，在交易過程中買方需要權(quán)利金不用給保證金，而賣方除了權(quán)利金還有保證金，然后保證金是不能用于交易的，更像是賣方的押金。

期權(quán)保證金是干嘛用的？

對賣方來說，獲得了買方的權(quán)利金，只有義務(wù)沒有權(quán)利，因此，需要交納保證金，保證在買方執(zhí)行期權(quán)的時候，履行期權(quán)合約。保證金簡單來說就是讓購買的產(chǎn)品帶有杠桿，即用少量的資金可以購買更大的合約。在期權(quán)合約執(zhí)行過程中，保證金可以被用于支付期權(quán)交易產(chǎn)生的盈虧，以保證期權(quán)交易的履約能力。

為了能有效的管理投資者期權(quán)賬戶的風(fēng)險，一般情況下，證券公司根據(jù)投資者持倉合約占用保證金和賬戶資金總額的比值，來計算投資者賬戶的保證金風(fēng)險率。保證金風(fēng)險率越高，說明賬戶風(fēng)險越大。期權(quán)的賣方是保證金交易制度，并且在保證金不足的時候，需要追加保證金。這個對期權(quán)賣方來說是一種約束，但約束的同時也是一種保護(hù)。在出現(xiàn)虧損的時候被迫追加保證金，當(dāng)保證金不足的時候就可能被強制平倉。