本年收益率

注：上表中A股實(shí)盤(pán)收益率不考慮打新收益，總收益率考慮A股打新收益

由于4月底小七所有持倉(cāng)股都發(fā)布了年報(bào)和一季報(bào)，所以我在勞動(dòng)節(jié)后第一個(gè)交易日做了較多的調(diào)倉(cāng)，這些調(diào)倉(cāng)我在《20只持倉(cāng)股的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)》這篇文章中已經(jīng)做了預(yù)告，詳見(jiàn)下圖。

本月調(diào)倉(cāng)

5月A股賬戶(hù)收益率為-2.3%，跑輸大盤(pán)約4%，主要是地產(chǎn)股調(diào)整較多，保利、萬(wàn)科、金地5月分別下跌14.4%、8.1%和16.7%，其實(shí)這也非常正常，地產(chǎn)股在今年前四個(gè)月表現(xiàn)非常優(yōu)秀，尤其是保利和金地，前四個(gè)月跑贏(yíng)大盤(pán)近30個(gè)點(diǎn)，已經(jīng)基本完成了價(jià)值回歸的過(guò)程，未來(lái)走勢(shì)就看各家的銷(xiāo)售情況和公司業(yè)績(jī)，但從今天剛發(fā)布的1-5月銷(xiāo)售榜單來(lái)看，雖然各地已陸續(xù)出臺(tái)了各類(lèi)房地產(chǎn)刺激政策，但5月的新房銷(xiāo)售情況依然比較糟糕，單月同比下降57.8%，今年累計(jì)下降50.7%。

而隨著上海、北京等地的逐步解封，下游的各類(lèi)消費(fèi)行業(yè)目前相比地產(chǎn)來(lái)說(shuō)有著更強(qiáng)烈的復(fù)蘇預(yù)期，所以5月有部分資金從地產(chǎn)轉(zhuǎn)移到消費(fèi)等其他板塊也就不足為奇了。

其實(shí)回看我之前的調(diào)倉(cāng)，我今年的總體思路也是逐步降低地產(chǎn)股倉(cāng)位，加倉(cāng)食品飲料、煤炭石油、銀行、家電等其他板塊，同時(shí)，在地產(chǎn)股倉(cāng)位里做一些動(dòng)態(tài)平衡，減倉(cāng)之前漲幅較大的保利金地，加倉(cāng)之前跌幅較大，且正處在回購(gòu)增持期的萬(wàn)科。

5月表現(xiàn)最好的是B股賬戶(hù)，單月上漲了6%，主要是第一重倉(cāng)古井貢B上漲了10%，在月初清倉(cāng)魯泰B，加倉(cāng)古井貢B后，目前古井貢B已經(jīng)占到了我所有賬戶(hù)總倉(cāng)位的6%，在古井貢酒A股21年和22年分別下跌9.8%和6.6%的情況下，折價(jià)一半多的古井貢B這兩年分別上漲4.6%和3.8%，充分體現(xiàn)了折價(jià)的魅力。

歷年收益

本月底持倉(cāng)

2000股中海油A股由于是中簽的新股，不是主動(dòng)買(mǎi)入的股票，就不放入持倉(cāng)表格中了，目前依然持有中。