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2021年1月收官，公募基金在發(fā)行市場交出了一份亮麗的“成績單”，新發(fā)基金規(guī)模達(dá)到4,901.4億元，為新發(fā)基金月度規(guī)模歷史第二高點(diǎn)。權(quán)益類基金成為新基金募資“主力軍”，募資總規(guī)模達(dá)到4,502.76億元，創(chuàng)下權(quán)益類基金月度發(fā)行規(guī)模的歷史新高。與此同時，上周雖有多只基金產(chǎn)品一日售罄，但是并沒有出現(xiàn)此前動輒吸金數(shù)百億甚至上千億元的盛況，增量資金的入市節(jié)奏階段性放緩的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)。值得關(guān)注的是，在上周的5天時間里，為應(yīng)對火爆銷售，至少已有44只基金發(fā)布基金限購公告。

2月的第一天，又有多只新基金“現(xiàn)身”發(fā)行市場。其中，廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡稱“廣發(fā)基金”）、興證全球基金管理有限公司（以下簡稱“興證全球基金”）分別推出了一只混合型基金，東方基金管理股份有限公司（以下簡稱“東方基金”）則祭出了一只債券型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、多只基金一日售罄但爆款基金“降溫”，增量資金入市節(jié)奏放緩

上周，A股市場震蕩調(diào)整。滬深股指回調(diào)，兩市成交量略有收縮。與此同時，新發(fā)基金同步出現(xiàn)降溫勢頭。數(shù)據(jù)顯示，上周共計(jì)有40多只公募基金產(chǎn)品發(fā)行，其中交銀施羅德啟道混合、易方達(dá)核心優(yōu)勢股票、廣發(fā)均衡增長混合、交銀施羅德均衡成長一年持有期混合等基金產(chǎn)品提前結(jié)束募集。雖有多只基金產(chǎn)品一日售罄，但是并沒有出現(xiàn)此前動輒吸金數(shù)百億甚至上千億元的盛況。

作為本輪結(jié)構(gòu)行情的重要推動力量，公募基金帶來的增量資金發(fā)生變化。基金機(jī)構(gòu)指出，雖然增量資金持續(xù)流入市場的中長期趨勢不變，但是在市場震蕩調(diào)整的背景下，增量資金的入市節(jié)奏將有所變化，階段性放緩的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)。

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2、上周A股ETF凈流入172億元，軍工類芯片類等ETF跌幅居前

上周A股回調(diào)，A股ETF普遍下跌，軍工類、芯片類、新能源車等前期漲幅較高的ETF跌幅居前。上周A股ETF總成交額為1,885.7億元。整體來看，以區(qū)間成交均價估算，上周A股ETF資金凈流入約172.1億元。一季度市場不會出現(xiàn)趨勢性下跌，但也很難全面上漲，整體將維持震蕩走勢。

上周軍工類ETF跌幅居前，廣發(fā)中證軍工ETF下跌11.13%，國泰中證軍工ETF下跌11.07%，富國中證軍工龍頭ETF、華寶中證軍工ETF、易方達(dá)中證軍工ETF、鵬華中證國防ETF跌幅均超10%。芯片類ETF也集體大跌，華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF、廣發(fā)國證半導(dǎo)體芯片ETF、鵬華國證半導(dǎo)體芯片ETF跌幅超9%，博時中證5G產(chǎn)業(yè)50ETF、國泰CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)ETF跌幅超8%。此外，多只新能源汽車ETF也大幅下跌。

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3、1月收官公募基金成績亮眼，權(quán)益基金“大賣”4,500億元刷新紀(jì)錄

2021年1月收官，公募基金在發(fā)行市場交出了一份亮麗的成績單。數(shù)據(jù)顯示，2021年1月新發(fā)基金規(guī)模超過4,900億元，達(dá)到4,901.4億元。這一規(guī)模僅次于2020年7月的募資規(guī)模5,389億元，為新發(fā)基金月度規(guī)模歷史第二高點(diǎn)。

權(quán)益類基金成為新基金募資“主力軍”，募資總規(guī)模達(dá)到4,502.76億元，占新基金募資規(guī)模的90%以上。這一發(fā)行數(shù)據(jù)超過了2015年5月、2020年7月的兩大高點(diǎn)，創(chuàng)下權(quán)益類基金月度發(fā)行規(guī)模的歷史新高。此外，1月份還出現(xiàn)了百億基金頻發(fā)、多只基金“一日售罄”、單只基金創(chuàng)紀(jì)錄認(rèn)購2,398.58億元等現(xiàn)象。

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4、應(yīng)對火爆認(rèn)購情緒，上周至少44只基金宣布“限購”

近日，明星基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金突然宣布，從1月28日起下調(diào)大額申購上限至5,000元。而這并非近期唯一限購的基金。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上周的5天時間里，至少已有44只基金發(fā)布基金限購公告。在2021年開年基民認(rèn)購情緒火爆的背景下，這些基金為何會集體選擇自限規(guī)模？

在限購基金中，不乏投資者熟知的明星基金經(jīng)理掌舵的產(chǎn)品，例如，謝治宇管理的興全合宜、董承非管理的興全新視野定期開放混合型發(fā)起式、朱少醒管理的富國天惠、傅友興管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長混合、傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價值混合、周應(yīng)波管理的中歐時代先鋒股票、劉格菘管理的廣發(fā)小盤等。此外，趙詣、歸凱、劉彥春、葛蘭、鄔傳雁等多位績優(yōu)基金經(jīng)理均選擇主動設(shè)置基金限購上限。

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5、5只創(chuàng)新未來基金再度下跌，周內(nèi)上演“過山車式”走勢

1月29日，易方達(dá)、鵬華、匯添富、華夏、中歐5只創(chuàng)新未來基金再度出現(xiàn)下跌，截至當(dāng)日收盤，易方達(dá)創(chuàng)新未來跌停封板，其余幾只創(chuàng)新未來基金市值也逐漸回歸至凈值附近。實(shí)際上，自1月21日轉(zhuǎn)入場內(nèi)交易以來，5只創(chuàng)新未來基金已經(jīng)歷了“過山車”式大漲大跌。

此前的1月27日，上交所再度發(fā)布公告稱，易方達(dá)創(chuàng)新未來基金將于當(dāng)日9：30至10：30停牌。在此期間，中歐創(chuàng)新未來、華夏創(chuàng)新未來、添富創(chuàng)新未來、鵬華創(chuàng)新未來也全線跌停。1月28日、29日，5只創(chuàng)新未來基金再度大幅下跌，溢價水平進(jìn)一步收斂。截至29日收盤，易方達(dá)創(chuàng)新未來跌停封板，收報(bào)1.25元；中歐創(chuàng)新未來下跌1.26%，收報(bào)1.26元；華夏創(chuàng)新未來下跌1.27%，收報(bào)1.17元；添富創(chuàng)新未來下跌1.03%，收報(bào)1.16元；鵬華創(chuàng)新未來下跌1.02%，收報(bào)1.07元。而據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，5只創(chuàng)新未來基金的周內(nèi)跌幅均在10%以上，跌幅最高超過18%。

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二、基金公司動態(tài)

1、工銀瑞信創(chuàng)新成長混合2月1日首發(fā)，績優(yōu)基金經(jīng)理單文“掛帥”

繼1月11日旗下明星基金經(jīng)理袁芳新品——工銀圓豐三年持有期混合半日即達(dá)80億元首募規(guī)模上限后，2月1日，工銀瑞信又推出了開年的第二只明星基金經(jīng)理掛帥產(chǎn)品—工銀瑞信創(chuàng)新成長混合基金。

值得關(guān)注的是，與袁芳經(jīng)歷類似，工銀瑞信創(chuàng)新成長混合基金擬任基金經(jīng)理單文，也是工銀瑞信內(nèi)部從行業(yè)研究員開始，逐步培養(yǎng)的中生代明星基金經(jīng)理。單文以“善攻、能守”的出色表現(xiàn)獲得了市場的認(rèn)同，其代表作工銀信息產(chǎn)業(yè)混合，在其任職期回報(bào)高達(dá)261%，年化收益率逾39%，近一年、兩年、三年業(yè)績持續(xù)排名同類前1%。該基金在2018年1月26日至2019年1月3日期間僅回撤約24%，不僅遠(yuǎn)低于同類成長風(fēng)格的基金，也顯著低于同期滬深300指數(shù)32%的回撤率，凸顯單文較為出色的回撤控制能力。

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2、富國穩(wěn)健策略2月3日正式發(fā)行，15年資深老將曹文俊“掌舵”

火爆的開年行情后，近期市場進(jìn)入“冷靜期”，上證指數(shù)在3,500點(diǎn)左右反復(fù)震蕩。在強(qiáng)震蕩市場環(huán)境下，平衡資產(chǎn)配置、精選穩(wěn)健策略的基金，可以在一定程度上避免押注單一風(fēng)格或者主題帶來的凈值波動。2021年投資理財(cái)布局時，配置均衡、穩(wěn)健策略的產(chǎn)品，成為必要選擇之一。近期，投資風(fēng)格以穩(wěn)健著稱的富國基金曹文俊，即將在2月3日發(fā)行新基金——富國穩(wěn)健策略。

曹文俊可謂是市場上比較稀缺的一類基金經(jīng)理。他對宏觀、中觀有深度的研究，又善于通過自下而上精選個股，自從事基金投資工作以來，一直秉承“自上而下與自下而上相結(jié)合”的投資理念。據(jù)了解，曹文俊在2005年入行，最開始在券商任行業(yè)研究員，主要覆蓋鋼鐵、交運(yùn)等周期行業(yè)，對宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)格局積累了深刻理解；2010年進(jìn)入交銀施羅德基金后，又逐步構(gòu)建了完善的成長股投資框架，擅長分析企業(yè)核心競爭力，所管理的交銀趨勢優(yōu)先在其任期內(nèi)取得了優(yōu)秀的回報(bào)，曾獲得2016年度“一年期開放式混合型金?；稹?。

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3、平安基金再次布局“碳中和”投資領(lǐng)域，光伏產(chǎn)業(yè)ETF2月1日起首發(fā)

平安基金在“碳中和”投資領(lǐng)域再次布局，2月1日起，平安中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金正式發(fā)售。其中，該基金網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購日期為2月1日至2月3日，網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購日期為2月3日。

據(jù)悉，平安光伏產(chǎn)業(yè)ETF跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)涉及了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游、下游的上市公司股票，選取不超過50家最具代表性的公司作為樣本股。截至1月27日，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)近一年漲幅高達(dá)131.4%，遠(yuǎn)高于同期大盤指數(shù)表現(xiàn)。2020年，指數(shù)成份股中先后誕生了3家千億市值公司，共19家上市公司的股價實(shí)現(xiàn)翻倍，其中8家股價漲幅甚至超過200%。

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4、兼顧合理收益和低回撤，“固收+”新品鵬華安悅正在發(fā)行中

2020年至今，股市波動加大、債市面臨調(diào)整，這直接影響了投資者的持有體驗(yàn)。面對持續(xù)震蕩的市場行情，兼顧合理收益機(jī)會和低回撤特性的“固收+”產(chǎn)品，作為居民資產(chǎn)配置底倉的工具屬性進(jìn)一步凸顯。據(jù)了解，正在發(fā)行的鵬華安悅一年持有期混合基金是一只典型的“固收+”產(chǎn)品，該基金由大類資產(chǎn)配置專家王石千掌舵，定位于絕對收益風(fēng)格，力爭控制回撤，致力于給投資者較好的持有體驗(yàn)。

歷經(jīng)過去7年的積淀，王石千在“固收+”運(yùn)作方面形成了自己成熟的投資體系，對大類資產(chǎn)配置有深刻的見解，注重采取由面到點(diǎn)的投資思路，即：資產(chǎn)配置層面+股票+轉(zhuǎn)債+債券。王石千表示，在資產(chǎn)配置上不過分承擔(dān)某一類資產(chǎn)的風(fēng)險，風(fēng)險控制能力既要求投資的紀(jì)律性，也要求有較高的風(fēng)險識別和判斷能力。總體而言，將通過研究評估各類資產(chǎn)的收益機(jī)會和風(fēng)險，預(yù)判各類資產(chǎn)的未來表現(xiàn)，在事前降低風(fēng)險較大資產(chǎn)的配置比例；當(dāng)市場情況發(fā)生變化時，采取措施降低組合所面臨的風(fēng)險。

5、一鍵下單AH兩地核心資產(chǎn)，“指數(shù)大廠”富國基金推出新年首只ETF

近年來權(quán)益市場迎來“高光時刻”，而憑借高效、透明、分散投資等優(yōu)勢，權(quán)益類ETF規(guī)模迅速擴(kuò)容。數(shù)據(jù)顯示，2020年權(quán)益類ETF規(guī)模達(dá)7,522億元，較2019年增長35%。2021年這一勢頭仍未減弱，截至2021年1月28日，今年以來已發(fā)行24只ETF。其中，“指數(shù)大廠”富國基金新年推出的首只ETF——富國中證滬港深500ETF于2月1日起開啟網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購。該產(chǎn)品是全市場首批跟蹤滬深500指數(shù)的ETF產(chǎn)品之一，可幫助投資者一鍵下單AH兩地核心資產(chǎn)、“擁抱”五百優(yōu)質(zhì)龍頭。

好賽道疊加優(yōu)質(zhì)龍頭，使中證滬港深500指數(shù)近年來表現(xiàn)出色。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月22日，滬港深500指數(shù)近5年上漲85.1%，同期上證指數(shù)、深證成指、恒生指數(shù)分別上漲23.66%、54.56%、54.33%。

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三、新基金發(fā)行

1、績優(yōu)基金經(jīng)理李巍最高回報(bào)率達(dá)461.9%，廣發(fā)基金為其推出新混基

2月1日，廣發(fā)基金發(fā)行了一只混合型基金，為廣發(fā)聚鴻六個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“廣發(fā)聚鴻六個月持有期混合A”），基金經(jīng)理為李巍。

公開信息顯示，廣發(fā)聚鴻六個月持有期混合A以“力圖把握中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型環(huán)境下的投資機(jī)會，通過前瞻性的研究布局，在控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好的流動性的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

李巍，曾任廣發(fā)證券股份有限公司發(fā)展研究中心研究員、投資自營部研究員、投資經(jīng)理，廣發(fā)基金權(quán)益投資一部研究員、權(quán)益投資一部副總經(jīng)理、權(quán)益投資一部總經(jīng)理、策略投資部副總經(jīng)理、廣發(fā)核心精選混合型證券投資基金等基金經(jīng)理，現(xiàn)任廣發(fā)基金策略投資部總經(jīng)理，廣發(fā)制造業(yè)精選混合型證券投資基金、廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)精選靈活配置混合型證券投資基金、廣發(fā)利鑫靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年1月23日，李巍開始管理廣發(fā)聚鴻六個月持有期混合A。截至2021年2月1日，李巍正管理著6只混合型基金，其中，廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉混合、廣發(fā)利鑫靈活配置混合A、廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)混合A、廣發(fā)制造業(yè)精選混合A的任職回報(bào)率分別為121.9%、188.2%、207.2%、461.9%，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

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2、興證全球基金推出新混基，陳紅“新手”上任管理首只基金

2月1日，興證全球基金推出了一只混合型基金，為興全匯吉一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“興全匯吉一年持有混合A”），基金經(jīng)理為陳紅。

公開信息顯示，興全匯吉一年持有混合A以“在有效控制投資組合風(fēng)險的前提下，把握債券市場、股票市場的投資機(jī)會，通過積極主動的投資管理，力求實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陳紅，歷任金元比聯(lián)基金管理公司產(chǎn)品研究崗，平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司投資管理部、固定收益部投資經(jīng)理，興證全球基金專戶投資部總監(jiān)助理、投資經(jīng)理。

自2021年1月19日，陳紅開始管理興全匯吉一年持有混合A。截至2021年2月1日，陳紅正在管理2只混合型基金，均為其最新“上任”的基金，業(yè)績表現(xiàn)尚需市場考驗(yàn)。

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3、東方基金新債基發(fā)行，楊貴賓任職2只“熊基”業(yè)績不佳漲幅告負(fù)

2月1日，東方基金推出了一只債券型基金，為東方可轉(zhuǎn)債債券型證券投資基金（以下簡稱“東方可轉(zhuǎn)債債券A”），基金經(jīng)理為楊貴賓。

公開信息顯示，東方可轉(zhuǎn)債債券A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，通過對可轉(zhuǎn)債的積極投資，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、政策性金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款)、同業(yè)存單、債券回購、貨幣市場工具、國債期貨等，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

楊貴賓，現(xiàn)任東方雙債添利債券型證券投資基金、東方多策略靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，楊貴賓曾任富國基金管理有限公司債券研究員、策略分析師，富國天時、富國天利、富國可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理。

自2021年1月28日，楊貴賓開始管理東方可轉(zhuǎn)債債券A。截至2021年2月1日，楊貴賓“在手”的基金共有3只，包括2只債券型基金和1只混合型基金。除東方可轉(zhuǎn)債債券A外，分別為東方多策略靈活配置混合A、東方雙債添利債券A。截至2021年1月29日，上述2只基金近1周漲幅“告負(fù)”，分別為-5.67%、-2.66%，均跑輸同期同類平均，業(yè)績不佳。