作者：家山

寧德時(shí)代（300750.SZ）是電池行業(yè)的“黃埔軍?！?，其技術(shù)人員經(jīng)常被高薪爭(zhēng)搶。而最讓董事長(zhǎng)、總經(jīng)理曾毓群感到惱火的，恰是一輪又一輪堪比諜戰(zhàn)大片的同業(yè)挖角。 近日，據(jù)寧德時(shí)代方面爆料，國(guó)內(nèi)第四大儲(chǔ)能電池制造商海辰儲(chǔ)能創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)吳祖鈺，近期被法院判定違反競(jìng)業(yè)協(xié)議，并向?qū)幍聲r(shí)代支付100萬(wàn)元的違約金。 吳祖鈺曾長(zhǎng)期在寧德時(shí)代工作，2019年12月，吳祖鈺出走“老東家”寧德時(shí)代，創(chuàng)立了海辰儲(chǔ)能。而值得注意的是，海辰儲(chǔ)能并非第一家挖角寧德時(shí)代的企業(yè)，此前，蜂巢能源、中創(chuàng)新航、塔菲爾新能源，都曾因?yàn)橛|及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，被寧德時(shí)代訴諸公堂。 寧德時(shí)代競(jìng)業(yè)限制范圍幾乎涵蓋了新能源汽車(chē)上下游企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方，賠償金通常在100萬(wàn)元及以上，7級(jí)以上員工就要簽署競(jìng)業(yè)協(xié)議，而本科生入職就是5級(jí)及以上，兩三年后就能達(dá)到7級(jí)，研究生甚至一加入就在7級(jí)以上。 這樣的競(jìng)業(yè)限制范圍，幾乎限制了員工再加入新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的所有企業(yè)，同時(shí)也打響了寧德時(shí)代曠日持久的“人才專利保護(hù)戰(zhàn)”。

海辰儲(chǔ)能“潛伏”寧德時(shí)代？

最新一起寧德時(shí)代與海辰儲(chǔ)能的爭(zhēng)端，并非直接發(fā)生在吳祖鈺與“老東家”寧德時(shí)代之間，而是中間隔著一個(gè)“夾層”——寧德時(shí)代前員工張敏。 11月28日，中國(guó)庭審公開(kāi)網(wǎng)直播了一場(chǎng)競(jìng)業(yè)限制糾紛庭審，原告方張敏為廈門(mén)稀土材料研究所的員工，張敏狀告寧德時(shí)代，案由是張敏認(rèn)為寧德時(shí)代向其索要的100萬(wàn)元違約金過(guò)高。 庭審聚焦在張敏是否違反競(jìng)業(yè)限制規(guī)定、是否需要因此向?qū)幍聲r(shí)代支付違約金及支付金額。 寧德時(shí)代代理律師在庭審上稱，張敏雖是廈門(mén)稀土材料研究所的員工，實(shí)則為海辰儲(chǔ)能工作。證據(jù)是2023年3月，寧德時(shí)代拍攝到張敏佩戴海辰儲(chǔ)能的工牌，進(jìn)出海辰儲(chǔ)能廠區(qū)。張敏這一做法違反了競(jìng)業(yè)限制協(xié)議。 作為寧德時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一，海辰儲(chǔ)能主要從事儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)、電池銷(xiāo)售和制造等，吳祖鈺為公司法人。根據(jù)公開(kāi)資料，海辰儲(chǔ)能第一大股東為廈門(mén)海辰科技發(fā)展有限公司，持股36.87%，吳祖鈺為后者法人和實(shí)控人。 張敏所供職的廈門(mén)稀土材料研究所，早在2020年6月，就與海辰儲(chǔ)能簽訂合作協(xié)議。兩家企業(yè)一直以來(lái)在人才引進(jìn)、產(chǎn)學(xué)研合作上始終保持良好合作關(guān)系。 有趣的是，吳祖鈺和張敏都曾長(zhǎng)期在寧德時(shí)代工作，寧德時(shí)代2018年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃首次授予部分激勵(lì)對(duì)象名單中，兩人名字均在列，吳祖鈺職務(wù)為中層管理人員，張敏職務(wù)是核心骨干員工。 庭審過(guò)程中，寧德時(shí)代一方出具的一份裁決書(shū)顯示，海辰儲(chǔ)能董事長(zhǎng)吳祖鈺此前被法院裁決違反了競(jìng)業(yè)限制協(xié)議，2023年9月，吳祖鈺通過(guò)妻子林秀華向?qū)幍聲r(shí)代支付了100萬(wàn)元的違約金。 寧德時(shí)代一方還指控稱，吳祖鈺大量挖角寧德時(shí)代技術(shù)人員。而張敏離職寧德時(shí)代時(shí)曾獲8.92萬(wàn)元競(jìng)業(yè)限制賠償金，但張敏還是直接或間接為海辰儲(chǔ)能提供服務(wù)。

寧德時(shí)代的專利保衛(wèi)戰(zhàn)

不僅僅是最新發(fā)力的儲(chǔ)能，寧德時(shí)代傳統(tǒng)的動(dòng)力電池領(lǐng)域，也頻遭競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手挖角。 2022年2月，因不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，寧德時(shí)代將動(dòng)力電池企業(yè)蜂巢能源科技股份有限公司（下稱“蜂巢能源”）告上法庭。根據(jù)起訴書(shū)，2018-2019年，寧德時(shí)代9名前員工先后加入了蜂巢能源的兩家關(guān)聯(lián)公司——保定億新和無(wú)錫天宏。 蜂巢能源成立于2018年，前身是長(zhǎng)城汽車(chē)（ 601633.SH ）動(dòng)力電池部門(mén)。蜂巢能源大股東為長(zhǎng)城汽車(chē)實(shí)際控制人魏建軍。 上述9名前員工，其中有5名加入了保定億新，包含主任工程師、工程師、市場(chǎng)專員，在寧德時(shí)代月工資約為8000-20000元，離職后收到的每月競(jìng)業(yè)賠償金也從2603.4-6843元不等；有4名加入無(wú)錫天宏。 9人均被訴違反競(jìng)業(yè)協(xié)議各賠償100萬(wàn)元，法院支持了寧德時(shí)代，認(rèn)為保定億新和無(wú)錫天宏確屬蜂巢能源關(guān)聯(lián)公司，而蜂巢能源和寧德時(shí)代是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 寧德時(shí)代普通技術(shù)人員去其他企業(yè)可以做到技術(shù)總監(jiān)甚至是技術(shù)合伙人。電池企業(yè)制造環(huán)節(jié)存在較高壁壘，生產(chǎn)人員同樣受到追捧，有的企業(yè)曾挖走寧德時(shí)代整條生產(chǎn)線人員。而人員流失帶來(lái)技術(shù)外泄風(fēng)險(xiǎn)。 基于與上述海辰儲(chǔ)能、蜂巢能源相類似的案由，2021年7月，寧德時(shí)代又起訴中創(chuàng)新航科技股份有限公司（原名“中航鋰電”）專利侵權(quán)；2020年，寧德時(shí)代起訴江蘇塔菲爾新能源科技股份有限公司（下稱“塔菲爾”）專利侵權(quán)，2021年勝訴，獲賠2300多萬(wàn)元。 其中，中航鋰電是老牌電池企業(yè)，原本主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，主要供貨電動(dòng)大巴廠商。2018年7月，劉靜瑜被任命為董事長(zhǎng)，她主導(dǎo)了中航鋰電從磷酸鐵鋰電池轉(zhuǎn)向三元電池，轉(zhuǎn)戰(zhàn)乘用車(chē)市場(chǎng)并迅速成長(zhǎng)為行業(yè)第三，從而和寧德時(shí)代成為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 中航鋰電入局后，市場(chǎng)傳聞廣氣埃安再?zèng)]有用過(guò)寧德時(shí)代一顆電芯。2021年，中航鋰電改制更名為中創(chuàng)新航，廣汽資本是股東方之一。 寧德時(shí)代起訴之后，中航鋰電曾兩次發(fā)布聲明，稱不存在侵權(quán)行為。2021年11月，劉靜瑜畫(huà)風(fēng)大變，表示中航鋰電沒(méi)有動(dòng)機(jī)惡意侵權(quán)寧德時(shí)代的專利，還稱曾毓群是有大格局的企業(yè)家。 塔菲爾創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)和曾毓群系出同門(mén)，均脫胎于ATL。塔菲爾不少技術(shù)人員來(lái)自寧德時(shí)代，其產(chǎn)品技術(shù)雖然稍顯落后，但是總能跟上寧德時(shí)代。 這引起了寧德時(shí)代的警覺(jué)。2020年，寧德時(shí)代曾先后兩次起訴塔菲爾多項(xiàng)專利侵權(quán)，最終一項(xiàng)勝訴、其他訴訟達(dá)成和解。其后，寧德時(shí)代授權(quán)塔菲爾使用其部分專利，塔菲爾要為此支付費(fèi)用。

業(yè)績(jī)承壓“寧王”打造新增長(zhǎng)點(diǎn)

專利保護(hù)方面頻遭同業(yè)挖角的同時(shí)，2023年以來(lái)，寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)也在承受越來(lái)越大的壓力。 2023年以來(lái)鋰價(jià)持續(xù)下跌，受其帶動(dòng)，動(dòng)力電池價(jià)格也持續(xù)下探。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，11月23日，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)為13.9萬(wàn)元/噸，而在2023年初時(shí)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格還在50萬(wàn)元/噸以上，年內(nèi)跌幅超過(guò)七成。 而近期，由于新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增速放緩，部分人士擔(dān)憂中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)和格局也將受到影響。 三季報(bào)顯示，寧德時(shí)代三季度合計(jì)營(yíng)收為2946.77億元，同比上漲40.1%；歸母凈利潤(rùn)為311.45億元，同比增長(zhǎng)77.05%。看似業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但是，寧德時(shí)代2023年第三季度營(yíng)收同比增速明顯放緩，同比僅增長(zhǎng)8.28%，與一季度和二季度相比，營(yíng)收增速分別下滑74.63個(gè)百分點(diǎn)和47.58個(gè)百分點(diǎn)。 更值得市場(chǎng)關(guān)注的是，寧德時(shí)代的第三季度歸母凈利潤(rùn)，罕見(jiàn)出現(xiàn)了環(huán)比下降。動(dòng)力電池價(jià)格短期內(nèi)恐怕難扭轉(zhuǎn)，產(chǎn)能過(guò)剩之下，寧德時(shí)代的盈利也將持續(xù)承壓。 股價(jià)方面，近幾個(gè)月，寧德時(shí)代股價(jià)最大跌幅一度超過(guò)25%，其最新股價(jià)較2021年末最高點(diǎn)已跌超50%。 競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，包括寧德時(shí)代在內(nèi)的國(guó)內(nèi)前十大動(dòng)力電池生產(chǎn)商均推出了儲(chǔ)能產(chǎn)品。而鋰電池作為電化學(xué)儲(chǔ)能，是當(dāng)下新型儲(chǔ)能最主流的技術(shù)。 隨著中國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，風(fēng)電、光伏等非化石能源發(fā)電在電力結(jié)構(gòu)中的占比迅速攀上，截至目前，風(fēng)光新能源裝機(jī)已經(jīng)逼近10億千瓦。新能源發(fā)電的高波動(dòng)性，意味著給電力系統(tǒng)穩(wěn)定供能帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。由此，可在新能源大發(fā)時(shí)充電、出力小時(shí)放電的儲(chǔ)能電站，需求日益緊迫。 在這一趨勢(shì)帶動(dòng)下，第三大電池生產(chǎn)商中創(chuàng)新航和第八名的蜂巢能源，都已經(jīng)大刀闊斧殺入儲(chǔ)能戰(zhàn)陣。 而作為國(guó)內(nèi)最大的儲(chǔ)能電池出貨商，寧德時(shí)代早在2022年下半年就密集簽訂了一系列儲(chǔ)能方面的合作協(xié)議。 這當(dāng)中包括與光伏逆變器龍頭陽(yáng)光電源開(kāi)拓全球光儲(chǔ)一體化市場(chǎng)、三年內(nèi)為美國(guó)儲(chǔ)能解決方案供應(yīng)商FlexGen供應(yīng)10吉瓦時(shí)儲(chǔ)能產(chǎn)品，以及與英國(guó)新能源投資商Gresham House儲(chǔ)能基金公司達(dá)成近7.5吉瓦時(shí)的長(zhǎng)期供貨意向協(xié)議。 4月9日，特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠落戶上海臨港，規(guī)劃生產(chǎn)超大型商用儲(chǔ)能電池，初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲(chǔ)能電池可達(dá)1萬(wàn)臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模近40吉瓦時(shí)（GWh）。寧德時(shí)代將為特斯拉儲(chǔ)能工廠提供電芯，產(chǎn)品主要用于出口。 由此可見(jiàn)，寧德時(shí)代有意將儲(chǔ)能打造為動(dòng)力電池之后的又一增長(zhǎng)點(diǎn)。反映到數(shù)字上，2023年一季度，寧德時(shí)代電池系統(tǒng)銷(xiāo)量超過(guò)70吉瓦時(shí)，其中儲(chǔ)能占比約20%，而2022年這一占比是16.3%。 當(dāng)然，在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，排名第一的“寧王”仍要面臨來(lái)自同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。前述“潛伏”進(jìn)入寧德時(shí)代內(nèi)部的海辰儲(chǔ)能即是其一。