玖鼎蔚來(lái)團(tuán)隊(duì)，一個(gè)新商業(yè)時(shí)代的合伙人投資聯(lián)盟。在未知的創(chuàng)業(yè)旅程中，從一個(gè)idea開(kāi)始，我們始終方向一致，彼此信賴，忠于客戶，這種堅(jiān)守，成就了我們幫助更多創(chuàng)業(yè)者成為參天大樹(shù)，打造基業(yè)長(zhǎng)青的偉大團(tuán)隊(duì)聯(lián)盟。

2022年是不平靜、動(dòng)蕩的一年，在這一年里我們?cè)庥隽颂嗪谔禊Z和暗流險(xiǎn)灘，見(jiàn)證了太多的歷史，對(duì)生活、對(duì)工作、對(duì)投資有很多的迷茫和焦慮。

2023年的中國(guó)市場(chǎng)，存在哪些趨勢(shì)性行業(yè)和財(cái)富機(jī)遇呢？

大消費(fèi)：剛性需求更穩(wěn)健

去年海外防疫放開(kāi)后，多數(shù)國(guó)家和地區(qū)零售額都恢復(fù)了增長(zhǎng)，今年以來(lái)則基本企穩(wěn)，回到疫情前的趨勢(shì)。

海通國(guó)際報(bào)告顯示，海外防疫放開(kāi)后，耐用品（例如家電）的消費(fèi)快速反彈，并在兩個(gè)季度內(nèi)完成“填坑”，但服務(wù)業(yè)的恢復(fù)則相對(duì)緩慢且滯后。結(jié)合國(guó)內(nèi)情況，明年相對(duì)看好啤酒、乳制品、預(yù)制菜等全年增長(zhǎng)，白酒、餐飲、紡服等下半年好轉(zhuǎn)。

另外，如果政策優(yōu)化后的積極效果超預(yù)期，旅游業(yè)可能會(huì)有更好表現(xiàn)。

汽車：進(jìn)入電動(dòng)智能大時(shí)代

20世紀(jì)及之前，汽車更像一個(gè)“四個(gè)輪子的家”“第三生活空間”，進(jìn)入21世紀(jì)，汽車更看重三大核心要素——能源、運(yùn)動(dòng)、交互。

全球雙碳（碳達(dá)峰碳中和）背景下，汽車從能源端對(duì)核心技術(shù)環(huán)節(jié)進(jìn)行顛覆，我國(guó)憑借完備的三電供應(yīng)鏈、靈活響應(yīng)的車企管理機(jī)制、類消費(fèi)電子的全新商業(yè)模式，相關(guān)車企有望在新能源車時(shí)代強(qiáng)勢(shì)突圍。

隨著優(yōu)質(zhì)車企、強(qiáng)產(chǎn)品周期下，爆款車型頻出，疊加銷售結(jié)構(gòu)逐漸向二三線城市下探等因素，我國(guó)新能源汽車有望延續(xù)高增長(zhǎng)。

物流運(yùn)輸：直營(yíng)制快遞企業(yè)更有空間

今年以來(lái)物流供應(yīng)鏈的強(qiáng)勢(shì)上漲，背后實(shí)際上是在當(dāng)前國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩、能源安全威脅等背景下的產(chǎn)物，是物流供應(yīng)鏈版本的“自主可控”和“國(guó)產(chǎn)替代”預(yù)期推動(dòng)，也是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)下的必然趨勢(shì)。

交運(yùn)行業(yè)雖仍面臨一定疫情反復(fù)壓力，但在防控措施優(yōu)化、宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖背景下，預(yù)計(jì)各板塊較今年將有顯著改善。

2023年，在快遞物流行業(yè)的增速修復(fù)期，看好相對(duì)低位的直營(yíng)制快遞。

電子科技：仍存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

2022年，在經(jīng)歷了疫情、全球通膨、俄烏沖突等非正常事件的洗禮后，在中美貿(mào)易摩擦常態(tài)化的背景下，科技的消費(fèi)終端側(cè)無(wú)論是手機(jī)、電腦、還是電視機(jī)、家電等等的需求都難堪可言。

從全球供應(yīng)鏈角度看，供應(yīng)鏈制造業(yè)南遷已經(jīng)成為明確趨勢(shì)，“全球化” 供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)向“區(qū)域化”分割。

總體來(lái)看，2023年在行業(yè)去庫(kù)存周期見(jiàn)底前，都將主要以細(xì)分結(jié)構(gòu)性行情為主。

能源：聚焦“發(fā)展”與“創(chuàng)新”

2023年，全球新能源市場(chǎng)圍繞著“發(fā)展”與“創(chuàng)新”兩大主題展開(kāi)。

從發(fā)展的方面來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將逐漸擺脫疫情影響，進(jìn)入到更為穩(wěn)定可預(yù)期的增長(zhǎng)階段。

受益于硅料產(chǎn)能的全面釋放，2023年國(guó)內(nèi)光伏集中式電站全面開(kāi)工；風(fēng)電克服疫情的影響，海風(fēng)順利度過(guò)平價(jià)調(diào)整期進(jìn)入高速建設(shè)期；海外新能源努力克服通脹和供應(yīng)鏈的障礙，不斷提升建設(shè)進(jìn)度。

在總量平穩(wěn)發(fā)展的同時(shí)，2023年更應(yīng)聚焦新能源技術(shù)“創(chuàng)新”的主題。例如，以Topcon為引領(lǐng)的光伏新型電池技術(shù)、風(fēng)電滑動(dòng)軸承的創(chuàng)新迭代、半固態(tài)電池裝車、綠電制氫儲(chǔ)氫和關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)化等，圍繞以上創(chuàng)新技術(shù)的投資組合將在2023年，成為新能源行業(yè)貢獻(xiàn)絕對(duì)收益的核心驅(qū)動(dòng)力。

小結(jié)：

站在增長(zhǎng)周期的視角，2021—2024年，大概率會(huì)演繹一輪完整的經(jīng)濟(jì)回落、企穩(wěn)、回歸周期，拐點(diǎn)就將發(fā)生在2023年。了解更多，有助于我們及時(shí)把握其中的機(jī)會(huì)，2023，玖鼎蔚來(lái)仍會(huì)助力并見(jiàn)證你每一次努力！