雷遞網(wǎng) 樂天 6月14日

中國院外數(shù)字化醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺藥師幫(09885)今日于香港召開港股IPO全球發(fā)售新聞發(fā)布會，宣布明日起發(fā)行招股。

藥師幫此次發(fā)行1580.88萬新股，其中1422.76萬股(90%)為國際配售；158.12萬股(10%)為公開認(rèn)購，另有15%超額配股權(quán)。

藥師幫此次發(fā)行區(qū)間為19到23港元，募資總額3到3.64億港元。藥師幫的基石投資者為中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)，此次認(rèn)購約9984萬港元，占比26%。

藥師幫此次募資中約45%預(yù)計將用于進(jìn)一步發(fā)展其醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)；約25%預(yù)計將用于進(jìn)一步發(fā)展其他業(yè)務(wù)；約22%預(yù)計將用于研發(fā)；約8%預(yù)計將用作營運資金及一般企業(yè)用途。

藥師幫每手股數(shù)為200股，入場費為4646.39港元；公開發(fā)售日期為6月15日至20日中午12時，定價日期為6月20日，預(yù)計2023年6月28日上市。

百度順為DCM復(fù)星是股東

據(jù)介紹，藥師幫2015年成立，已成為中國規(guī)模最大且增速最快的院外數(shù)字化醫(yī)藥流通平臺之一，通過鏈接和賦能上游包括藥企、經(jīng)銷商，以及下游藥店、基層醫(yī)療機構(gòu)，提供第三方平臺撮合與自營銷售的線上服務(wù)。

藥師幫2022年GMV達(dá)到378億元，在院外互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥平臺市場獨占寡頭，市占率21%；營業(yè)收入達(dá)到142.75億元，2020-2022年復(fù)合增長率高達(dá)53.42%；2022年毛利潤高達(dá)14.34億元，同比增長57%；凈虧損進(jìn)一步收窄，預(yù)計今年實現(xiàn)規(guī)模盈利。

藥師幫過往經(jīng)歷多輪融資，股東包括百度、陽光保險、順為資本、老虎環(huán)球、DCM中國、SIG海納亞洲、復(fù)星醫(yī)藥等。

新股再進(jìn)冰河期，瑞凱加持藥師幫IPO望帶動市場信心

當(dāng)前港股IPO市場正面臨冰河期，先有北森控股、珍酒李渡這種明星公司一上市股價就快速腰斬，整個5月港股打新籠罩在破發(fā)困局，再到上周“周杰倫概念股“巨星傳奇發(fā)行募資不足額導(dǎo)致上市失敗，極大挫敗市場情緒。

藥師幫本次上市也是備受市場壓力，高盛也退出保薦人與協(xié)調(diào)人角色。在這種危難時刻，還是瑞凱站出來。據(jù)與相關(guān)負(fù)責(zé)人在發(fā)布會上交流，瑞凱在本次藥師幫IPO中也會認(rèn)購比例不小的新股份額。

“我們對藥師幫本次上市充滿信心，一來是看好中國院外數(shù)字化醫(yī)藥流通市場的前景；二是十分認(rèn)可藥師幫所處的絕對市場龍頭地位以及令人驚喜的增長速度；三是藥師幫的商業(yè)模式非常有意思，平臺上鏈接的醫(yī)藥流通企業(yè)覆蓋了97%的中國縣城和82%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)”，瑞凱集團(tuán)執(zhí)行董事劉浩然表示，“這跟我們2020年初參與的匯通達(dá)非常像，搶占中國下沉市場的toB互聯(lián)網(wǎng)平臺，他們?nèi)ツ隊I收已經(jīng)做到超過800億元。”

據(jù)了解，瑞凱集團(tuán)Reynold Lemkins應(yīng)該是除嘉實基金以外今年港股IPO市場最活躍的投資機構(gòu)。但由于資金屬性不同，嘉實基金是國內(nèi)最大的公募基金之一，而瑞凱則以自有儲備資金做投資，因而瑞凱在市場逆境仍頻繁投資支持企業(yè)IPO著實可貴。

在不少項目中，已習(xí)慣出現(xiàn)由嘉實基金充當(dāng)基石投資人，由瑞凱包攬國際配售缺口及公開發(fā)售份額這樣的搭配，例如有公開信息披露的今年梅斯健康、綠竹生物等IPO。

在聊到有關(guān)如何評價市場與展望藥師幫上市后表現(xiàn)，瑞凱集團(tuán)執(zhí)行董事劉浩然表示，“市場無疑處于低谷，瑞凱希望能向市場注入信心，相信我們的參與會對市場有帶動效應(yīng)。而我們屬于財務(wù)戰(zhàn)略投資人，更多站在上市公司角度來做投資，優(yōu)先保證公司上市成功，通過長期持有降低股價波動，以時間換空間，并在這過程協(xié)助上市公司釋放應(yīng)有的內(nèi)含價值，市場也將受惠于此?！?/p>

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