來源：壹財信

作者：周文思

2022年3月25日，成都華微電子科技股份有限公司（以下簡稱：成都華微）科創(chuàng)板IPO申請獲受理。今年2月9日，成都華微更新了上會稿。2月17日，上交所上市審核委員會發(fā)布公告稱成都華微符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

成都華微成立于2000年3月9日，一直專注于特種集成電路的研發(fā)、設計、測試與銷售，以提供信號處理與控制系統(tǒng)的整體解決方案為產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，主要產(chǎn)品涵蓋特種數(shù)字及模擬集成電路兩大領域。

自然人現(xiàn)身員工持股平臺

據(jù)招股書，成都華微眾志共創(chuàng)企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡稱：華微眾志）為成都華微的員工持股平臺?！兑钾斝拧吩跒g覽華微眾志的出資人構(gòu)成及出資比例情況時發(fā)現(xiàn)，該持股平臺中存在一名未曾在公司任職的自然人田力。

招股書披露，2011年3月16日，成都華微作出股東會決議，同意吸收24名員工為公司新股東，認購公司新增注冊資本1,400萬元。由于參與本次增資的員工人數(shù)較多，超過了公司法所規(guī)定的公司股東總?cè)藬?shù)限制，因此華微有限（成都華微前身)決定由員工以代持的方式向公司增資，而田力就是在此時通過成都華微的員工馮偉和李妍代持入股的，這與此前股東會決議吸收員工為公司新股東的初衷前后不一。

2019年12月11日，成都華微作出股東會決議，審議通過《關于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的議案》，同意自然人股東將所持股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給華微共融、華微展飛、華微同創(chuàng)、華微眾志，田力因此進入員工持股平臺。

對于上述問題，成都華微在一輪問詢回復中解釋稱，田力未在成都華微處任職，2011年華微有限增資時，田力以1元/注冊資本的價格認購共計280萬元的股權(quán)，并由成都華微員工馮偉和李妍代為持有，認購價格參考評估值確定，與同次增資其他股東入股價格相同。田力系華微有限原總經(jīng)理王寧的朋友。華微有限2011年增資時，已連續(xù)三年處于虧損狀態(tài)，發(fā)展所需資金較為迫切，基于上述背景，田力得以“親情價”入股成都華微。

田力自2011年取得發(fā)行人股權(quán)至今，先后于北京協(xié)和聯(lián)創(chuàng)光電技術(shù)開發(fā)有限責任公司（以下簡稱：聯(lián)創(chuàng)光電）、成都華旭電子有限公司（以下簡稱：成都華旭)、廣東聯(lián)峰勵志光電科技有限公司(以下簡稱；勵志光電）等公司任職，其任職單位及投資控股的企業(yè)與成都華微均不存在關聯(lián)關系，報告期內(nèi)不存在任何業(yè)務或資金往來。

據(jù)企查查，田力分別持有聯(lián)創(chuàng)光電90%的股份和勵志光電95%的股份，為聯(lián)創(chuàng)光電和勵志光電的實控人。此外，成都華旭為廈門市邁丹科技開發(fā)有限公司（以下簡稱：邁丹科技）100%控股的公司，而田力持有邁丹科技22%的股份。

企信網(wǎng)顯示，成都華旭成立于2006年8月29日，目前的經(jīng)營范圍為電子產(chǎn)品、通信設備、普通機械、電器設備；計算機系統(tǒng)集成、計算機軟件開發(fā)及銷售，軟件技術(shù)咨詢服務。勵志光電成立于2015年11月13日，經(jīng)營范圍為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售半導體產(chǎn)品、半導體芯片制造設備；貨物進出口、技術(shù)進出口。（因通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系，2022年12月21日市場監(jiān)管部門已將勵志光電列入經(jīng)營異常名錄。）

招股書披露，成都華微的數(shù)字集成電路產(chǎn)品包括以可編程邏輯器件（CPLD/FPGA）為代表的邏輯芯片、存儲芯片及微控制器等，其模擬集成電路產(chǎn)品包括數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換（ADC/DAC)、總線接口及電源管理等。這與成都華旭和勵志光電的經(jīng)營范圍存在交疊，背后到底有無潛在的深層關系我們無從得知。

招股書信息披露或存在錯漏

截至目前成都華微共更新了兩版招股書，分別為去年3月25日更新的申報稿和今年2月9日更新的上會稿?！兑钾斝拧吩跒g覽上會稿時發(fā)現(xiàn)該版招股書在披露控股子公司時或存在信披遺漏的問題。

招股書上會稿48、49頁在披露成都華微控股子公司情況時皆未披露控股子公司的股東構(gòu)成及控制情況。

據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》第四十條規(guī)定，發(fā)行人應簡要披露其控股子公司及對發(fā)行人有重大影響的參股公司的情況，主要包括成立時間、注冊資本、實收資本、注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地、股東構(gòu)成及控制情況、主營業(yè)務及其與發(fā)行人主營業(yè)務的關系、最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤，并標明有關財務數(shù)據(jù)是否經(jīng)過審計及審計機構(gòu)名稱。

此外，成都華微的一高管履歷也存在疑點。據(jù)招股書，2001年8月至2002年3月，謝休華任成都宏方科技有限公司（下稱“成都宏方”）研發(fā)部技術(shù)員。企信網(wǎng)顯示，成都宏方成立于2016年10月31日。

除上述問題外，成都華微的兩版招股書關于2019年和2020年的自籌研發(fā)投入也存在數(shù)據(jù)矛盾的情況。

申報稿顯示，2019年、2020年成都華微自籌研發(fā)投入分別為4,675.47萬元和7,149.01萬元。而上會稿顯示，2019年、2020年成都華微自籌研發(fā)投入分別為4,711.53萬元和7,614.72萬元。

對于信息披露披露存在的疑點，不知成都華微及其保薦機構(gòu)該如何解釋，《壹財信》將繼續(xù)關注。