2022年11月17日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，標(biāo)志著商業(yè)銀行和理財(cái)公司的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)將在原有試點(diǎn)的基礎(chǔ)上正式落地、逐步推開。

在此為您簡要介紹商業(yè)銀行和理財(cái)公司推出的兩類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品：特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)來源：普益標(biāo)準(zhǔn)金融數(shù)據(jù)平臺(tái)；養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說明書。相關(guān)信息根據(jù)現(xiàn)已發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說明書總結(jié)歸納，僅用作示例，不代表投資建議。

風(fēng)險(xiǎn)提示：養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品管理人不對(duì)產(chǎn)品提供保證本金和收益的承諾，投資者的本金和收益可能會(huì)因市場變動(dòng)而蒙受一定程度的損失，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)揭示請(qǐng)參見各養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說明書。

1、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄

所謂“特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄”，是指專為養(yǎng)老目標(biāo)而設(shè)立的儲(chǔ)蓄類別，實(shí)際上就是期限更長的定期儲(chǔ)蓄，分為5年、10年、15年和20年四檔，利率略高于大型銀行五年期定期存款利率。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的試點(diǎn)主要是在工、農(nóng)、中、建四家大型銀行，選擇了合肥、廣州、成都、西安和青島五個(gè)城市，2022年11月20日開始試點(diǎn)。

以某大行率先發(fā)布的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品試點(diǎn)信息來看：

• 購買資格有限制。只有年滿35歲、擁有試點(diǎn)五城戶口的居民，才可以購買特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，并且僅限銀行柜臺(tái)辦理，購買金額也有上限，合計(jì)不超過50萬元。

• 利率略高于定期存款，并非固定。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄首五年的年利率約為3.5%-4%，不同期限、不同銀行、不同城市，利率略有差異，總體會(huì)略高于大型銀行五年期定期存款利率；特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄利率并非固定不變，銀行每五年可調(diào)整一次利率。

• 購買人年齡+產(chǎn)品期限＞ 55。也就是說，購買特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄不同期限的產(chǎn)品，各自有年齡限制。比如，20年期限產(chǎn)品，須年滿35歲才可購買；以此類推，5年期限的產(chǎn)品，須年滿50歲才可購買。

• 提前支取會(huì)損失收益。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄可以提前支取，但提前支取會(huì)損失收益。產(chǎn)品提前支取時(shí)，滿5年倍數(shù)部分按存入日同類型普通存款利率計(jì)息，不滿5年部分則按支取日活期利率計(jì)息。

如果你有存錢養(yǎng)老的打算，可以把這部分錢存為“特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄”，安全放心。但需要注意的是，除有上述限制外，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄收益水平相對(duì)較低，考慮較長的投資期限，可能面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，投資之前需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)知，并考慮清楚自身的資金安排。

2、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

截至2022年9月30日，由銀行理財(cái)子公司發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模總計(jì)835億元。（數(shù)據(jù)來源：普益標(biāo)準(zhǔn)金融數(shù)據(jù)平臺(tái)）

根據(jù)目前試點(diǎn)了解到的情況，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有幾點(diǎn)需要提醒注意（根據(jù)多家銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品信息歸納所得，實(shí)際情況請(qǐng)以具體的產(chǎn)品合同為準(zhǔn)）：

（1）期限相對(duì)較長。養(yǎng)老理財(cái)投資期限一般是5年起。大家要注意做好中長期財(cái)務(wù)規(guī)劃，用閑置資金參與養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品投資。如果有重大疾病或者管理人認(rèn)可的其他重大支出事項(xiàng)，可以申請(qǐng)?zhí)崆摆H回，但需要支付贖回費(fèi)，費(fèi)率為0%-0.5%不等（不同理財(cái)產(chǎn)品有不同費(fèi)率規(guī)則）。

（2）試點(diǎn)期間有地域/機(jī)構(gòu)限制。 根據(jù)《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，以及《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》，目前養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍是“10地11家機(jī)構(gòu)”，其他城市和機(jī)構(gòu)暫時(shí)無法購買。

（3）有波動(dòng)，不保本保收益。根據(jù)銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品披露的信息，現(xiàn)有產(chǎn)品將主要采用以固收類資產(chǎn)為主的多元資產(chǎn)配置的策略，相對(duì)穩(wěn)健。但需要注意的是，穩(wěn)健并不等于完全無風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品仍然有可能出現(xiàn)收益波動(dòng)和虧損。為了平滑波動(dòng)，控制回撤，增強(qiáng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，包括風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、平滑基金、減值準(zhǔn)備措施等，以提升持有體驗(yàn)。

（4）低費(fèi)率，可分紅。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具備普惠性：托管費(fèi)和管理費(fèi)也較低，已發(fā)行的產(chǎn)品托管費(fèi)率為0.01%-0.02%，管理費(fèi)率為0%-0.1%。在滿足收益分配條件下，產(chǎn)品管理人可以定期分紅，以鼓勵(lì)投資者長期投資。（實(shí)際費(fèi)率請(qǐng)參見具體的產(chǎn)品合同）

數(shù)據(jù)及圖表來源：易方達(dá)投資者教育基地

聲明：本資料僅用于投資者教育，不構(gòu)成任何投資建議。我們力求本材料信息準(zhǔn)確可靠，但對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性、完整性或及時(shí)性不作保證，亦不對(duì)因使用該等信息而引發(fā)的損失承擔(dān)任何責(zé)任，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息做出決策?；甬a(chǎn)品“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。