"數(shù)字政通第三季度凈利潤同比增幅達(dá)1216.51%；數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)估值處在歷史底部。"

作者：Eric

編輯：tuya

據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，10月31日，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊持續(xù)活躍，盤中掀起漲停潮。通行寶（301339.SZ）、數(shù)字政通（300075.SZ）、新點(diǎn)軟件（688232.SH）、易華錄（300212.SZ）均20CM漲停，南威軟件（603636.SH）、太極股份（002368.SZ）等多股漲停。數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊（885976）整體上漲了5.79%。

這其中，智慧政務(wù)的相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)尤為亮眼。

乘政策東風(fēng)，多家公司政務(wù)需求向好

消息面上，10月29日，國務(wù)院關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的報(bào)告28日提請(qǐng)十三屆全國人大常委會(huì)第三十七次會(huì)議審議。報(bào)告明確，牢牢抓住數(shù)字技術(shù)發(fā)展主動(dòng)權(quán)，把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革發(fā)展先機(jī)，大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)。

尤其是在國務(wù)院辦公廳28日印發(fā)《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》中，明確指出了政務(wù)大數(shù)據(jù)的全國一體化的規(guī)劃。具體建設(shè)目標(biāo)如下，2023年底前，全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系初步形成。到2025年，全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系更加完備，政務(wù)數(shù)據(jù)管理更加高效，政務(wù)數(shù)據(jù)資源全部納入目錄管理。

海通證券認(rèn)為，《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》是又一數(shù)字政府建設(shè)的重磅文件，將對(duì)“數(shù)字中國”、“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”建設(shè)形成實(shí)質(zhì)性推動(dòng)。根據(jù)中國移動(dòng)（600941.SH）的預(yù)測(cè)，2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重將超50%。

而國元證券指出，政務(wù)信息化市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長，軟件及服務(wù)市場(chǎng)占比不斷提升。根據(jù)智研咨詢的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2025年政務(wù)信息化市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5200 億元，2019年~2025 年CAGR 達(dá)到7.71%。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院指出，隨著我國政府治理精準(zhǔn)化、公共服務(wù)便捷化、基礎(chǔ)設(shè)施集約化水平越來越高，我國電子政務(wù)市場(chǎng)將在較長時(shí)間內(nèi)保持較平穩(wěn)增長，到2026年我國數(shù)字政務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將超過6500億元。

并且三季報(bào)期間，多公司透露政務(wù)需求向好，業(yè)績(jī)亮眼。第三季度，數(shù)字政通凈利潤同比增幅達(dá)1216.51%，雄帝科技（300546.SZ）凈利潤同比增幅達(dá)497.01%、嘉和美康（688246.SH）凈利潤同比增幅達(dá)497.42%。

數(shù)字政通明確表示，城市運(yùn)行管理服務(wù)平臺(tái)是住建部的重點(diǎn)項(xiàng)目，在硬性規(guī)定下釋放出大量數(shù)字化項(xiàng)目，公司前九個(gè)月項(xiàng)目數(shù)量和金額創(chuàng)下歷史新高，并且在未來三個(gè)月也會(huì)保持這個(gè)趨勢(shì)。

美亞柏科（300188.SZ）表示，已經(jīng)形成穩(wěn)定可靠的電子數(shù)據(jù)取證裝備和大數(shù)據(jù)平臺(tái)國產(chǎn)替代方案，率先深度參與人口數(shù)據(jù)庫、身份證電子化等項(xiàng)目建設(shè)。公司2022年1-9月份累計(jì)新簽訂單額超過去年同期水平，且第三季度新簽訂單額增長幅度大于1-6月份累計(jì)新簽訂單額的增長幅度。

南威軟件前三季度新增合同金額12.19億，同比增長29.04%；新增中標(biāo)項(xiàng)目金額12.82億，同比增長50.70%。在主要原因中，提到了政務(wù)服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)訂閱模式。

在互動(dòng)平臺(tái)上，多家上市公司也回應(yīng)了政務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)情況。

美亞柏科表示，實(shí)現(xiàn)部分“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)突破，初步形成11個(gè)信創(chuàng)產(chǎn)品的取證解決方案。

熵基科技（301330.SZ）表示，在電子證照系統(tǒng)應(yīng)用及智能設(shè)備方面已經(jīng)做了充分準(zhǔn)備。

榕基軟件（002474.SZ）表示，已建立了完善的政務(wù)大數(shù)據(jù)合作體系。

國泰君安指出，2020-2022年是黨政信創(chuàng)需求爆發(fā)的三年，2023-2027年行業(yè)信創(chuàng)將接力黨政信創(chuàng)，從金融行業(yè)、運(yùn)營商行業(yè)逐漸向教育、醫(yī)療等行業(yè)擴(kuò)散，本土廠商已從技術(shù)上做好承接市場(chǎng)份額的準(zhǔn)備。

行業(yè)持倉回暖，估值處在歷史底部

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上周計(jì)算機(jī)板塊相較于總體市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。市場(chǎng)總體表現(xiàn)弱勢(shì)，但計(jì)算機(jī)板塊逆市上漲1.28%，在申萬一級(jí)行業(yè)中排名1/31，是僅有的漲幅為正的兩個(gè)板塊之一。

開源證券根據(jù)基金前十大重倉股數(shù)據(jù)分析2022Q3機(jī)構(gòu)持股情況，發(fā)現(xiàn)在配置比例方面，今年三季度計(jì)算機(jī)行業(yè)基金重倉股市值規(guī)模占基金重倉股總規(guī)模的比例為2.69%（不含東方財(cái)富），環(huán)比二季度上升0.28個(gè)百分點(diǎn)，計(jì)算機(jī)行業(yè)持倉回暖。

計(jì)算機(jī)行業(yè)基金重倉持股市值前十大個(gè)股方面，2022三季度恒生電子（600570.SH）的持倉數(shù)量大幅增加，金山辦公（688111.SH）、用友網(wǎng)絡(luò)（600588.SH）、中控技術(shù)（688777.SH）新進(jìn)入前十大，機(jī)構(gòu)增配行業(yè)信創(chuàng)賽道。

海通證券認(rèn)為，從基金配置看，三季度基金重倉股中數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)兄嫡急认陆抵?1.1%、處13年以來從低到高5%分位，相對(duì)自由流通市值低配2.1個(gè)百分點(diǎn)、處13年以來5%分位。從估值看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)估值處在歷史底部。