7月11日，深圳證券交易所披露的信息顯示，江西威爾高電子股份有限公司（下稱“威爾高”）的審核狀態(tài)變更為“注冊生效”。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，威爾高于2022年6月11日遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市，2023年3月1日獲得上市委會議通過。

本次沖刺上市，威爾高計(jì)劃募資6.01億元，將用于年產(chǎn)300萬㎡高精密雙面多層HDI軟板及軟硬結(jié)合線路板項(xiàng)目—年產(chǎn)120萬平方米印制電路板項(xiàng)目（以下簡稱“年產(chǎn)120萬平方米印制電路板項(xiàng)目”）。

天眼查信息顯示，威爾高成立于2017年4月，位于江西省吉安，共對外投資了1家企業(yè)。目前，該公司的注冊資本約為1.01億元，法定代表人為鄧艷群，主要股東包括吉安嘉潤投資有限公司、鄧艷群、陳星等。

據(jù)招股書介紹，威爾高的主營業(yè)務(wù)是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括雙面板、多層板，產(chǎn)品類型覆蓋厚銅板、Mini LED光電板、平面變壓器板等，產(chǎn)品應(yīng)用于工業(yè)控制、顯示、消費(fèi)電子、通訊設(shè)備等領(lǐng)域。

威爾高在招股書中表示，報(bào)告期，工業(yè)控制和顯示領(lǐng)域的PCB產(chǎn)品收入占比合計(jì)約為68%。在工業(yè)控制領(lǐng)域，該公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于工業(yè)電源、電控類產(chǎn)品；在顯示領(lǐng)域，該公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于液晶、背光模塊等顯示終端。

2020年、2021年、2022年，威爾高的營業(yè)收入分別為5.24億元、8.61億元和8.37億元，年復(fù)合增長率為26.35%；凈利潤分別為4902.24萬元、6159.03萬元和8726.77萬元，年復(fù)合增長率為33.42%。

貝多財(cái)經(jīng)了解到，威爾高2022年的收入有所下降。對此，威爾高解釋稱，2022年消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)受到較大沖擊，民眾對消費(fèi)電子產(chǎn)品需求受到短期抑制，該公司消費(fèi)電子領(lǐng)域產(chǎn)品收入受上述因素影響出現(xiàn)短期下降，同時(shí)其調(diào)整訂單結(jié)構(gòu)，產(chǎn)能利用率下降。

報(bào)告期內(nèi)，威爾高的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為21.56%、14.77%和19.79%。威爾高在招股書中表示，2021年相比2020年下降，主要系原材料價(jià)格上漲所致；2022年主營業(yè)務(wù)毛利率上升，主要系優(yōu)化客戶訂單結(jié)構(gòu)、蝕刻廢液提取銅板置換銅球降低采購成本等因素所致。

據(jù)招股書介紹，威爾高的下游行業(yè)企業(yè)主要為規(guī)模較大的電子產(chǎn)品制造商，如施耐德、臺達(dá)電子、三星電子、冠捷科技、普聯(lián)技術(shù)等。報(bào)告期，該公司前五大客戶銷售額占同期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為71.86%、55.91%和59.84%，客戶相對集中。

威爾高在招股書中稱，在工業(yè)控制領(lǐng)域，其與世界知名企業(yè)形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系，工業(yè)電源、電控類領(lǐng)域主要客戶包括施耐德（Schneider）、臺達(dá)電子（2308.TW）、鴻海精密（2317.TW）、捷普（JABIL）、偉創(chuàng)力（Flex）等。

在顯示領(lǐng)域，威爾高擁有三星電子、LG集團(tuán)、冠捷科技（000727.SZ）、木林森（002745.SZ）等客戶；在消費(fèi)電子領(lǐng)域，擁有立訊精密（002475.SZ）、盈趣科技（002925.SZ）、拓邦股份（002139.SZ）等知名客戶；在通訊設(shè)備領(lǐng)域，擁有天邑股份（300504.SZ）等客戶。

報(bào)告期內(nèi)，威爾高的研發(fā)投入分別為2321.43萬元、3489.64萬元、3518.29萬元，最近三年研發(fā)投入累計(jì)金額為9,329.37萬元，年復(fù)合增長率為23.11%。截至2022年12月31日，該公司及子公司擁有專利119項(xiàng)，其中自主申請的發(fā)明專利26項(xiàng)。

而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，威爾高的專利申請數(shù)量為88項(xiàng)，其中發(fā)明專利31項(xiàng)，占比35.23%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在PCB板、線路板、PCB、支撐架、新能源汽車等技術(shù)領(lǐng)域。

另據(jù)招股書披露，威爾高預(yù)計(jì)該公司2023年第一季度的收入約為1.8億元至2.2億元，同比變動-25.35%至-8.77%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤2000萬元至2400萬元，同比變動-12.04%至5.55%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤為1700萬元至2100萬元，同比變動-15.95%至3.83%。

本次上市前，威爾高的控股股東為嘉潤投資，實(shí)際控制人為鄧艷群、陳星夫婦。其中，鄧艷群直接持股8.61%，陳星直接持股3.96%；鄧艷群與陳星通過嘉潤投資間接持有該公司67.35%的股份，合計(jì)支配該公司79.92%的股份表決權(quán)，為該公司實(shí)際控制人。

此外，產(chǎn)業(yè)基金持股3.44%，創(chuàng)川投資持股2.87%，志成投資持股2.76%，永宏投資持股2.63%，共青城投資持股2.30%，海源投資持股1.72%，誠睿投資持股1.49%，新余投資持股1.15%，儲節(jié)義、匯明鼎投資、陳建生均分別持股0.57%。