近期，基金二季報(bào)開始陸續(xù)披露，盡管今年上半年國內(nèi)A股市場(chǎng)行情跌宕起伏，但依然不乏業(yè)績(jī)亮眼的基金，而投資者更可以借助市場(chǎng)的波動(dòng)來挑選那些風(fēng)格穩(wěn)健的長跑選手。面對(duì)上半年波動(dòng)劇烈的A股市場(chǎng)，天弘互聯(lián)網(wǎng)混合A(001210)、天弘中證人工智能A(011839)、天弘中證智能汽車A(010955)等基金收益頗豐。展望未來，管理這些基金的基金經(jīng)理均旗幟鮮明地表示出對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的看多熱情，為投資者撥開迷霧、樹立信心。

優(yōu)秀回報(bào)都是從耐心中獲得 當(dāng)下應(yīng)堅(jiān)定布局

上半年已過，對(duì)于未來的投資機(jī)會(huì)，天弘股票投資部表示，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段，未來企業(yè)盈利趨勢(shì)向上，這是權(quán)益市場(chǎng)上行的主要驅(qū)動(dòng)力，建議積極布局。從1-3年的中長期視角看，對(duì)權(quán)益市場(chǎng)充滿信心，回調(diào)或許便是加倉時(shí)機(jī)。這一點(diǎn)可以從天弘基金旗下的多只基金產(chǎn)品中看出。

天弘互聯(lián)網(wǎng)混合A(001210)、天弘互聯(lián)網(wǎng)混合C(015461)年內(nèi)漲幅高達(dá)23%，其基金經(jīng)理陳國光非常看好AI的發(fā)展前景，并認(rèn)為人工智能實(shí)現(xiàn)了里程碑式突破，也由此，根據(jù)定期報(bào)告顯示，陳國光在一季度便增加了算力和智能化應(yīng)用的持倉，二季度根據(jù)人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的新變化進(jìn)一步增加了算力持倉。其重倉股中的科大訊飛、中科曙光已經(jīng)翻倍，天孚通信股價(jià)漲幅更甚達(dá)到300%以上。

陳國光還稱，半導(dǎo)體行業(yè)周期有所延后，底部競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)較優(yōu)的封測(cè)公司以及IC設(shè)計(jì)公司值得關(guān)注。同時(shí)AI拉動(dòng)半導(dǎo)體增量需求，相關(guān)受益公司也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)重視。

天弘中證人工智能A(011839)、天弘中證人工智能C(011840)今年內(nèi)漲幅超過35%?；鸾?jīng)理林心龍表示，人工智能是產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，近期的調(diào)整只是中場(chǎng)休息，看好長期表現(xiàn)。

其進(jìn)一步介紹，首先板塊成長性好，應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，在聊天機(jī)器人、搜索引擎、辦公軟件等領(lǐng)域均有百億美元以上空間。其次是滲透率提升，當(dāng)前chatGPT很有可能處于滲透率從1%到5%再到30%的爆發(fā)期。三是商業(yè)化落地速度快。此外，未來技術(shù)的持續(xù)突破，政策的支持也有望催化行情走勢(shì)。

天弘創(chuàng)新成長基金經(jīng)理周楷寧也稱，去年三季度提前預(yù)判了計(jì)算機(jī)行情，左側(cè)加倉TMT，收益較好。今年5月份AI回調(diào)，基于產(chǎn)業(yè)調(diào)研以及英偉達(dá)季報(bào)的驗(yàn)證，重新加倉了AI算力和部分AI應(yīng)用。

除科技基金外，中特估也是投資者無法回避的機(jī)遇。天弘新活力、天弘寧弘六個(gè)月持有基金經(jīng)理任明認(rèn)為，國央企的估值重估是值得投資者高度重視的事情，在目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及國際競(jìng)爭(zhēng)背景下，國央企的價(jià)值有可能進(jìn)入一個(gè)長周期上升、且逐漸被市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的通道。天弘裕利、天弘益新基金經(jīng)理孟陽、彭瑋也表示，國企其實(shí)是中國資產(chǎn)負(fù)債表中的重要力量，無論是其分紅收益的資產(chǎn)證券化還是“中特估”、一帶一路等，對(duì)公司估值和業(yè)績(jī)的逐步提升均是看好的方向。

中國制造領(lǐng)先全球 基本面拐點(diǎn)或帶動(dòng)多行業(yè)進(jìn)入上行周期

而對(duì)于消費(fèi)和醫(yī)藥板塊，天弘基金郭相博認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)大盤子已經(jīng)恢復(fù)增長，醫(yī)?；鹬С龌謴?fù)，影響醫(yī)藥行業(yè)的政策因素不確定性降低。大部分子行業(yè)和公司的估值經(jīng)過兩年調(diào)整后，已經(jīng)回歸到合理偏低的位置。若后期板塊基本面拐點(diǎn)確認(rèn)，有望帶來整體行情。下半年重點(diǎn)關(guān)注國企改革、復(fù)蘇、精選中藥、減重產(chǎn)業(yè)鏈、底部拐點(diǎn)等公司。

天弘滬深港創(chuàng)新藥精選50ETF聯(lián)接、天弘中證醫(yī)藥100A指數(shù)、天弘國證生物醫(yī)藥ETF聯(lián)接基金經(jīng)理賀雨軒更是樂觀的表示，短中長期視角下，均對(duì)醫(yī)藥明確看多，當(dāng)前或?qū)⑹轻t(yī)藥新一輪行情起點(diǎn)。對(duì)比2022年全市場(chǎng)低點(diǎn)時(shí)刻，醫(yī)藥行業(yè)整體僅上漲約2%，但當(dāng)前產(chǎn)業(yè)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營狀況均顯著強(qiáng)于當(dāng)時(shí)，眾多企業(yè)性價(jià)比優(yōu)異。

對(duì)于新能源行業(yè)，天弘周期策略、天弘優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)基金經(jīng)理谷琦彬認(rèn)為，“新汽車今年還是會(huì)有非常多創(chuàng)新，關(guān)注結(jié)構(gòu)化的創(chuàng)新和降本機(jī)會(huì)?！碧旌肴蛐履茉雌嘠DII基金經(jīng)理胡超表示，不同市場(chǎng)的新能源車滲透率和發(fā)展階段不同，配置標(biāo)的也有差異，中國當(dāng)前的新能源車滲透率處于全球領(lǐng)先水平，未來主要的投資機(jī)會(huì)除了銷量增長之外，更多的將聚集于新能源車智能化方向的突破；歐美新能源車滲透率相對(duì)較低，銷量增長的空間更大，且智能化方向的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的更為集中。

在光伏方面，天弘低碳經(jīng)濟(jì)基金經(jīng)理唐博稱，隨著二季度硅料再次進(jìn)入低價(jià)區(qū)間，光伏系統(tǒng)的成本明顯下行，帶動(dòng)項(xiàng)目收益率提升，后續(xù)對(duì)裝機(jī)需求的刺激值得關(guān)注。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)性的提升，儲(chǔ)能行業(yè)將進(jìn)入加速發(fā)展期。

?