涉及到現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)控制主要從現(xiàn)金流收支預(yù)算、現(xiàn)金流持有度、應(yīng)付賬款、現(xiàn)金流周期這幾個(gè)角度來(lái)實(shí)現(xiàn)。

一、建立銀行存款及現(xiàn)金余額日?qǐng)?bào)制，建立現(xiàn)金收支預(yù)算月報(bào)制，規(guī)范現(xiàn)金預(yù)算反饋情況

大家可能不信，我不能說(shuō)大部分，至少有相當(dāng)一批的企業(yè)特別是集團(tuán)型的老板連集團(tuán)每天賬上趴著多少錢都不知道。這些錢趴在哪些銀行，各個(gè)銀行帳頭上有多少錢完全也是不知道的。

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用他們自己的話講，錢怎么掙來(lái)的不知道，怎么花出去的也不知道。其實(shí)，這個(gè)跟企業(yè)自身基礎(chǔ)的信息化水平能力有關(guān)，監(jiān)控不到這些變化。還有的是存貸雙高，有的時(shí)候錢很多，一口氣劃出去，結(jié)果到下個(gè)月工資弄得都很緊張。

所以，老板特別想知道這些信息，但大多數(shù)情況下這些信息都是滯后的。還有錢放到銀行里面做理財(cái)，搞了不同的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品還有五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在理財(cái)產(chǎn)品上結(jié)構(gòu)性的占比怎么樣。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)的資金比例有多少，占比太多了是不是要把這個(gè)比例給降下來(lái)。

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這里面也涉及到很多的商業(yè)智能BI數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，報(bào)表、可視化分析圖表，要做到一目了然。分析思路還有分析方式這些其實(shí)都不是最大的挑戰(zhàn)，最大的挑戰(zhàn)是這些數(shù)據(jù)從哪里來(lái)？這個(gè)是我們一般在項(xiàng)目上遇到的最大的問(wèn)題。

二、現(xiàn)金流持有度

對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)警，要確定最佳現(xiàn)金持有度，保證足夠的流動(dòng)性和正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)。如果是超過(guò)了最佳現(xiàn)金流持有度，多余部分可以適當(dāng)?shù)娜プ芳由a(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者進(jìn)行短期投資或者償還短期債務(wù)。如果是低于最佳持有度，即使有收益高的投資回報(bào)，也不能貿(mào)然對(duì)外投資。

三、控制應(yīng)付賬款

把握應(yīng)付賬款時(shí)機(jī)，不提前支付。使用商用承兌匯票延緩付款時(shí)間。

我相信大部分的企業(yè)是非常討厭商用承兌匯票的，除了對(duì)外開(kāi)商票的。但是站在企業(yè)自身，商票就是控制應(yīng)付賬款的一種手段。你想要錢是吧，錢不夠是吧，要么貼現(xiàn)，有可能還是高位貼現(xiàn)。

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所以，像這種集團(tuán)公司一般在體系內(nèi)還會(huì)有一個(gè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)，專門用來(lái)做供應(yīng)鏈金融，特別是把上下游供應(yīng)商客戶變成了供應(yīng)鏈金融的客戶，這樣又做了一筆生意。

四、現(xiàn)金流量周期

盡快縮短現(xiàn)金流周期，減少存貨周期、減少應(yīng)收周期、拉長(zhǎng)應(yīng)付周期，但也需要考慮縮短現(xiàn)金流量周期是否對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利的影響。

上面都是關(guān)于現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)控制的一些關(guān)鍵點(diǎn)，對(duì)于分析指標(biāo)體系的梳理也是基于上面的一些控制點(diǎn)來(lái)的，比如最基本的就會(huì)關(guān)注：現(xiàn)金流量、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力等等。

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像現(xiàn)金流量中，關(guān)注DSO、平均收現(xiàn)天數(shù)、現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率；運(yùn)營(yíng)能力中，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；盈利能力中重點(diǎn)關(guān)注毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、ROE；財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中，重點(diǎn)關(guān)注負(fù)債占資產(chǎn)比率、長(zhǎng)期資金占不動(dòng)產(chǎn)及設(shè)備比率；償債能力中，重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等等。

因?yàn)楝F(xiàn)金流量主要是跟財(cái)務(wù)相關(guān)，所以基本上也是以財(cái)務(wù)分析指標(biāo)為主，但是對(duì)指標(biāo)的解讀上是完全會(huì)從業(yè)務(wù)的角度、經(jīng)營(yíng)管理的角度去思考，思考現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪里，對(duì)于企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展有什么樣的影響，提前防范，未雨綢繆。