一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

單晶硅是整塊硅晶體中的硅原子按周期性排列的單晶體，是用高純多晶硅為原料，主要通過直拉法和區(qū)熔法制得。單晶硅作為一種比較活潑的非金屬元素晶體，是晶體材料的重要組成部分，處于新材料發(fā)展的前沿。單晶硅材料制造要經(jīng)過如下過程：石英砂-冶金級(jí)硅-提純和精煉-沉積多晶硅錠-單晶硅-硅片切割。其主要用途是用作半導(dǎo)體材料和利用太陽能光伏發(fā)電、供熱等。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

上機(jī)數(shù)控定位于高端智能化裝備制造領(lǐng)域，是一家專業(yè)從事精密機(jī)床的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。自2004年進(jìn)入太陽能光伏行業(yè)以來，上機(jī)數(shù)控長(zhǎng)期聚焦于光伏晶硅材料的研究并從事晶硅專用加工設(shè)備的制造，已形成了覆蓋開方、截?cái)唷⒛ッ?、滾圓、倒角、切片等用于光伏硅片生產(chǎn)的全套產(chǎn)品線，并積極布局藍(lán)寶石、新一代半導(dǎo)體專用設(shè)備領(lǐng)域。

雙良節(jié)能致力于利用公司領(lǐng)先的溴化鋰吸收式制冷制熱等真空換熱技術(shù)，多維度地為全球工業(yè)企業(yè)、公共建筑的資源利用和能源管理提供有效的解決方案；在優(yōu)化多晶硅還原爐系統(tǒng)設(shè)備的設(shè)計(jì)及工藝、維持行業(yè)領(lǐng)頭地位的同時(shí)，向光伏產(chǎn)業(yè)鏈大尺寸單晶硅棒、硅片等領(lǐng)域發(fā)展，力爭(zhēng)成為專業(yè)且重要的硅片供應(yīng)商，并適時(shí)適度地進(jìn)一步完善光伏產(chǎn)業(yè)鏈。

單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

弘元綠色能源股份有限公司是由無錫上機(jī)磨床有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。上機(jī)數(shù)控于2018年12月28日在上海證券交易所上市，證券代碼603185，證券簡(jiǎn)稱：上機(jī)數(shù)控。

雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司由江蘇雙良空調(diào)設(shè)備有限公司依法整體變更設(shè)立的股份有限公司，于2003年4月22日在上海證券交易所掛牌交易。

單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2021年上機(jī)數(shù)控的總資產(chǎn)為144.9億元；凈資產(chǎn)達(dá)到74.4億元，較上年增加了47.8億元，同比增長(zhǎng)179.5%；截至2022年6月30日，上機(jī)數(shù)控的凈資產(chǎn)為91.4億元，同比增長(zhǎng)22.8%。截至2022年6月底雙良節(jié)能的總資產(chǎn)為162.3億元，同比增長(zhǎng)80.5%；凈資產(chǎn)為27.6億元，同比增長(zhǎng)14.8%。

2016-2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來看，2021年上機(jī)數(shù)控實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入109.2億元，較上年增加了79.1億元，同比增長(zhǎng)262.5%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為114.6億元，同比增長(zhǎng)219.4%。2021年?duì)I業(yè)成本為92.8億元，較上年增加了68.6億元，同比增長(zhǎng)284%。

2021年雙良節(jié)能實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入38.3億元，同比增長(zhǎng)84.9%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為43億元，同比增長(zhǎng)243.9%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為34.3億元，同比增長(zhǎng)307.1%。

2016-2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年上半年上機(jī)數(shù)控的主要產(chǎn)品有單晶硅、高硬脆加工設(shè)備等，其中單晶硅的營(yíng)收占比為86%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；雙良節(jié)能的主要產(chǎn)品有單晶硅棒硅片和節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)等，單晶硅棒硅片的營(yíng)收占比為48.1%。

2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2021年上機(jī)數(shù)控實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為17.1億元，同比增長(zhǎng)222.1%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為15.8億元，同比增長(zhǎng)85.5%。2022年上半年雙良節(jié)能實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.5億元，同比增長(zhǎng)244.7%。

2016-2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，上機(jī)數(shù)控平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為27.5%；雙良節(jié)能平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為8.8%。2022年上半年，上機(jī)數(shù)控的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年H1單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國單晶硅行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)及投資規(guī)劃建議報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2021年上機(jī)數(shù)控和雙良節(jié)能的研發(fā)費(fèi)用分別為3.87億元和1.74億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.54%和4.55%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，上機(jī)數(shù)控研發(fā)費(fèi)用較上年增加2.59億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.72個(gè)百分點(diǎn)。2021年雙良節(jié)能研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.88億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.38個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2021年單晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)單晶硅產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、單晶硅產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從各企業(yè)每年的單晶硅的營(yíng)業(yè)收入來看，上機(jī)數(shù)控實(shí)力較為強(qiáng)勁。2022年上半年上機(jī)數(shù)控單晶硅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入111.45億元。2022年上半年雙良節(jié)能的單晶硅產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.67億元。

2019-2022年H1上機(jī)數(shù)控VS雙良節(jié)能單晶硅營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年上機(jī)數(shù)控在單晶硅產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為86.31億元，同比增長(zhǎng)327.5%。2021年雙良節(jié)能在單晶硅產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為2.63億元。

2019-2021年上機(jī)數(shù)控VS雙良節(jié)能單晶硅營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、單晶硅產(chǎn)品毛利率

2021年上機(jī)數(shù)控在單晶硅產(chǎn)品上的毛利率為19.7%，較上年同期減少6.31個(gè)百分點(diǎn)。2021年雙良節(jié)能在單晶硅產(chǎn)品上的毛利率為-12.1%。

2016-2021年上機(jī)數(shù)控VS雙良節(jié)能單晶硅毛利率走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、單晶硅產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

2021年上機(jī)數(shù)控在單晶硅產(chǎn)品上的生產(chǎn)量為4.94萬噸，銷售量為4.55萬噸，分別同比增長(zhǎng)164.4%和145.6%。2021年雙良節(jié)能在單晶硅產(chǎn)品上的產(chǎn)銷量分別為3799萬片和3542萬片。

2019-2021年上機(jī)數(shù)控VS雙良節(jié)能單晶硅產(chǎn)品銷量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年上機(jī)數(shù)控VS雙良節(jié)能單晶硅產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對(duì)比圖

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對(duì)中國單晶硅行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營(yíng)分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國單晶硅行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)及投資規(guī)劃建議報(bào)告》。