大鯢聊基金

• 研究基金的工具、該用哪些指標篩選基金 https://www.bilibili.com/video/BV1nR4y1h72Q/?spm_id_from=333.999.0.0
• 研究基金的工具： 專業(yè)工具：萬得、choice、ifind 免費工具：韭圈兒、天天基金
• 研究對象：主動權(quán)益類基金（股票占60%及以上）
• 要挑選的基金：平穩(wěn)上漲的基金
• 三個指標
• 波動率：越小越好
• 波動率 Volatility 指某項價值——如股票價格或利率，在一段時間內(nèi)變動的程度。高波動性是指價值劇烈變動，通常是市場不確定性較高所致。交易商歡迎高波動性的市場，因為從中獲利的機會較多。低波動性是指價值的變動輕微，有如市場已消化了所有相關(guān)的消息。專業(yè)投資者一般能從低波動性的市場中得益，因為他們能更好地鎖定穩(wěn)定的收益。在金融市場，歷史波動性(historical volatility)不同于隱含波動性(implied volatility)，前者是歷史價格或收益率實際呈現(xiàn)的波動程度，后者則是期權(quán)價格所反映的預(yù)期波動性。
• 夏普比率：承擔一單位的風險的情況下，可以獲得多少的收益。（越高越好，跌多少它能漲回來多少）
• 夏普比率 Sharpe Ratio 由一投資組合的回報率減去政府證券的投資回報率，然后除以投資組合回報率的標準差而得。這是一種衡量回報是因投資決策明智，或是因為承受過度風險而來的方法。將投資回報與投資政府公債的收益做比較， 是因為從理論上說，政府通常能償還其債務(wù)，因此政府公債被視為幾乎沒有風險。參見Excess Portfolio Returns（超額資產(chǎn)組合收益），Sortino Ratio（索提諾比率），Standard Deviation（標準差）。
• 最大回撤：基金經(jīng)理對于風險控制的能力（一般越低越好）