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出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

伴隨疫情之后旅游熱度攀升，OTA平臺(tái)也迎來業(yè)績反彈。這種旅行趨勢(shì)也為OTA平臺(tái)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。不過，這究竟是機(jī)遇還是一種挑戰(zhàn)，還得各大在線旅游玩家靠實(shí)力說話。?

作為行業(yè)的頭部企業(yè)之一，同程旅行危機(jī)并存就是一個(gè)典型。同程旅行依托于過去幾年在下沉市場(chǎng)積累的經(jīng)驗(yàn)，不斷嘗試服務(wù)破圈。按照同程旅行CEO馬和平的說法：“我們將持續(xù)推進(jìn)核心業(yè)務(wù)進(jìn)一步壯大，保持增速行業(yè)領(lǐng)先，同時(shí)耐心打造第二增長引擎，為長期可持續(xù)增長奠定基礎(chǔ)”。

只是，除了繼續(xù)深耕下沉市場(chǎng)之外，同程旅行又將如何把握國際市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)會(huì)，重新拓展國際業(yè)務(wù)，并擇機(jī)選擇相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)，并保持其業(yè)務(wù)領(lǐng)先地位呢？答案恐怕沒有那么簡單。

高度依賴外部生態(tài)，利潤增長或“后勁不足”

5月24日，同程旅行發(fā)布截至3月31日的Q1財(cái)務(wù)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2023年Q1，同程旅行錄得總收入25.9億元，同比增長51%，報(bào)告期內(nèi)，同程旅行的凈利潤為3.8億元，相較于去年同期的9700萬元增長291%，調(diào)整后的凈利潤為5億元，去年同期為2.4億元，同比增幅也達(dá)到了106%。

這與過去一年的低迷態(tài)勢(shì)，形成了鮮明對(duì)比。根據(jù)此前發(fā)布的年報(bào)顯示，2022年，同程旅行總營收為65.8億元，同比減少13%，調(diào)整后的凈利潤為6.5億元，同比減少51%。其中，2022年Q4，同程旅行總收入為18.5億元，同比降幅接近兩成，而調(diào)整后的單季利潤為3746萬元，同比降幅達(dá)85%。?

對(duì)此，同程方面表示，2023年Q1，各項(xiàng)疫情防控措施解除后，中國旅游市場(chǎng)出現(xiàn)顯著復(fù)蘇，旅游市場(chǎng)正呈現(xiàn)出以新圈層、新服務(wù)、新場(chǎng)景為特點(diǎn)的“國民新旅游”發(fā)展趨勢(shì)，而區(qū)別于傳統(tǒng)精英化的“新旅游”，大眾化的“國民新旅游”擁有更大的用戶規(guī)模、更高的旅行頻次和更多元的旅行需求。?

這種旅行趨勢(shì)也為OTA平臺(tái)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，而依托于過去幾年在下沉市場(chǎng)積累的經(jīng)驗(yàn)，同程旅行不斷嘗試服務(wù)破圈。2023年Q1，同程旅行月均活躍用戶為2.9億，同比增長17%，月均付費(fèi)用戶達(dá)4140萬，同比增長31%，其中，約15%的月均付費(fèi)用戶來自線下酒店、汽車等獲客渠道。?

不過，值得注意的是，同程旅行的流量獲客仍高度依賴騰訊生態(tài)。根據(jù)財(cái)報(bào)披露，2023年Q1，同程旅行約有80%的月活用戶來自微信小程序，其中，約有68.7%的新增付費(fèi)用戶來自非一線城市，而為了進(jìn)一步吸引年輕用戶，同程旅行還與騰訊游戲、騰訊視頻、騰訊文檔等達(dá)成了合作。?

而高度依賴外部平臺(tái)生態(tài)帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，不言而喻。

首先，同程旅行在平臺(tái)上扮演著中間商的角色，無法完全掌握旅游產(chǎn)品的供應(yīng)鏈，容易受到供應(yīng)商政策調(diào)整、價(jià)格波動(dòng)等因素的影響。如果同程旅行無法及時(shí)應(yīng)對(duì)這些變化，可能會(huì)導(dǎo)致利潤的下降。?

其次，同程旅行的用戶黏性相對(duì)較低。雖然同程旅行提供了便捷的預(yù)訂服務(wù)，但用戶在選擇旅行平臺(tái)時(shí)并沒有太多的忠誠度，很容易受到其他競(jìng)爭對(duì)手的吸引。如果同程旅行無法持續(xù)提供差異化的服務(wù)或體驗(yàn)，用戶可能會(huì)轉(zhuǎn)而選擇其他平臺(tái)，導(dǎo)致同程旅行的交易量和利潤下滑。?

再次，外部平臺(tái)的競(jìng)爭，對(duì)于同程旅行也是一個(gè)挑戰(zhàn)。同程旅行與其他在線旅行平臺(tái)如攜程、去哪兒等競(jìng)爭，這些平臺(tái)擁有自己的供應(yīng)鏈體系和用戶資源，可以通過更多的投入和創(chuàng)新來爭奪市場(chǎng)份額。如果同程旅行無法在競(jìng)爭中保持競(jìng)爭力，可能會(huì)失去市場(chǎng)份額，影響利潤的增長。?

因此，盡管同程旅行是中國領(lǐng)先的在線旅行服務(wù)平臺(tái)之一，憑借著便捷的預(yù)訂流程、廣泛的產(chǎn)品覆蓋以及良好的用戶體驗(yàn)，迅速崛起并成為旅行行業(yè)的重要參與者。

然而，同程旅行在迅速發(fā)展的過程中也面臨著外部平臺(tái)生態(tài)依賴過高的問題，這或許給其利潤增長帶來“后勁不足”的挑戰(zhàn)。

產(chǎn)品生態(tài)不足，如何“破圈”？

此前，同程已宣布將斥資10億元收購?fù)虈玫?家公司，力圖在產(chǎn)品生態(tài)上下功夫。截至2023年3月末，同程平臺(tái)上已覆蓋了約770家航空公司及代理運(yùn)營的40多萬條航線、超過250萬家酒店及非標(biāo)住宿產(chǎn)品、約42萬條公交線路、810多條輪渡航線及上萬家旅游景點(diǎn)的票務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

在2022年12月29日，同程旅行就已在港交所發(fā)布公告稱將收購?fù)虈?，并完成旗下旅游度假業(yè)務(wù)的深度整合。據(jù)了解，本次收購?fù)虈媒灰讓?duì)價(jià)高達(dá)2億元。此外，同程旅行還宣布集中投資了廣州金旅、湖南航空、同程國青國旅、同程創(chuàng)游國旅四家公司，上述5家公司累計(jì)投資金額達(dá)10億元。?

據(jù)了解，同程國旅成立于2010年，業(yè)務(wù)覆蓋境內(nèi)游、出境游、郵輪游、主題游、定制游、簽證，采用集中采購、動(dòng)態(tài)打包的模式，在線上線下及同業(yè)渠道進(jìn)行售賣。同程方面表示，本次整合完成后，將進(jìn)一步加強(qiáng)公司休閑旅游度假板塊的產(chǎn)品線，完善“一站式旅行平臺(tái)”的服務(wù)能力。?

眾所周知，隨著疫情后旅游市場(chǎng)快速“重啟”，旅游度假市場(chǎng)有望進(jìn)入新的爆發(fā)周期。但部分旅行社及上下游合作伙伴仍然面臨資源短缺等難題，亟需流量、技術(shù)、數(shù)據(jù)、資金等支持以抓住產(chǎn)業(yè)復(fù)興的新機(jī)遇。

而同程旅行在此時(shí)通過收購上下游企業(yè)，以企圖在產(chǎn)品生態(tài)不足上下功夫的舉措，究竟是乘勢(shì)追擊呢，還是“胡子眉毛一把抓”？目前來看，局勢(shì)尚不明朗。?

業(yè)務(wù)板塊增勢(shì)強(qiáng)勁，或受益于“盲目擴(kuò)張”

受益于圈層、服務(wù)、場(chǎng)景的擴(kuò)張，2023年Q1，同程旗下住宿、交通、商旅等三大業(yè)務(wù)板塊均迎來強(qiáng)勁增長，其中，住宿業(yè)務(wù)收入為8.3億元，較2019年同期增長70.5%；交通業(yè)務(wù)收入為13.8億元，較2019年同期增長9.8%；包括商旅等在內(nèi)的其他收入3.7億元，較2019年同期增長945.9%。

據(jù)了解，同程旅行通過廣泛拓展用戶群體，覆蓋了傳統(tǒng)的商務(wù)出行和休閑旅游人群，且積極開拓了部分的特定圈層，如年輕人、家庭出游、情侶旅行等。通過精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位和個(gè)性化的服務(wù)策略，滿足了不同圈層旅行者的需求，提供了多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)選擇，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長。?

在場(chǎng)景延伸以及整合上，同程旅行通過整合各種旅行場(chǎng)景，如機(jī)票+酒店、火車票+旅游景點(diǎn)門票等，為用戶提供一站式的旅行解決方案。此外，同程旅行還與其他行業(yè)進(jìn)行合作，將旅游與購物、美食、娛樂等場(chǎng)景相結(jié)合，拓展了用戶旅行的體驗(yàn)和消費(fèi)場(chǎng)景，進(jìn)一步促進(jìn)了業(yè)務(wù)的增長。?

同程旅行旗下住宿、交通和商旅業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長，可能反映了其在這些領(lǐng)域的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)需求的增加。然而，如果盲目擴(kuò)張，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。

例如，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，管理和運(yùn)營的復(fù)雜性也會(huì)增加。同程旅行需要確保在擴(kuò)張過程中能夠有效地管理各業(yè)務(wù)板塊，包括供應(yīng)鏈管理、服務(wù)質(zhì)量控制、客戶關(guān)系管理等。否則，擴(kuò)張可能導(dǎo)致運(yùn)營效率下降和服務(wù)質(zhì)量的下降。

再者，擴(kuò)張可能導(dǎo)致資源的分散和風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)?。同程旅行需要平衡各個(gè)業(yè)務(wù)板塊之間的資源分配，確保每個(gè)板塊都能得到適當(dāng)?shù)闹С趾桶l(fā)展。隨著同程旅行擴(kuò)張到不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，它將面臨更多的競(jìng)爭對(duì)手和市場(chǎng)挑戰(zhàn)。這就需要其不斷地審慎評(píng)估自身的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，并制定明確的戰(zhàn)略定位，以區(qū)分自己并在市場(chǎng)上保持競(jìng)爭力。?

此外，業(yè)務(wù)擴(kuò)張可能對(duì)同程旅行的服務(wù)質(zhì)量帶來不小的挑戰(zhàn)。維持高水平的服務(wù)質(zhì)量對(duì)于處理大規(guī)模業(yè)務(wù)和龐大的用戶群體可能變得更加困難，存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)諸如客戶投訴增加、服務(wù)響應(yīng)時(shí)間延長等。

而同程旅行的客服系統(tǒng)和處理機(jī)制若無法及時(shí)、有效地應(yīng)對(duì)用戶問題和投訴，用戶可能會(huì)感到沮喪和不滿意。長時(shí)間地等待和缺乏解決方案可能會(huì)影響用戶對(duì)同程旅行的體驗(yàn)評(píng)價(jià)。?

結(jié)語

作為一家國內(nèi)領(lǐng)先的在線旅行平臺(tái)，同程旅行在市場(chǎng)上占有著重要的份額。只不過，隨著時(shí)代的變遷和用戶需求的不斷演變，僅憑單一的旅游產(chǎn)品和服務(wù)，已經(jīng)無法滿足用戶不斷變化的需求了，隨之而來的，便是在白熱化的市場(chǎng)競(jìng)爭中，難以找到更大的增長空間，形成核心競(jìng)爭力。?

OTA的高速發(fā)展趨勢(shì)為在線旅行平臺(tái)帶來了新的發(fā)展熱潮。不過，“此之甘露，彼之砒霜”的道理，簡單而深刻。

那么這對(duì)于同程旅行來說，變幻莫測(cè)的市場(chǎng)究竟是機(jī)遇，還是一種挑戰(zhàn)，我們拭目以待。